即將過去的2015，對野蠻生長的p2p行業註定是刻骨銘心的一年。一邊是監管細則日益臨近，行業定位日益清晰，發展空間令人期待；一邊是風雲一時的個別平臺給行業帶來前所未有的負面衝擊。業內人士普遍認為，P2P平臺將面臨“陣痛期”，行業洗牌將進一步加劇。對投資者來説，在選擇p2p理財時，一定要睜大雙眼，擺正心態，選擇最適合自己的風控得力的平臺。

　　了解p2p的用戶比例均不足六成

　　近日，網際網路金融平臺愛錢進和行銷大數據解決方案提供商AdMaster聯合發佈了《P2P網際網路投資者行為調研白皮書》。數據顯示，隨著網際網路對理財市場持續滲透，P2P理財方式也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和銀行定期存款，成為普及率第三高的理財方式，與排名第二的銀行理財僅存在微弱差距。

　　不過，只有42%的理財用戶表示對P2P理財“非常了解”或“比較了解”。雖然這一比例在已使用P2P理財的用戶中有所提升，但不論用戶投資P2P理財的資金多寡，比較了解該理財方式的用戶比例均不足六成。P2P理財認知程度仍有較大的提升空間。

　　雖然P2P市場跑路、倒閉等負面事件時有發生，但數據指出，理財人群對P2P理財風險評判持較為樂觀態度，僅有12%的用戶認為P2P理財具有較高風險或高風險。這或與此前網際網路寶類産品對市場的教育有一定關係。然而，對於已使用P2P理財的用戶而言，隨著投資金額和理財時間的增加，用戶對其風險的擔憂程度呈現上升趨勢。例如，投資額小于1萬時，認為P2P理財具有高風險和低風險的用戶比例分別為4%和54%，而當投資額突破50萬後，前者上升至19%，後者則下降為40%。

　　監管力度加大 碰觸底線零容忍

　　2015年7月，《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》出臺，承認了P2P合法地位，明確P2P資訊仲介性質；8月，最高法發佈《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，劃定了24%的民間借貸利率紅線，指出P2P平臺作為資訊仲介，無須履行擔保責任；11月，網際網路金融首次被納入十三五規劃建議，具體表述為“規範發展網際網路金融”；12月，由銀監會牽頭制定的P2P管理辦法已基本成型，除不設定註冊金門檻、取消杠桿倍數限制、資金由銀行存管等要求外，再度強調對資訊披露的要求。

　　今年內相關政策規定連續出臺，對很多平臺來説是步步紅線。銀率網分析師認為，監管部門近期加大了對違規P2P平臺清理整頓的力度，一方面凸顯出政府加強對P2P平臺監管、規範行業發展、保護投資人利益的決心，另一方面顯示出監管層對自融、資金池等碰觸底線的違規行為零容忍的態度。

　　收益率超20%平臺不可信

　　業內人士普遍認為，平臺實力直接關係到投資的安全性，對P2P平臺整體實力的考察，主要從註冊資本、金融背景兩大角度來衡量。註冊資本是P2P平臺實力最重要的體現，實繳註冊資本多則平臺實力強的概率很大，平臺的風險抵禦能力強；其次金融背景是平臺安全、平穩運營的保障，目前很多P2P平臺人才缺乏，平臺運營環節薄弱，為投資安全埋下隱患，故想安全投資，需認真考核平臺金融背景。

　　人氣也是平臺實力的體現，可以通過網貸之家、網貸天眼、投之家等第三方網站觀察平臺人氣，第三方網站本著客觀負責任的態度從平臺抓取的數據經過一系列演算法算出的人氣指標相對還是比較客觀的，而且一般情況下，人氣和平臺實力成正比。其次是看項目，P2P平臺項目很多，但優質項目屈指可數，投資時需認真了解項目，綜合分析後再選定。最後，是考慮收益，收益保持在8%至13%是安全收益範疇，收益高於20%的平臺則不可信，投資者切勿為了追求高收益而最後竹籃打水一場空。

　　平颱風險控制是關鍵

　　業內人士表示，一個平臺最終跑路有兩種致命原因：一種就是惡意騙錢，你看中它的利息，它卻看中你的本金；另一種是企業經營不善，因為平臺自身風控體系不健全，出借資金逾期無法收回，或者遭遇了流動性集中擠兌危機，總之是平臺信用管理或流動性管理沒有做好。

　　對於投資人而言，就要從網際網路金融平臺還款意願和還款能力兩個方面綜合考量。

　　此外，平臺運營模式對投資安全性也有重要影響，純線上平臺安全性相對較低，純線上平臺在貸款審核時只是通過網上提交資料確認是否放款，而這些網上資料若造假是易如反掌，壞賬率自然居高不下。

　　投資者要合理配置資産抗風險

　　合理的投資需要的是不同風險收益特徵和流動性特徵資産的投資組合。

　　業內人士建議，投資者根據自身收入／支出狀況、風險偏好、流動性預期，拿出一部分資金投資在P2P資産類別上，合理分配投資期限，一部分放在隨存隨取的活期P2P金融服務産品上，一部分放在固定期限賬戶獲取較高收益，兼顧流動性、風險和收益。

　　投資人都深知損失金錢時的難受程度，遠遠大於獲得同等回報時的開心程度。一個成熟的投資者永遠應該先考慮風險，而不是收益。銀率網分析師認為投資者需要做好兩點：第一，在拿出真金白銀投資之前，一定要擺正心態，堅守投資底線。第二，認真分析投資平臺，保持懷疑精神、不輕易盲從，發現可疑信號要儘早採取措施規避風險。

　　付東海表示，網際網路金融的本質是金融，無論是政府、行業協會，需深諳其金融屬性，並結合當下投資市場需求及P2P行業的未來發展趨勢做出正確引導和監督，企業也要完善風控，提升自身核心競爭力，才能在競爭博弈中取勝，此外，作為主要參與者的投資人，更要提升自身投資水準，做到安全收益，合理規避風險。