基金三季報披露已經進入高潮期,從基金産品的業績來看,基金經理們可謂是“幾家歡樂幾家愁”。三季度“成績單”出爐,那些踩雷的基金怎麼樣了?基金經理又是如何處理有”雷區”的股票的?
樂視網“套路”深
“創業板市場上,最難走的路就是樂視的套路。”有基金業內人士如此感嘆。
踩雷樂視或許是基金經理們心中永遠的痛。截至2017年10月26日晚間,根據已經披露三季報的基金數據顯示,有27隻基金産品(不包括A、B、C類,下同)重倉樂視網。持股總量為10024.49萬股,其中有8隻産品三季度的凈值增長率為負。
值得注意的是,目前披露的三季報數據顯示,在重倉樂視網的基金中,有超過一半為被動指數型基金,實際上主動管理型的基金産品比較少。比如華安創業板50指數分級,該基金三季度業績為-4.52%,持有樂視網471.03萬股。
該基金在三季報中指出,投資管理上,基金採取完全複製的管理方法跟蹤指數,並利用量化工具進行精細化管理,從而控制每日跟蹤誤差、以及凈值表現與業績基準的偏差幅度。但在此期間,受樂視網估值調整影響,基金凈值表現落後業績基準。
同樣重倉樂視網的鵬華傳媒分級三季報指出,報告期內跟蹤誤差的主要來源為樣本股特殊事件導致的停復牌、成分股調整以及為應對申購贖回必要的現金留存等。
重倉持有樂視網的基金。數據來源:Choice數據、已披露基金産品的三季報
除了樂視網,截至10月26日晚間,三季報數據顯示,有19隻基金重倉持有爾康制藥、33隻基金重倉持有神霧環保。
不過,據《國際金融報》記者發現,由於樂視網、爾康制藥、神霧環保、神霧節能三季度一直處於停牌狀態,所以這些基金的業績似乎也沒有想像中那麼差,大部分還是保持穩定正常的收益。比如華夏基金旗下有10隻基金産品重倉持有神物環保,有7隻三季度取得正的凈值增長,其中華夏領先股票三季度基金凈值增長率達6.50%。
中郵基金成“踩雷王”
主動管理型基金方面,中郵基金成“踩雷王”,三季報數據顯示,中郵基金旗下的五隻主動管理型基金,分別是中郵核心競爭力、中郵資訊産業、中郵戰略新興、中郵雙動力混合、中郵絕對收益策略。五隻基金三季度的凈值增長率全部為負,且五隻主動管理型基金全部重倉樂視網。
雖然樂視網現在還在停牌,但是一位資深業內人士告訴《國際金融報》記者,目前樂視網的總市值是600億元左右,一旦復牌,股價肯定要繼續下跌,起碼要再跌去400億。
“樂視網一旦復牌,對於這些買樂視網的基金産品來説將是一個極大的打擊。”該人士指出。
除了踩雷樂視網,中郵基金在爾康制藥、神霧環保上也未能倖免。目前披露的三季報顯示,中郵核心競爭力靈活配置混合、中郵戰略新興産業混合、中郵資訊産業靈活配置混合、中郵雙動力混合均重倉持有爾康制藥。
避免踩雷的方法
除了因其他因素“踩雷”,還有一些股票因為三季度跌幅較大成“雷區”。三季度以來上證綜指、深證成指和創業板指均大幅上漲,Choice數據顯示,除去6月後上市的次新股,滬深兩市有30隻基金持有股股價出現跌幅20%以上。
不過,在二季度末基金重倉持有的股票,三季度一旦跌幅較大,就會被基金經理立即拋出。
其中三季度以來跌幅最大的是\*ST中安,跌幅達到48.44%,二季度末有25隻基金重倉持有該股票,不過目前三季報顯示,只有3隻基金重倉持有該只股票,分別是建信滬深300指數、上投摩根中證消費服務指數、工銀滬深300指數基金。
此外,截至二季度末,有45隻基金持有盛迅達,其中建信安心保本二號混合重倉持有該基金,同樣三季報顯示,該基金持有盛迅達已經全部拋出,僅剩6股。
▲ 此前(二季度末)被基金重倉持有、跌幅較大的股票。數據來源:Choice數據
記者 吳夢迪
(責任編輯:張明江)