在1月份被四部委聯合預警的MMM金融互助社區投資平臺日前“死灰複燃”，並且在近期又被“凍結”，從而使不少投資者的錢“打了水漂”。不過，北京青年報記者的調查顯示，絕大多數投資者都知道這是一個“金字塔騙局”，但由於高額回報的誘惑，即使明知是騙局，也抱著僥倖心理，總想著“趁還沒出事先撈一筆。”

　　今年1月，北京青年報曾報道了《四部委聯合預警 “金融互助”成理財新雷區》，其仲介紹了MMM金融互助社區等網路投資平臺，打著“金融互助”的旗號，卻以非法集資、傳銷的模式運作。對此，銀監會、工業和資訊化部、人民銀行和工商總局已發出提示稱這種投資方式擾亂金融市場秩序，損害社會公眾利益，具有極大風險隱患。

　　近日，有投資者向北青報記者反映，MMM平臺在“凍結”一段時期後再度開放運作，且在近期又被“凍結”，投資者需要繼續投資10倍的金額，才可以贖回原先的投資。那麼，MMM平臺到底有著怎樣的運作模式？為何可以吸引越來越多的投資人不斷投資？對此，北青報記者展開了調查。

　　事件

　　MMM金融平臺再遭凍結

　　4月8日，MMM金融平臺突然被“凍結”。在該平臺投資2萬元購買“馬伕羅”的毛先生得知這一情況後非常驚慌，因為本來只要再過3天，就是自己可以提現的日期。他登錄自己的MMM賬戶，發現在本應顯示可提現日期的“將來” 一欄，卻換成了“金額解凍日期”。而這裡的“金融解凍日期”並非一個具體日期，卻僅僅是這樣一行意思模糊的、不帶有連結的中文。

　　告訴毛先生這一“凍結”資訊的，是毛先生的“領導人”丁先生，也就是他的上線。在MMM中，幾乎所有消息的來源都是自己的“領導人”，丁先生説，“上面”在4月8日開了“領導人”會，表示凍結系統的原因是平臺在嘗試一種收益率100%的新項目，但是失敗了無法兌付，因此牽連了MMM平臺，MMM平臺不得不在凍結後“重啟”。

　　“凍結”和“重啟”都是MMM平臺的術語，指的是上一個階段的所有本金和收益全部清零，特別是這種清零並非是暫時性的，而是永久性的。因此，一旦平臺凍結，投資人之前的所有本金及獎勵（它們被叫做“舊馬伕羅”）都無法自由支取。然而凍結並不影響系統運作，在“舊馬伕羅”（簡稱“舊馬”）凍結後，所有用戶依舊可以購買“新馬伕羅”（簡稱“新馬”）。

　　值得注意的是，在凍結重啟後，唯一可以“解救”舊馬的方式就是購買新馬，以10%的比例解凍舊馬。例如，毛先生投資2萬元購買舊馬，如果想要全部解凍，就需要再購買20萬元的新馬。

　　丁先生表示，這並不是MMM平臺第一次“凍結”，去年12月，該平臺第一次被凍結，許多用戶認為被騙，有的還報了案。但今年2月，該平臺又“重啟”。除了舊馬被凍住，需要新馬解救之外，系統內一切正常。這讓不少投資者又重新信任起了該平臺。結果時隔2個月，平臺突然再次凍結。

　　？傳銷

　　“領導人”稱全家都在做MMM

　　毛先生進入MMM平臺只有2個月。今年2月，毛先生的同事丁先生告訴毛先生，現在有一種投資方式收益很高，日利率1%，月利率30%，而且最快半個月就可以提現。丁先生還表示，自己已經投資了6萬元，並且收回部分利息，平臺安全可信。

　　在丁先生的介紹下，毛先生很快註冊了MMM金融互助平臺的賬號。在註冊賬號時，除了需要填寫自己的昵稱、手機號、郵箱等個人資訊外，還需要填寫“領導人”的資訊。丁先生告訴毛先生，成為“領導人”的好處是，可以拿到下線投資金額的10%，這被稱為“領導獎”。比如毛先生投資2萬元，那麼丁先生就可以得到2000元的“領導獎”。並且，下線越多，“領導獎”越多，丁先生叫毛先生也多多推薦自己的親朋好友加入，因為自己目前已經“領導獎遠高於投資回報。”

　　丁先生將毛先生拉入一個以自己為“領導人”的微信群內，這個微信群已有100多人，全部都是丁先生發展的下線。丁先生表示，平時如果上面有消息，自己會通過微信群通知。在毛先生詢問丁先生的“領導人”時，丁先生表示是自己的小姨，並稱自己全家人都在做MMM平臺的投資。

　　註冊完成後，毛先生填寫了自己的投資意願金額2萬元，並且在系統中“排單”，也就是等待系統尋找與毛先生匹配的另一位投資者。

　　手段

　　“玩家互相打款”的運作模式

　　雖然系統表示，“排單”的過程可能需要3-7天，但是毛先生在第二天中午就收到了匹配完成的資訊。他首先給對方發短信，表示自己與對方匹配成功，然後登錄MMM平臺輸入對方的資訊，對方也通過MMM平臺核對資訊，這時就匹配完成。最後，毛先生通過支付寶，把2萬元現金轉入了對方的銀行賬戶內，並把支付成功的截圖上傳至MMM平臺。待對方確定收款後，毛先生和對方分別完成了一次投資和提現。

