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加息預期推動美元走強 手中的美元該如何打理?

  • 發佈時間:2015-08-04 10:14:00  來源:中國新聞網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  最近有不少朋友來問,“聽説人民幣會貶值,股市又跌成這樣了,我打算換一些美元儲備起來,你覺得怎麼樣?”

  股市近期連續震蕩,讓不少投資者損失慘重,包括黃金在內的部分投資市場也是一片不景氣。於是,很多投資者希望重新進行資産配置,將一部分家庭資産換成美元。

  這樣做,是不是有助於資産的保值增值呢?美元目前的投資理財方式,收益如何?我們不妨算筆賬,來綜合考慮安排。

  美元存款:各銀行利率差距較大

  長期以來,外幣尤其是美元的存款利率水準一直都比較低。

  記者查看各大銀行的美元存款利率發現,就目前來看,各家銀行差異不小。記者注意到,目前各銀行官網的掛牌利率基本都不到1%,與人民幣一年2%的定期存款利率相比還是有不小差距的。其中,外資銀行的外幣存款利率相對較高,存款期限越長,利率差距也越大。

  此外,外資銀行經常會搞一些優惠活動。例如,渣打銀行今年推出過“外幣5月利率優惠”活動,其中,5萬美元以上,3個月存款掛牌利率2.3%,6個月存款掛牌利率2%,而當時市場上的3個月、6個月期限的普遍年化利率為0.3%、0.5%左右。

  7月,花旗銀行也推出了活動,客戶當月以新增資金進行美元定存的話,就可獲得3個月1.2%、6個月1.5%的特惠年利率,此前該行3個月和6個月美元定存的年利率分別為0.5%和0.9%。

  此外,包括星展、東亞、渣打、南洋商業銀行在內的各大外資銀行也大幅上調了美元存款利率,基本都在2%左右,不過很多優惠利率都是有附加條件的。

  美元理財産品:收益率並不高

  看過了美元存款利率,再來看看美元理財産品吧。從目前市場上銷售的美元理財産品看,基本年化收益率在1%到2%之間。

  目前多家銀行都有外幣理財産品的銷售,比如中國銀行交通銀行招商銀行光大銀行北京銀行、上海銀行等。

  美元理財産品分保本保收益型、保本浮動收益和非保本浮動收益三種類型,不過目前多數為保本型産品,購買門檻為5000美元或8000美元。

  數據顯示,7月份中資銀行在售的美元理財産品中,給出的收益率最高也僅為2.7%,且起售金額偏高,需20萬美元;委託時限也偏長,以一年期為主,並且屬於非保本浮動收益類型。

  其他産品絕大多數的收益率在1%左右。

  當然,也有收益率比較高的,不過都是結構性産品,比如匯豐銀行目前發行的“匯聚中華-6個月美元結構性投資産品(2015年第141期)”,預期收益率達到6%。這一産品掛鉤兩隻亞洲指數基金,分別為恒生H股指數上市基金和南方富時中國A50ETF。

  不過,該産品屬於高風險的非保本浮動收益類型産品,到期只保障95%的本金安全,這類掛鉤股指的基金風險往往比較大,同類的人民幣産品收益率甚至可以達到10%以上,因此對多數投資者而言吸引力不大。

  QDII基金:部分基金已現投資價值

  作為美元理財的第三個品種,QDII基金受到許多人關注。

  數據統計,目前有25隻産品(美元現鈔、美元現匯分開算)可以用美元交易。不過這些産品的表現如何,關鍵還是要看基金的投資範圍,上半年投資亞太區域的基金錶現不錯,下半年投資者可重點關注投資于美國市場的産品。

  此外,要注意這些産品的類型,追求穩健的投資者可以關注債券類QDII基金,這類産品主要配置海外高息債券,風險要低於投向股票市場的産品。産品費率,也是影響産品收益率的重要方面,最高達1.8%。

  中金公司報告預計,未來3個月美元指數將再次走強,目前歐元區、日本、加拿大等國貨幣政策仍然超級寬鬆,美聯儲加息將進一步加大美國與這些國家的貨幣政策差,推高美元匯率,預計在9月中旬美聯儲加息之前,美元指數將再次走高。

  如果美元進入走強週期,投資者可以通過QDII方式配置美元資産。目前,部分QDII基金的投資價值已經凸顯。

  投資美國市場的QDII基金有幾個投向,分別是投資美國房地産信託憑證(REITs)和房地産上市公司股票的QDII基金、指數型基金和投資于美國資源商品類的QDII。投資者可以根據自己對這些投資標的的認可程度,進行選擇。

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  要不要換點美元?看個人需要

  雖説美元未來會有不錯的上漲空間,但是否有必要換點美元儲備起來呢?

  如果單純考慮投資收益的話,似乎並不划算。無論是存款利率還是理財産品收益率,美元和人民幣都有不小的差距。即使是QDII基金,許多産品也是可以通過人民幣購買的,不需要專門通過美元來購買,因此是否要換美元,關鍵還是要看個人的需求。

  如果未來幾年有出國旅遊的打算,那麼現在換一些美元進行儲備是有必要的。如果將來美元對人民幣匯率上升,那你就賺到了,反之也可以將成本提前鎖定。

  此外,對於有子女出國留學打算的家庭而言,如果要提早準備,又擔心人民幣有貶值的風險,那麼還是及早換一些為宜。

  如果從配置資産的角度看,高凈值客戶(一般而言,指中國內地個人持有可投資資産超過600萬元人民幣的人士)完全應該進行配置,目前許多銀行都提供這方面的服務。

  要想美元資産通過匯率升值,每年的幅度至少要達到3%-4%。現階段美元對人民幣的匯率約為6.2,如果一年後匯率升至6.39至6.45區間,那麼兩者有望打平;如果升值後達不到該水準,那麼持有人民幣將獲利更多。

  如果將時間放長到3年、5年,那麼你會發現,持有美元所帶來的升值可能會越來越低,畢竟要做匯率的長期預判很難,而人民幣穩健投資的回報是可以預期的,因此,對普通老百姓而言,沒必要去折騰。

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