近日，中國農業銀行首家提出要求第三方支付禁止提供給P2P（個人與個人間的小額借貸交易）在內等各類網路貸平臺以任何網路支付介面，招商銀行、交通銀行等也將暫停第三方支付給P2P平臺提供支付介面。

　　2月2日，有媒體稱，由央行金融市場司牽頭的網際網路金融專項整治也已啟動。“由央行牽頭、公安部門配合，整治範圍涵蓋整個網際網路金融。”一位知情人士稱。

　　顯而易見的是，2015年12月底，自網貸監管徵求意見稿出臺後，監管風向明顯收緊。

　　有人認為，網際網路金融因此將遭遇“霸王級寒潮”，但在另外一些人來看，2016年將是網際網路金融“規範發展年”，是肅清行業亂象的發展機遇。

　　關閉入口並非虛驚一場

　　P2P金融是網際網路金融的一種模式。目前，P2P行業大部分資金運作模式為“銀行—第三方支付—P2P”，即客戶將錢從銀行轉入第三方支付，再在P2P平臺上進行投資。

　　部分銀行關閉P2P介面勢必將給一些P2P企業帶來影響。不過，記者也了解到，一些銀行暫時關閉了大額網銀充值通道，但小額（5萬元）快捷支付充值仍然可用。

　　南京上市公司三六五網旗下P2P平臺安家貸總經理李曉羽在接受媒體採訪時表示，所有銀行關停是不太可能的，關閉通道只是暫時行為。

　　人人貸董事長楊一夫在接受《中國科學報》記者採訪時指出，事實上，銀行機構是有選擇性地關閉了部分第三方支付對P2P的充值通道，並未一刀切地切斷所有充值介面。

　　看上去，銀行關閉P2P介面只是“虛驚一場”，但多家銀行暫停第三方支付給P2P平臺提供支付介面是銀行對近期不良率持續攀升、自身經營風險加大的應對措施。有觀點認為，銀行的這一舉動會對P2P行業産生重要影響。

　　中投顧問金融行業研究員霍肖樺對《中國科學報》記者表示：“做資金池等不合規的公司不得不整改或轉型，否則將被洗牌，這或許會促使P2P行業加快銀行存管的步伐。”

　　“對於規模較大、聲譽較好的P2P平臺，銀行還是保持了積極的合作姿態，相關聯的第三方支付的充值介面也是持續的。而處於高風險、不合規、盲目擴張階段的平臺一旦被大面積切斷充值端介面，外界資金供給跟不上資産端擴張速度，加之可能存在的期限錯配問題，很快就會暴露流動性風險，從而面臨出局的境地。”楊一夫説。

　　陽光保險集團惠金所總經理楊冀川對《中國科學報》記者強調，類似農行這樣去偽存真的舉措是需要的，但P2P只是網際網路金融的一種形態，很多健康的網際網路金融應該得到鼓勵，不應因為某一些P2P平臺出問題，就受到負面影響。

　　是挑戰也是機遇

　　2015年，《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》出臺，首次提到要“規範發展網際網路金融”，網際網路金融第一次被納入國家五年規劃建議。

　　2015年12月，銀監會會同工業和資訊化部、公安部、國家網際網路信息辦公室等部門研究起草了《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》。

　　因此，儘管存在P2P平臺跑路醜聞、監管層頻頻出手整頓、多家銀行收緊合作的情況，霍肖樺仍然認為政策較為明朗，2016年P2P蓬勃發展的態勢將持續。而且，眾籌、雲金融、移動金融等將會快速滲入發展，自金融也將迎來元年。

　　楊一夫提出，從金融創新角度來看，伴隨著移動互聯網、人工智慧技術的持續發展，網際網路金融也將從中吸收精華，獲取新一輪發展機遇。

　　楊冀川對網際網路金融的發展持樂觀態度，一則因為國家目前對網際網路金融政策處於支援狀態，同時，市場對網際網路金融有旺盛的需求。而網際網路金融是否真正幫助到了實體經濟的發展，這是他最關注的問題之一。

　　中小企業對拉動消費增長、促進經濟結構轉型有相當大的貢獻。目前，中小企業帶動著當下的供給側改革，原來大型企業産能過剩造成的産業結構不合理逐漸被改變。

　　“網際網路金融能為中小企業的困境帶來結構上的幫助，使金融更緊密地與實體經濟結合。”楊冀川説。

　　而值得注意的是，2月16日，人民銀行等八部委印發了《關於金融支援工業穩增長調結構增效益的若干意見》，雖未提到網際網路金融，但明顯表現出要加強金融支援工業力度。

　　不過，挑戰也同時存在。

　　記者在採訪中了解到，獨立的P2P平臺是目前問題發生比較集中的地方，究其原因，多為股東信用實力不夠，很多平臺團隊的金融專業性不足，非專業人士從事金融行業，是很多問題的根源。而且，適應市場的新的管理辦法和規定亟須出臺，整個市場和整個普惠金融的參與者對於市場風險的敏感度亟須提高。

　　同時，目前整體經濟正從高速增長進入放緩階段。企業的壞賬率有一定的提高，這意味著投資環節的風險提升，對金融平臺的風控要求也更高。

　　“野蠻生長”何時結束

　　隨著監管層陸續出臺相關政策加強對網際網路金融的監管，野蠻生長模式已經不能適應當前市場環境。

　　目前P2P的發展已進入戰略調整期，行業實現規範還需多久？

　　現實情況是，雖然銀行體系逐漸參與進來，但由於P2P行業現狀混亂且風險較高，銀行參與積極性不強。霍肖樺指出，這表現為近期多家銀行暫停第三方支付給P2P平臺提供支付介面以及鮮有與銀行直連的P2P平臺。

　　而楊一夫和楊冀川則確信，隨著監管政策的日益明確，行業肯定會在下一階段面對比較明顯的洗牌。

　　現在市場上有2000多家網際網路金融平臺，楊冀川認為，隨著市場的規範，到2016年年底，這個數字應是減少而不是增加。他估計，可能需要兩到三年的時間，市場才能真正形成有序的業態。

　　毫無疑問，監管機構將在這場“洗牌”中扮演非常重要的角色。但是，楊冀川呼籲，監管機構的角色不應該是單一的，幫助行業走向有序發展，需要一批行業領袖出現，而且為時不遠。

　　除了合理明確的監管外，健康的市場環境、專業的從業人員、理性的用戶都是網際網路金融發展必不可少的因素和角色。

　　尤其在用戶層面，楊一夫所在的平臺在分析用戶反饋、新增投資人數、投資滿標速度、論壇端問題徵集等指標時，發現投資者的投資理念在市場環境不確定的因素下逐漸走向成熟並自動向合規、專業、安全、風險可控等理念靠攏這一趨勢明顯。

　　“從單純關注高收益率而忽視相應的風險承擔，到理性分析平台資質、權衡産品收益和風險，投資者的理性觀念在2016年也開始了一次質的蛻變。”楊一夫説。