當前，我國網路信貸仍保持快速發展勢頭，但增速已有所放緩。隨著問題平臺數量增加，內部風險管理和外部監管變得更加複雜，在鼓勵創新的同時，強化監管、規範發展已迫在眉睫。總體來説，網路貸款平臺已步入洗牌期

　　在“網際網路+”的浪潮中，網路借貸發展方興未艾，出現了一大批網貸平臺。與此同時，相關部門強化了對網路借貸的監管，發佈一系列規章制度，防控平颱風險。

　　日前，中國社科院國家金融與發展實驗室發佈一份名為《中國網路借貸平颱風險評級與分析（2015年上半年）》的報告，指出當前網路信貸仍保持快速發展勢頭，但增速已有所放緩；內部風險管理和外部監管變得更加複雜，在鼓勵創新的同時，強化監管、規範發展已迫在眉睫。

　　增速放緩利率走低

　　報告顯示，進入2015年之後，網路借貸平臺增長速度放緩，上半年新增網貸平臺810家。截至6月底，我國P2P網貸平臺數量已達2723家，其中，在運營平臺為1987家。

　　“作為網際網路金融行業典型代表，網路借貸仍然保持快速發展勢頭，但增速放緩，行業自身進入凈化洗牌期。”報告主筆人、國家金融與發展實驗室普惠金融創新與評價項目主任黃國平説。

　　從地域上看，廣東省累計網貸平臺數量排首位，達483家，佔全國總數的17.74%，累計平臺數量過百的地區依次為廣東、山東、浙江、北京、上海、江蘇和安徽，7省市平臺數量佔到全國平臺總數的72%。

　　我國網路借貸成交額自今年3月後開始逐月遞增，上半年累計超過3000億元，是去年同期的3.5倍。截至6月底，網貸行業總體貸款餘額為2087.26億元，較去年底翻了一番。

　　同時，網貸利率今年1月至6月逐月下降。上半年，我國P2P網貸綜合年利率維持在15%左右，較去年同期下降超過5個百分點。

　　今年2月以後，網貸投資人和借款人數量逐步上升。上半年，各月投資人數量均超過80萬人，6月投資人數超過150萬人；借款人數自2月後平均每月增長率超過12%。

　　行業風險日益顯現

　　我國網路借貸很大程度上借鑒了英美等國家的先進經驗，報告同時指出，借貸平臺衍變出多種運營模式，産生了很大程度“異化”，內部風險管理和外部監管變得愈加複雜。

　　今年上半年火爆的股市對網路借貸也産生了一定的影響。報告指出，上半年，股市的替代效應，導致一些平台資金流出加大，進而出現資金流緊張甚至斷裂現象。具體表現為平臺人氣下降、利率突然提升、資金凈流入為負、滿標時間加長等。

　　隨著金融市場去杠桿化的不斷加強，客觀上推動網路借貸行業加速進入優勝劣汰的洗牌期，整體風險愈發顯現，平臺分化也日趨明顯。

　　據統計，上半年全國累計出現438家問題平臺，是去年同期的7倍。問題平臺以失聯居多，其次是限制提現。需要注意的是，6月問題平臺數量首次超過新增平臺。

　　“2015年以來，一方面，諸多行業領先平臺加快引進風險信用分析及決策管理技術，旨在提昇平臺的風控能力，節省人工審閱成本，提升審批效率。另一方面，問題平臺情況愈演愈烈，每況愈下，預計下半年問題平臺數仍將有所增長。”報告認為。

　　報告選取了國內104傢具有代表性的P2P網貸平臺作為評級對象，對其在2015年上半年的總體風險狀況進行評估。評級結果與2014年相比，無論是單個平臺的得分情況還是A類平臺的家數都有所下降。

　　規範發展迫在眉睫

　　報告顯示，2015年評級結果較去年總體下滑的原因在於反映償還能力的成交量/累計待還資金、反映集中度的借款人數/投資人數、反映資金流動性的成交量/未來60日待還資金以及反映期限錯配的投資期限/借款期限等幾個指標顯著惡化。

　　“本次評級結果在個體和微觀層面上説明，隨著我國網路信貸行業發展日益趨緩，行業競爭日趨激烈，以前野蠻生長和無序發展所累積的潛在風險日漸顯現。這也意味著對我國網路信貸行業在鼓勵創新的同時，強化監管、規範發展已迫在眉睫。”報告指出。

　　在2015年之前，面對各種良莠不齊、泥沙俱下的網際網路金融創新，監管層的態度一直是“寬容有度，放水養魚”。2015年初，銀監會機構調整中明確P2P網貸將由普惠金融部進行管轄，監管主體正式就位。

　　相關部門的監管政策和規則在今年以來密集出臺。7月18日，央行等10個相關部委，發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，主要內容包括：鼓勵創新，支援網際網路金融穩步發展；分類指導，明確網際網路金融監管責任；健全制度，規範網際網路金融市場秩序。7月31日，央行發佈了《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法（徵求意見稿）》，強調了平台資金銀行存管、第三方支付通道和小額支付屬性、5000元限額支付、開戶需驗證手續等主要內容。

　　一系列監管政策的發佈，為管控網路借貸平颱風險、實施具體監管、促進行業健康發展明確了方向，也使得網際網路金融市場秩序不斷規範。

　　“當前，銀監會對網路借貸的監管思路日益明晰，明令禁止自擔保、自融、資金池、非法吸存、洗錢等行為。可以預見，未來優質的網路借貸平臺將繼續高歌猛進，而經營不善和違規操作的平臺將被淘汰。”黃國平説。