基金：關注産業巨頭補齊戰略短板動向
- 發佈時間：2015-08-12 08:37:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
蘇寧雲商(002024)日前公告阿里巴巴以283億人民幣獲得蘇寧雲商19.9%的股權，同時蘇寧雲商也以140億人民幣獲得阿里巴巴1.09%的股權。另一電商巨頭京東以43億人民幣入股A股上市公司永輝超市(601933)，獲得後者10%的股權，這使得京東在電商領域獲得了至關重要的線下門店資源。
需要關注的是，萬達集團董事長王健林在蘇寧的發佈會上表示，萬達將打造世界最大的旅遊集團。而就在一個月前，萬達集團出資35.8億人民幣入股同程旅遊網，成為後者的控股股東。無論是阿裏對蘇寧的投資，抑或京東參股永輝超市，萬達控股同程旅遊網，巨頭看重的標的無一例外皆是巨頭佈局中的短板，而補齊短板成為這種邏輯下的投資機會，也使得基金經理能夠更加縝密地挖掘某些領域的投資機會。
延伸開來，基金經理重倉持有的順網科技(300113)、石基資訊(002153)、四維圖新(002405)、三泰控股(002312)等公司在網吧遊戲平臺、酒店管理平臺、車聯網入口、社區物流等領域具有先發優勢，也因此出現了騰訊對順網科技、四維圖新的戰略投資，遊戲對騰訊而言屬於核心業務，佔騰訊公司營收的一半以上，而騰訊雖然在移動遊戲平臺佔據核心優勢，但在網吧客戶端遊戲領域毫無影響，這使得從事網吧遊戲平臺的順網科技成為騰訊的參股對象。石基資訊獲得了阿里巴巴28億人民幣的投資，很大原因是阿里巴巴不放棄對線上旅遊業務的佈局。眾所知周，阿里巴巴的旅遊業務發力晚，這使得阿里巴巴需要獲取旅遊業務的重要資源入口，而主營酒店管理軟體的石基資訊成為一個非常有價值的投資對象。而順豐集團入股了三泰控股旗下的核心業務，則更容易理解，物流也許永遠都是順豐的基礎業務。
需要指出的是，巨頭對某些核心資源、戰略資源的鉅額投資可能帶來新一輪行業並購潮，也將為基金經理挖掘下一輪牛股帶來某些指引。産業巨頭的行業並購和投資潮幾乎全部集中在對短板領域的補齊上，或對某些戰略資源的提前卡位，因此那些在細分行業具有絕對優勢、能夠補齊巨頭短板、或者巨頭暫時無暇顧及但又必須提前卡位的上市公司，極可能獲得垂青。
