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投資網貸理財結果投成股東 P2P高風險轉嫁“絕技”

  • 發佈時間:2015-04-09 08:56:27  來源:東方網  作者:肖君秀  責任編輯:張明江

(圖片來源:資料圖)

  P2P風險事故此起彼伏,投資者頻頻踩雷。近日,運作6年、成交量高達數百億的深圳老P2P平臺——融資城爆出提現困難,但與過往問題P2P墊付、跑路套路不同的是,融資城堅稱不墊付不兜底,但可以將投資轉為股權。

  炒股炒成股東,在A股市場並不鮮見;投P2P投成股東,融資城成為浮出水面的首家巨頭。“實際上也有好多平臺這麼幹,都是私下裏和投資者悄悄協商,這樣平臺就可以表面健康地運作下去。”4月7日,深圳某P2P平臺總經理告訴《華夏時報》記者,債轉股在行業中潛行,投資者“被股東”,本金追回變得更加渺茫。

  “被股東”悲劇

  融資城的投資者怎麼也沒想到,原本坐等投資收益率年化高達19%左右,然而現在卻只能通過轉股之後某一天能夠回本。

  融資城對投資者公開稱,不會進行兜底,到期的融資包項目全部不予結算,投資者若不主動轉換為權益份額,只能等待權益回購方追討資金,但時間不保證。

  知情人士向本報記者透露,3月5日起至目前,融資城的到期融資包均沒有作過結算,“去年年底也有過一次,也轉成了股權”。

  4月8日,融資城的投資者還在猶豫和糾結,“不轉吧,反正沒有錢還你了。轉吧,也是希望不大。”融資城某投資者告訴本報記者,融資城曾表示要于2015年下半年到美國紐交所上市,但投資者都半信半疑。

  融資城方面稱,上市計劃沒有受到任何影響,近期會有機構進駐。本報記者從投資者處了解到,已有部分投資者轉了股權,他們憧憬把本金拿回來,甚至希望股權能夠漲價賺錢;另一部分投資者則認為,本錢能夠真金白銀拿到手才是王道,未來公司上市、股權轉讓大賺等等美好描述都是浮雲,是否轉股仍在猶豫。

  事故頻發的P2P業,債轉股已經成為平臺度過風險的低成本做法,一般大的投資者都較為支援這種做法,“因為報警,平臺可能把錢全卷跑了,投資者可能血本無歸,債轉股未來還有希望。但小的投資者一般都希望報警,反正他們投資額不大損失較小。”上述深圳P2P平臺總經理認為,最終要看投資者和平臺協商的結果。

  融資城擁有投資者數十萬人,債轉股掀起了軒然大波。而同城的P2P巨頭紅嶺創投出現了兩個項目借貸逾期,去年廣州紙業老闆失聯牽出1億逾期借款,“安徽4號標”方森海園林7000萬元借款出現風險,但上述兩筆不良貸款都由紅嶺創投自掏腰包墊付,投資者將之視為剛性兌付做法,因此更多的投資者不斷擁入,導致其成交額不斷躥升。

  “一旦P2P項目出現問題不能及時回款,通行的做法是平臺自行墊付,資金來源要麼發標自融,要麼股東自掏腰包,要麼是平臺利潤來支撐。”上述深圳P2P平臺總經理認為,每家平臺的處理方法不一樣,對平臺的運營將會造成截然不同的影響。

  P2P研究機構棕櫚樹CEO洪自華告訴記者,平臺出現提現困難,實際上就是資金鏈斷裂沒錢墊付了,一般投資人當中會出現兩種不同意見,一是報警,二是債轉股。“報警的好處是立刻查封投資人的資産,可能會撿回一些損失。債轉股能夠留最後希望,平臺還可能活下來,那麼債權就可能拿回來。”

  P2P監管細則遲遲未出臺,2014年銀監會曾提出四條紅線,一是明確平臺的仲介性質,二是平臺本身不得提供擔保,三是不得將歸集資金搞資金池,四是不得非法吸收公眾資金。

  “這讓一些平臺認為,既然是仲介,那麼項目出現問題可以借機甩手不管,投資者投訴無門。”上述深圳P2P平臺總經理説,一般問題平臺可能涉及搞資金池,項目期限錯配等等,往往經營問題重重,亂象叢生。

  投機心理作祟

  一半是海水,一半是火焰。這句話形容P2P債轉股恰如其分。

  融資城投資者告訴本報記者,在與融資城的協商過程中,都建議置換成權益份額,“轉股價是一份額19元,他們説申請生成之後,馬上就可以置換成融資包變現,但他們不建議現在轉,説是價格一路看漲。”

  想方設法讓投資者變成股東,這是部分平臺出現問題後的低成本做法,否則需掏現金墊付。上述深圳P2P平臺總經理透露,過去一些剛剛起步不久的平臺也遇到兌付問題,就會給投資者開會,一般都是私下裏協商,尤其是與大額投資人協商,比如開討論會,暗示他們債權變股權。“過去一兩年有些平臺這麼做,如今這些平臺渡過難關,有的變成了知名平臺甚至大平臺,有個別平臺債轉股之後內部轉讓,有的投資者甚至因此賺了。不過更多的不知名、運作困難的平臺,這種股權最終也兌現不了,投資者泥足深陷。”

  現在行業大平臺已紛紛形成,格局初定,出現風險的P2P平臺起死回生變得比以前更難。平臺與投資者雙方協商,債轉股在法律上並無不可之處。然而在現時的情況下,平台資金鏈出現問題,投資者的本金完全拿回來希望較小。

  融資城正在與投資者協商,就具體債轉股做計劃與安排,部分投資者也在考慮是否債轉股,考慮如果轉股是全部轉,還是按一定比例轉。

  2014年下半年,重慶一家P2P平臺——渝商創投出現提現困難,採取債轉股的方式暫時脫險,平臺維持運作,投資者的錢雖然不可能一次性拿回來,但目前留存一個希望,未來某天股權可能兌現。

  “走到債轉股這一步,實際上就是冒險,普遍都是投機心理。”洪自華説,走到這一步公司多半生存艱難,但債轉股之後公司有存活的可能,只要未來有人接盤,不管是哪種方式,最終有可能套現離場。

  P2P平臺投資人數量龐大,債轉股之後有可能僥倖尋找到下一撥接盤的人,目前投資人普遍都存在這樣的投機心理。

  “如果拋開資本市場怪圈,應該報警把問題平台資産凍結起來,達到止損的目的。歸根結底是沒有退市,很多垃圾公司都可以鹹魚翻身,留著希望,大家認為有一天會回轉過來。” 上述深圳某P2P平臺總經理説,P2P行業同樣存在死而不僵的現象,泥沙俱下,行業亂象叢生。

  根據網貸之家數據,在剛剛過去的3月P2P網貸行業成交量強勢反彈,成交量達492.60億元,創歷史新高,環比2月上升了46.98%,是去年同期的3.51倍。P2P網貸行業歷史累計成交量已突破5000億元。

  另一方面,風險仍在不斷釋放,3月爆發問題平臺56家。2014年全國出現提現困難或倒閉的P2P平臺高達275家。

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