在網際網路金融發展日新月異的同時，産品同質化問題也越發嚴重，而風險控制將成為網際網路金融企業長久發展的保障。

　　投資美國網際網路金融公司ZestFinance、公開宣佈申請徵信牌照——今年以來京東金融對風控建設的佈局備受業內關注。昨日，京東消費金融事業部總經理許淩接受證券時報記者採訪，闡述了京東對風控和徵信的理解。

　　六成人力成本

　　投入風控團隊

　　“網際網路金融産品形態很容易複製，大家實際上真正拼的是底層的風控體系。”許淩表示，在過去兩年，京東消費金融打造了一整套底層風控系統，60%的人力成本投入風控團隊建設，而風控團隊人數只佔整個團隊總人數的1/3。

　　此外，底層風控系統資金投入也是顯而易見的，今年6月份，京東投資美國網際網路金融公司ZestFinance，且成立名為JD-ZestFinanceGaia的合資公司，以將後者的信用模型應用於京東的消費金融體系。

　　“京東和ZestFinance互派員工工作一個月，在共同開發新模型之後，在國內真實環境中又測試了一個月。”許淩説，從2014年4月至今，京東的“司南”風險控制模型已經迭代了五個版本，9月份剛剛發佈的5.0版本已經包含6個子模型，每個模型裏都有1000多個變數，覆蓋了一個億級別的信用評分用戶。

　　風控已成為網際網路金融企業能否長久發展的“命脈”。無獨有偶，國內首家P2P企業拍拍貸也花費重金，利用8年積累的數據打造“魔鏡”風控系統，以此構建風控模型，實現差異化風險定價。

　　徵信業務

　　短期回報有限

　　首批8家個人徵信牌照試點至今尚未正式頒發牌照，據媒體報道，可能有部分企業錯失牌照。京東此前已公開宣佈未來將向監管層申請徵信牌照，許淩表示，做徵信業務既要有能力也有要意願。

　　“徵信業務短期內回報非常有限，但投入卻非常巨大。”許淩説，徵信一直就是金融業的基礎設施，回報期非常長，比如美國徵信體系中，至今也只有三家企業在從事這項工作。

　　據了解，京東的大數據生態模型體系在內部被命名為“四大發明”，其中包括風險控制模型體系“司南”，量化運營模型體系“火藥”，用戶洞察模型體系“活字”以及大數據徵信體系“造紙”。

　　最底層的“造紙”大數據徵信模型體系，目前已經完成了超過1億數量的用戶評分，未來白熱度將從身份特徵畫像、個人用戶評估、履約歷史評價、關係網路評估、網路行為偏好及信用風險預測六個維度刻畫用戶，為用戶進行風險評估時提供更多有價值的參考，也增強了風險管理模式的有效性和可控性。

　　許淩認為，徵信需要三個要素，即數據、科技和實踐，而企業做徵信要看三個方面，第一，是否掌握數據。第二，能不能獲得數據。第三，能不能使用好數據。

　　據許淩透露，除了個人徵信牌照，京東未來也會切入企業徵信市場，“京東有那麼多供應商，關聯企業，包括我們投資的像金蝶這樣做ERP（企業資源計劃）的，未來在企業徵信上都會有機會。”