自年初《關於避險策略基金指導意見》(以下簡稱《意見》)實施後,風靡市場的保本基金黯然失色,清盤轉型似乎成為了逃不開的話題。11月8日,國內首只保本基金提議轉型令沉寂已久的市場再度吸引眼球。
南方基金公告顯示,作為南方避險增值基金的基金管理人,南方基金因無法按照證監會《意見》規定為基金進入下一避險週期確定保障義務人,為保證本基金的平穩運作,維護基金份額持有人的利益,提議對南方避險增值基金進行轉型。具體轉型方案如下:南方避險增值基金保本運作週期屆滿後,將刪除《基金合同》中與基金避險運作有關的避險、擔保、避險週期到期條款,基金變更為普通混合型基金,若超1/2持有人表決通過,則該基金正式進入轉型程式。
南方避險增值基金成立於2003年6月27日,保本週期為三年制,截至三季度末,基金份額為21.54億份。同花順(300033)iFinD數據顯示,截至11月8日,南方避險增值基金單位凈值為3.477元。
北京商報記者注意到,公募市場上,保本基金轉型已成常態,包括金鷹元豐保本、銀河澤利保本、中海安鑫保本等已經陸續完成轉型。年內還有南方恒元保本混合、國投瑞銀瑞源保本混合、工銀瑞信保本混合A份額等14隻産品或面臨轉型清盤的“十字路口”。
同花順iFinD數據顯示,截至11月8日,市場上共有保本基金155隻,(A、C份額分開計算) ,除紅塔紅土盛隆保本混合外,均在今年前三季度遭遇基金份額凈贖回。
從收益表現來看,保本基金年內平均收益率2.51%,低於同期貨幣型基金産品3.93%的平均7日年化收益率。具體來看,鵬華金鼎保本混合、東方安心收益保本、交銀榮和保本混合等6隻保本基金跌破單位凈值。
在震蕩市下投資者避險情緒濃厚,保本基金因其保本屬性備受投資者青睞,保本基金數量規模大幅上漲。
保本基金規模的瘋狂擴張引起監管高度重視,2016年上半年,監管層開始暫緩審批保本基金,去年8月,證監會發佈《關於保本基金的指導意見》徵求意見稿,明確要求基金管理人管理的保本基金,合同約定的保本金額乘以相應風險系數後的總金額,不得超過基金管理人最近一年經審計凈資産的5倍。
監管收緊後,保本基金“難續命”,很多到期的保本基金紛紛選擇轉型或乾脆清盤,盈碼基金研究員楊曉晴表示,目前,保本基金的發行數量和規模已受到限制,再加上客戶必須持有保本基金滿保本週期的要求,極大地限制了流動性,近期收益也大不如前,保本基金人氣較低迷。未來隨著保本週期到期,保本基金轉型為普通開放式基金將成為常態。
(責任編輯:王君)