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2015主動投研能力:8家基金公司平均收益超6成

  • 發佈時間:2016-01-06 09:00:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  2015年收官,各基金公司一年的耕耘成果出爐。以各家公司旗下主動管理的偏股方向基金的平均收益水準來看,8家公司旗下基金平均收益超6成,其中包括匯添富、中郵創業、新華。12家公司平均收益不足20%,其中海富通等中型基金公司墊底。

  兩家公司平均收益超7成

  剔除2015年新成立的基金,2015年浦銀係和圓信永豐主動管理的偏股基金分別以76.8%和75.5%的算術平均收益排在有可比數據的81家基金公司前兩位。

  以股票型和混合型在內的主動管理的偏股方向基金來看,各基金公司旗下這兩類産品的平均漲幅在一定程度上反映了基金公司的投研水準。以此為標準,2015年浦銀安盛和圓信永豐兩家公司表現居前。

  WIND數據顯示,剔除2015年新成立的基金,浦銀係和圓信永豐主動管理的偏股基金分別以76.8%和75.5%的算術平均收益排在有可比數據的81家基金公司前兩位。其中浦銀安盛旗下7隻基金納入統計範圍,浦銀戰略新興産業、浦銀精緻生活兩隻基金分別取得142.83%和127.83%的收益率,排名同類基金前列,浦銀消費升級、浦銀紅利精選收益率則分別為68.98%、66.19%,浦銀價值(519110,基金吧)成長、浦銀新經濟結構收益超5成,最低的浦銀盛世精選,只有22.65%。不過,浦銀係表現最好的4隻基金由同一位基金經理管理,也容易出現一榮俱榮、一損俱損的情況。圓信永豐旗下則只有1隻基金納入統計。

  匯添富、中郵創業、萬家、新華、興業全球、華潤元大6家公司平均收益率超6成,分別為65.87%、64.96%、64.29%、62.01%、61.96%、60.30%。其中匯添富和新華分別有15隻和12隻基金納入統計,中郵創業和興業全球各8隻,萬家4隻,華潤元大3隻。

  匯添富是2015年上半年表現最為強勢的基金公司之一,旗下多只基金一度名列同類基金前茅,受股災影響,其凈值大多回撤,但全年來看,仍然不失為整體表現最出眾的公司。匯添富民營活力A收益最高,為108.83%,匯添富成長焦點、匯添富消費行業為84.39%、81.97%。表現最差的添富外延增長主題和匯添富逆向投資收益都在4成以上。

  不得不提的要屬中郵創業,中郵創業近兩三年以來表現強勢,2014年中郵創業以43.77%的平均收益名列第5,2015年又繼續領先,排名第4。中郵戰略新興産業、中郵核心競爭分別取得收益106.41%、100.96%,其中中郵戰略新興産業近三年來累計收益已經達448%。表現最差的中郵核心優選收益則為31.33%。

  海富通等10家公司墊底

  海富通、紅塔紅土、西部利得、天治、浙江浙商證券資管、長安、泰達宏利、上銀8家公司平均收益率不足2成。而海富通風格優勢(519013,基金吧)和海富通國策導向兩隻基金則為虧損。

  另一方面,基金公司整體業績差距懸殊,有公司旗下的主動偏股基金平均收益率不足10%,包括中融、英大、金元順安、前海開源。其中,中融和英大旗下均只有1隻基金納入統計,中融國企改革全年收益僅6.04%,英大領先收益為7.23%。

  金元順安和前海開源各有6隻和4隻基金納入統計。金元順安旗下6隻基金中,金元順安新經濟主題和消費主題為虧損,分別為-2.43%和-4.67%,表現最好的金元順安價值增長也僅有18.16%的收益率。上述6隻基金由兩位基金經理管理,也就是一損俱損的典型了。

  前海開源中國成長、前海開源大海洋、前海開源新經濟、前海開源事件驅動A收益率分別為15.41%、9.74%、6.44%、5.80%。前海開源旗下基金的落後部分是源於全年低倉位運作,如前海開源事件驅動2015年前三個季度的股票倉位都不超過3%。配置方面,持股仍然偏重於藍籌風格的個股,如前海開源新經濟混合在2015年一季度末配置的主要是招商地産保利地産雙匯發展三一重工中國銀行等股。因此儘管一季度股票配置不輕,但仍然與市場整體風格相悖,導致基金業績落後。

  除此之外,海富通、紅塔紅土、西部利得、天治、浙江浙商證券資産管理有限公司 、長安、泰達宏利、上銀8家公司平均收益率不足2成,分別為12.27%、14.94%、 15.23%、 17.03%、17.93%、 18.47%、 19.24%、19.52%。其中海富通和泰達宏利兩家公司各有12隻基金納入統計,算得上是中型基金公司表現最差的。天治6隻納入統計,其餘公司都不超過2隻。

  海富通旗下的海富通風格優勢和海富通國策導向兩隻基金為虧損,表現最好的海富通收益增長收益為37.15%,而海富通新內需、海富通強化回報、海富通養老收益等6隻基金收益不足2成。2015年海富通不僅業績表現墊底,同時也缺席新基金髮行市場。算得上是2015年在公募業務方面最失意的基金公司。

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