　　這是MMM獨特的運作方式。MMM平臺被叫做“金融互助平臺”並宣稱“MMM不收你的錢，只是一個互相幫助的社區”，是因為它“玩家互相打款”的運作模式。不同於以往網際網路金融的運作方式，投資者MMM上投資的錢並非直接存入平臺，而是轉給其他等著收回回報的投資人。也就是説，雖然賬戶在MMM網上，但是交易卻是通過支付寶、銀行卡等可信途徑，且流入的賬戶並非固定賬戶。

　　為了使回報人免除對投資人打款的真實性和時效性懷疑，MMM也有許多“規矩”。比如提示回報人，“提現匹配之後，對方必須在72小時內給你付款，否則他的賬號會被系統封停。系統同時會重新匹配其他的會員給你付款。完全不必擔心收不到款。”對於PS打款圖等額外狀況，MMM也有對策，“自己如果確實沒有收到款，在確認時間之前在後臺反饋，系統會封對方的號，並且會重新匹配別的會員給你打款。你沒有任何損失！”

　　？騙局

　　絕大多數投資者都想“先撈一筆”

　　毛先生並非不理解其中的奧秘。他對北青報記者表示，絕大多數投資者都知道這是一個“金字塔騙局”，也就是説先進入者的利潤是由後來者的本金墊付的。但是，由於高額回報的誘惑，即使明知是騙局，也抱著僥倖心理，總想著“趁還沒出事先撈一筆。”

　　據毛先生介紹，MMM平臺為了保證後來者足夠多，除了以高額回報吸引“領導人”不斷發展下線，並且對“領導獎”做出了各種規定。例如，MMM規定，“如果會員使用賺到的利息來投資的話，領導獎是會變少的。”也就是説，領導賺取的“領導獎”為下線的凈投入金額，而下線賺取的利息、提現後的金額都要被減去。例如，毛先生投資2萬元，丁先生可以得到2000元領導獎，但如果毛先生在賺取到利息後，提取了2.6萬元，第二次再投入3萬元，那麼這一次丁先生獲得的獎勵就要按照（2萬-2.6萬+3萬），也就是2.4萬元來計算，獲得2400元的“領導獎”，而不是按照3萬元獲得3000元的獎勵。同時，MMM告訴“領導人”，“讓你的會員在申請提現前排下一單，這樣你就更大可能會有直推獎和領導獎。”也就是説，若想拿到領導獎，那麼必須鼓勵下線繼續投資更大的金額。

　　另外，“領導人”還有可能遭遇投資金額小于下家所帶來的“獎金燒傷”。MMM平臺指出，若想正常拿到“領導獎”甚至自己的本金，那麼“領導人”的排單額必須大於下家；而且在提現之前要先排單。據毛先生介紹，目前丁先生的下線有100多個，那麼丁先生為了拿到自己的“領導獎”，甚至本金，則總投資金額必須大於所有下線，這個政策會迫使上線在發展下線的同時，自己也不斷繼續投資。

　　釋疑

　　MMM在中國為何還未被禁？

　　在MMM平臺的網站上，北青報記者發現其提供了一個微信公眾號，表示可以與其聯繫。北青報記者看到，這個名為“互助金融圈”的微信公眾號顯示的賬戶主體是一家公司，名為“深圳市龍華新區靈耀網路科技中心”，並在微信認證資料中上傳了工商執照註冊號。但北青報記者在深圳市市場監督管理局的企業資訊公示系統中並未搜尋到該公司，其工商執照註冊號也顯示沒有相應資訊。

　　事實上，MMM並非“中國創造”，它來源於俄羅斯，並已被定義為“俄羅斯史上最大金融詐騙案”。1994年，馬伕羅季兄弟三人在俄羅斯創立MMM股份公司，註冊資金僅為10萬盧布（當時約合1000美元）。他們在俄羅斯幾乎所有知名媒體投放廣告，以高額回報為誘餌，吸引投資者。4個月後，每股價格已經炒到3萬多盧布。同年7月，俄羅斯政府發表聲明，質疑MMM承諾的高額回報，宣佈不保證投資這家公司的安全性。MMM公司股價隨後急劇下跌，“金字塔”崩潰，1997年宣告破産，投資者血本無歸。按俄羅斯新聞社估算，馬伕羅季三兄弟創建的MMM公司騙走了500萬名投資者資金，牟利達15億美元。2007年，馬伕羅季被捕，被判處4年6個月有期徒刑。如今刑滿釋放，在中國重操舊業。

　　為何MMM可以在中國正常運轉呢？據分析，這與MMM的暗箱運作模式有關，其在大陸並沒有註冊實體，也沒有固定的辦公場所，連伺服器都放置在海外，公安機關根本無法介入調查。MMM就像個影子一樣存在，根本無從下手。

　　今年1月，銀監會、工業和資訊化部、人民銀行和工商總局發出提示稱，“MMM金融互助社區”及類似主體不具備合法資質且運作模式具有非法集資、傳銷特徵。此類運作模式違背價值規律，投資風險巨大，資金運轉不可長期維繫，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴重損失。四部委提示廣大公眾切實提高風險意識和法律意識，認清相關平臺欺詐本質，自覺抵制參與，勿要貪戀非法獲利，維護自身財産安全。同時表示，按照有關規定，參與非法集資不受法律保護，風險自擔，責任自負；參與傳銷屬於違法行為，將依法承擔相應責任。（溫婧）