進入2016年，人民幣匯率出現大幅波動。對於普通的投資者來説，每一次匯率的變動，都會影響到大家手中的外匯是縮水了還是更加值錢了。而每一次匯率的大幅變動，也是人們調整自己外匯資産的時候。隨著人民幣對美元匯率連續貶值，到銀行購匯的市民增多。但外幣理財是否真的有利可圖？專家表示，如果一年內人民幣對美元貶值約3%，再進行理財投資，合成的收益率約5%左右。否則一年收益將低於銀行理財。

　　現場：

　　辦理外匯人數增多

　　在過去的一週裏，人民幣匯率大幅震蕩，人民幣兌換美元中間價創下2011年4月以來新低。記者隨後走訪多家銀行網點看到，目前辦理外匯業務的人數猛增，部分銀行美元“供不應求”。“感覺人挺多的，之前基本上來到銀行就能辦，現在需要排隊了。”前來某國有銀行網點兌換外幣的王女士告訴記者，自己準備換8000美元出國旅遊，“行程早就定了，今天來銀行才知道自己可能兌換晚了，虧了不少，以後還是要多關注匯率的走勢。”“孩子目前在美國讀書，去年年初，換1萬美元大約需要62000元人民幣，這兩天需要接近66000元人民幣了，前後差了近4000元。”同樣辦理業務的周先生向記者抱怨，沒想到過了一年，價格差了這麼多，準備趁此次機會多換一些。“近兩天確實出現了市民排隊換匯的情況，往年的年初也屬於換匯的高峰期，我們網點早有準備，還沒有出現額度不足的情況。不過如果要當場拿走現金，需要提前一天打電話預約。”該行大堂經理告訴記者，隨著匯率的不斷變化，不僅是出國留學、出差等，計劃出境旅遊的人，近日可能也要考慮重新選擇路線了。

　　熱鬧：美元理財表現搶眼

　　在銀行外幣理財市場上，美元理財産品的發行量佔比一直較大。統計數據顯示，外幣理財産品的發行總量近幾個月基本穩定在每月100款左右，但是美元理財産品的發行量從去年9月份起卻逐月增多。去年9月份至12月份的單月發行量分別為58款、65款、71款、75款。

　　記者走訪多家銀行網點看到，最近不乏有美元産品表現搶眼，部分銀行發行的美元産品預期收益率甚至達到了3%以上。

　　從預期收益率上來看，招行正在發行的幾款美元理財，728天的預期年化收益率為3.1%，364天的為2.5%，182天的為1.85%。去年12月上旬該行182天理財的收益率為1.8%，371天的收益率為2.4%。此前民生銀行發行的一款半年期美元理財預期收益率達到了2%。但其他外幣理財産品收益率出現下跌。

　　另外，中信銀行、興業銀行近期發行的美元産品預期收益率也都在2%以上，並且都屬於保守型或者穩健型産品。

　　一位國有大行的理財經理對記者表示：“就外幣理財來説，絕大多數都是未來有外幣使用需求，銀行賬戶有外幣儲備的客戶來諮詢購買，為了讓賬戶中的外幣不閒置，這些客戶可以通過購買外幣理財産品來實現保值增值。但是，近日人民幣兌美元匯率連續下跌，不少新客戶也來諮詢美元産品了。”

　　不過，該理財經理表示，對於普通投資者來説，兌換美元後的投資渠道比較單一，主要是外幣存款和理財産品，其收益率都遠低於同期人民幣存款和理財産品，只有美元升值空間大於人民幣和美元理財的收益差，兌換美元並投資美元理財才合算。

　　專家：半年內人民幣貶值3%才划算

　　儘管不少投資者考慮換匯之後在國內進行理財，希望借助美元的升值空間賺取利益回報。然而，有業內人士坦言，投資不是投機。

　　有理財師表示，從中長期來看，美元理財産品的平均收益水準會逐步走高，但整體幅度相對有限。以半年期理財産品來比較，美元理財産品和同期人民幣産品收益相差近3個百分點，也就是説半年內美元兌人民幣貶值超過3%，這一筆投資才划算，否則，這半年投資美元理財産品同投資人民幣理財産品相比是虧損的。“匯率因素對投資效益的影響有很強的不確定性。2014年，人民幣對美元貶值約3%，如果將人民幣兌換美元後進行存款等保本理財，合成後的收益率低於同期人民幣的任何保本理財産品的收益率，顯然，換成美元的做法很不划算。” 上述人士表示，2015年該做法能夠達到損益基本平衡。2015年，人民幣對美元貶值幅度為4%至4.5%，美元的境記憶體款利率約為1%，這樣一來，兌換美元進行境內保本投資的收益率約在5%至5.5%之間，與同期人民幣理財産品的平均收益率相當。

　　該人士指出，“人民幣兌美元在近期出現貶值有季節性因素，因為臨近春節，經濟活動偏弱，出口和結匯比較少。在這個時點，人民幣可能面臨一定的貶值壓力，但這並不是長期趨勢，待二季度經濟活動回暖，人民幣自然又會走向升值。”該人士表示，在中國經濟基本面向好的情況下，2016年換匯保本收益率能否達到5%存在不確定性。

　　美元理財真的有利嗎？

　　專 家 表示：如果一年內人民幣對美元貶值約3%，再進行理財投資，合成的收益率約5%左右。否則一年收益將低於銀行理財。