首例發起式基金主動清盤落定 三年累計收益19%
- 發佈時間：2015-12-15 08:48:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
12月15日，國聯安基金管理有限公司發佈公告稱，國聯安中債信用債指數增強型發起式基金（以下簡稱國聯安中債信用債）正式清盤，而這也是國內首例發起式基金主動清盤的案例。
公開資訊顯示，國聯安中債信用債成立於2012年12月，經歷6個月的建倉期後，于2013年5月起正式運作。據銀河數據統計，從2012年12月12日成立以來到2015年12月11日，該産品累計收益19%，年化收益5.98%，並且今年以來投資回報率達到了10.90%，在銀河同類的17隻指數債券型基金中排名第一。
國聯安固定收益總監馮俊表示，國聯安中債信用債成立於債市牛市，經過三年多的運作，較好地複製了目標指數走勢，産品收益率也基本符合債券投資者的收益預期。由於指數基金的特徵，一些投資者經過2年左右的債券牛市，對投資這類品種開始變得逐步謹慎。“在這樣的背景下，考慮持有人利益優先的原則，我們才做出了清盤的決定。”馮俊説。
他進一步向記者解釋道：“結合對未來債市的預期，作為一隻指數型産品，産品未來主要複製3-5年期品種，因此一旦債券市場出現趨勢性轉折，産品收益率難免波動。其次，該基金規模偏小，而指數使用費、審計等固定費用攤分到每份基金份額上比例較大，也損耗了一定的收益。在這樣的背景下綜合考慮，作為一隻被動指數型産品，清盤的選擇顯然更符合發起式基金風險共擔、以持有人利益為先的原則。”
值得注意的是， 國聯安基金今年以來旗下固收産品的業績普遍較好，據 海通證券 發佈的基金公司收益排名報告顯示，截至三季度末，今年以來國聯安基金固定收益類産品整體達到8.72%的凈值增長率，排名靠前。據銀河數據，截至12月11日，國聯安旗下的純債策略基金——國聯安增利A和國聯安信心增長A今年以來收益率達到11.78%和11.22%，均排在同類産品前1/3。因此這只基金清盤後，馮俊建議投資者可根據自身的風險偏好選擇公司旗下其他回報表現更好的債券基金。
事實上，伴隨著公募基金産品的審查採取註冊制之後，基金“殼資源”價值消失，自從去年匯添富首次嘗試基金清盤後，基金清盤正變得逐漸“常態化”。數據統計顯示，今年以來已有27隻基金進入清盤程式，而業內人士普遍預計，這或許才只是剛剛開始。
