收益率上揚 紛紛發紅包

　　春節將至，為了彌補買年貨、送紅包的大筆支出，選擇合理的理財方式是辛苦了一年的人們關注的話題。北京晨報記者在一番探訪後發現，現在理財正當時宜，不僅銀行理財産品不降反升，網際網路金融平臺也是紅包多多……套用一句廣告語：春節前的理財産品總有一款適合你。

　　銀行理財收益率上揚

　　儘管銀行理財産品早沒有了前幾年動輒6.5%左右的高收益率，但年底的銀行理財收益率依然可以期待，因為預期收益率均較此前有所上升。

　　實際上，現在的銀行理財市場出現了明顯的分化：城商行以及一些小型商業銀行推出的銀行理財以非結構性理財産品為主，預期收益率普遍高於大中型商業銀行；而大中型商業銀行如今更著重于結構性理財産品，只要投資者能夠承受住風險，10%以上的預期收益率不在話下。

　　北京晨報記者在走訪各家商業銀行時看到，一些銀行推出了“春節版理財”，不少産品的預期收益超過了6%。錦州銀行一款365天期春節特別版人民幣理財産品，5萬元起售，預期收益率為6.6%。而南京銀行、上海銀行、杭州銀行的人民幣理財産品的預期收益率也均在6%左右。

　　相比較城商行風險較低的理財産品，不少大中型商業銀行在今年更力推結構性理財産品。招商銀行一款掛鉤股票指數的理財産品，儘管起投金額僅為5萬元，但其預期收益率達到了17.97%。而廣發銀行、平安銀行也均有掛鉤股票、資管等的理財産品，預期收益率達到8%到10%。

　　■分析

　　融360分析師表示，2月份春節即將到來，銀行理財産品收益率將呈現出先揚後抑的走勢。

　　春節臨近，大眾消費需求激增，導致市場資金面緊張，銀行面臨較大提現壓力，因此抬高理財産品收益率以吸收資金。而春節過後，市場資金將恢復寬鬆，市場利率呈現回落，再加上降息預期增強和銀監會約束月末、季末存款“衝時點”，銀行理財收益率將出現下跌，預計可能跌破5%。

　　有業內人士坦言，從長期看，非結構性銀行理財産品的預期收益率有整體下滑的趨勢，待利率市場化完成後，銀行理財或將更多轉向結構性的高端理財産品。而現在所謂掛鉤央行票據、債券等非結構性理財産品，可能將逐漸退出市場。

　　對於投資銀行理財産品，融360分析師建議，鋻於未來降息可能性較大，投資者可以抓住春節前理財産品收益上漲的機會，購買中長期理財産品，提前鎖定高收益。

　　網際網路金融紛紛派紅包

　　送紅包不僅在微信和支付寶上才有，今年的網際網路金融，也加入了紅包大派送的陣容。P2P平臺以各種方式向投資者派送紅包，試圖留住老客戶，吸引新客戶。

　　登陸P2P平臺頁面，發紅包的資訊就會衝入投資者的眼簾。北京晨報記者調查發現，每家送的紅包用途不一，有的平臺送出的紅包，是直接以現金的形式打入賬戶中，用戶可以直接提現或用其投資；有的平臺紅包只能用於投資；還有的平臺規定了投資金額下限，才能夠使用不同金額的紅包。

　　比如一家名為邦幫堂的P2P平臺，不僅在註冊時可以得到100元註冊紅包，當用戶投資邦幫堂的任意理財項目時，選中可以使用的紅包，紅包會按照投資金額的0.5%發放至用戶平臺賬戶，紅包面值使用完為止。

　　而網信金融的P2P平臺在2月份針對新用戶發放紅包，新用戶掃描紅包二維碼，並填寫邀請碼，即可得到10元紅包返利，但該紅包僅限于投資100元以上産品，且使用有效期僅為48小時。

　　“P2P平臺送紅包的活動各家都在做，只是形式和力度的不同。”一位P2P業內人士向北京晨報記者介紹，現在P2P平臺很少給出直接能夠提現的紅包了，更多采取的是非現金行銷式的紅包，也就是説，只有投資一定金額以上才可以使用一定數量的紅包。

　　實際上，由於P2P平臺送紅包有利可圖，不少投資者專門挑選紅包多的平臺進行投資，被P2P平臺稱為“薅毛黨”。陸金所日前發佈的2014年業績報告，就曾披露一位“薅羊毛專業戶”，這位來自雲南的投資者在去年一年的時間裏使用了超過10萬元的“陸金幣”進行投資，佔其總投資金額的14%。

　　■分析

　　“沒辦法，現在老客戶很難留住，新客戶也很難搶過來，所以要想盡一切辦法將投資者吸引過來。”一位P2P業內人士坦言，就像是以前銀行搶存款的場景一樣，現在P2P平臺太多，優惠也太多，老客戶投資搬家的現象也十分普遍，“雖然這將增加平臺的成本，但如果能夠留住用戶，並且吸引新客戶，成本花的也是值得的。”

　　不過，也有業內人士提醒，P2P投資的風險相較于銀行存款、理財而言更大，投資者在投資時不能僅看返券多少而選擇平臺。實際上，此前就有P2P平臺在祭出鉅額紅包獲得大量投資資金後跑路的案例。有理財師提醒，在投資P2P平臺時，不僅要根據自身風險承受能力，選擇靠譜的平臺進行投資，還要適當進行分散投資以降低風險。

　　晨報記者 姜樊

　　■部分銀行理財收益率

　　銀行　　 産品　　 收益率

　　錦州銀行　　“7777理財”創富047期人民幣理財産品（365天/5萬起）　　 6.6%

　　江蘇銀行　　“聚寶財富專享”1號（98D）人民幣理財産品第1506投資週期（96天/5萬起）　 6%

　　渤海銀行　　2015年渤盛122號理財産品2015F122（180天/10萬起）　　 5.95%

　　上海銀行　　“慧財”私享系列1號人民幣理財産品（351天/10萬起）　　 5.95%

　　浙商銀行　　“永樂理財”2015年第13期F款人民幣理財産品（339天/5萬起）　　 5.9%

　　招商銀行　　焦點聯動系列之股票指數表現聯動非保本理財計劃（96天/5萬起）　　 0.97%-17.97%

　　廣發銀行　　“歡欣股舞”2015年第13期（滬深300指數期末雙向連續型帶觸碰條款—偏看跌方向型）（90天/5萬起） 10%

　　平安銀行　　財富結構類（100%保本掛鉤股票）資産管理類2015年59期人民幣理財産品（360天/10萬起）　　 8%