2016年被行業認為是網際網路金融行業的“規範元年”。

　　近日，業界期盼已久的中國網際網路金融協會正式掛牌成立，對於行業來説，國家級協會的成立，無疑可以更好的促進行業的自律監管和健康發展。

　　去年年底以來，有關行業清理、整頓、規範的政策信號頻頻，網際網路金融應如何進行合規發展？哪些業務模式將受到影響？3月27日，由網際網路金融新聞中心主辦的“規範元年突破力·探尋監管新方向”主題沙龍活動針對上述問題進行了探討。

　　“促進”到“規範” 風往哪吹

　　從2014年到今年，兩會政府工作報告已經連續三年提及網際網路金融。但與2014年和2015年的“促進發展網際網路金融”相比，2016年的報告中提法已經變成“規範發展網際網路金融”。

　　面對新的行業環境，中國人民銀行金融研究所網際網路金融中心副秘書長庾力表示，網際網路金融的新興行業從業者要看清形勢，要有危機感。“從一開始，就有觀點認為，新興網際網路金融的出現對傳統金融是一個衝擊與挑戰。但現在來看，傳統商業銀行已經意識到這一點，由其主導的網際網路業務發展勢頭良好，對於新興行業也是一個衝擊。”她表示，行業要珍惜來之不易的發展機會，特別是監管給予的寬容、開放的政策環境的支援。

　　此外，庾力提到，目前網際網路金融行業的最大問題是道德風險，在法津法規之前，道德是最低的底線，要警惕披著網際網路金融外衣的“圈錢”行為。從業者要抱著做久、做長、踏踏實實的態度。

　　中央財經大學金融學院應用金融系主任韓復齡認為，從“促進”到“規範”的説法變化，原因可能就在於去年一些惡性風險事件的出現。數據顯示，在2015年，新成立的平臺佔到網貸行業整體的1/4，而年底時問題平臺卻佔到1/3。行業必須認識到，網際網路金融本質還是金融，是解決資金的供需關係。

　　他表示，中國網際網路金融協會的成立對於行業的發展規範是個好事，自律要解決的問題是資訊不對稱。對於網際網路金融企業而言，最欠缺的可能就是風控，必須要做好實地調研。企業要把握好投資的方向，要在規則之內運作。

　　到目前為止，現在社會對網際網路金融仍有各種各樣的置疑聲音，開鑫貸總經理周治翰表示，有人認為目前網際網路金融從某種程度上説是線下民間借貸線上化。有些地方民間借貸非常盛行，盛行就代表有市場有需求，但是如果真的線上化資訊透明後，對經濟的平穩發展未嘗不是一件好事。

　　對於近期監管的頻繁動作，財神爺爺COO王斌認為，不管風往哪吹，一定是往合規、合法的方向吹。企業只有把握到這一點，才能長久發展，商業模式才能真正被激發。行業從業者要對金融有敬畏之心，要把用戶的利益放在首位。

　　他在當日透露，財神爺爺母公司麥子金服今年已經啟動上市計劃。

　　行業洗牌 誰首當其衝

　　在2015年，最高法、公安部等多部門已經集中布署一次打擊非法集資的專項整治行動。中央政法委、中國人民銀行也在今年召開專門會議，將“整治網際網路金融”作為年內的一項重要工作。

　　最先受到影響的是從去年下半年興起的首付貸業務。兩會期間，央行行長周小川、副行長潘功勝都曾就此表態示警。連日發酵之後，3月26日，央行上海總部、上海銀監局聯合發文，將房地産開發企業和房産仲介提供首付款或尾款的融資行為列入商業銀行的禁止合作業務範圍。

　　對此，韓復齡認為，現在有不少房地産等行業企業向網際網路金融業務介入，最重要是判斷企業是否具備資質信用，明確具備什麼樣的條件才更適合進入金融領域。

　　而對於目前同樣受到質疑的P2P活期理財，行業的觀點並不完全一致。

　　融頭金融總經理劉家緯劉家緯表示，很多活期産品的底層實際是資金池，包含企業債券、信託等，很多債權實際投向了哪，並不透明。未來對於資金的投向、利率的構成等資訊披露如果做得好，活期産品才能安全。

　　合力貸CEO劉豐也認為，銀行有活期，是因為其有牌照、有實力保障流動性風險管控，P2P網路借貸實質是對供給方和需求方的對接，投資人對於借款需求要有明確認識，現在已經很多家下架了活期理財産品。

　　而王斌表示，活期理財對於用戶來説是一個剛需，目前已經完成了市場教育。收益水準對現在的理財産品收益區間也是一個補充。但他也認為，活期産品對於平臺的運營要求比較高，同時要求較強的債權開發能力。一個底線就是産品與債權必須一一匹配，資源如果不足以支撐，確實比較難。從實際來看，投資人對活期産品的歡迎度比較高。

　　行業自律 監管從何入手

　　繼去年7月《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》正式出臺，去年12月份《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》開始徵求意見，監管辦法正式出臺也為期不遠。

　　除了監管層的監管，自律監管也是行業發展必不可缺的部分。

　　那麼，中國網際網路金融協會成立之後，行業自律又將從何處入手？

　　據天津經濟技術開發區金融服務中心主任喬偉介紹，幾年之前，天津開發區就已經出臺網際網路金融行業相關方案，在基礎設施建設方面做了完整規劃。天津開發區不僅有包括超算中心、徵信中心等基礎支援，也著手開始推動網際網路金融資訊採集試點系統，嘗試行業內的資訊打通，目前已正式啟動。

　　面對各地監管收緊的大環境，他表示，天津將在規範前提下，將給行業提供一些試點的機會。喬偉同時透露，天津的網際網路金融協會正在籌備當中。下個月，還有一家大型的股權眾籌平臺將在天津掛牌。

　　周治翰表示，網際網路金融業態複雜，對於監管提出了更高的要求。從今年開始，行業進入規範發展的元年。他表示，如果説監管部門的政策法規是“國法”，協會的規章制度就是“家規”。希望協會能夠促進會員單位與監管部門之間溝通，同時推動資訊披露與資訊共用。

　　他認為，有人將網際網路金融看作是民間金融的線上化，未必是件壞事。民間金融的資訊透明化，事實上有利於促進實體經濟發展。

　　劉豐認為，協會的成立只是起步。關於網際網路金融行業的監管目前涉及多家監管部門，怎麼管，並不是一件容易的事。他建議，首先還是要給行業設立一定的門檻，其次要推動大數據等技術的發展、嘗試等。

　　劉家緯表示，一些大的平臺與監管溝通比較緊密，有關監管動向可以獲得較多的資訊。中國網際網路金融協會成立之後將對行業整體産生積極的意義，作為平臺將保持與監管的溝通。