網際網路重塑保險行業

　　網際網路保險的發展恰逢其時。網際網路保險既包括銷售渠道的網際網路化以及産品設計的網際網路化。

　　網際網路金融經過接近兩年的發展，金融網路化深入人心，加上受眾是80、90後，這部分人逐漸成為社會財富的主力，對於風險的容忍程度較高，對網路金融的接受程度更高。新生代的消費者帶來新生代的網路消費需求和習慣。80後尤其是90後幾乎是伴隨著網際網路成長起來的一代，這部分群體對網際網路、移動網際網路具有高度依賴的特點，已經養成了在網上獲取資訊、娛樂、購物的習慣，而且這部分群體正在逐步成為中國社會消費的中流砥柱。

　　金融領域，餘額寶異軍突起，掀起了網際網路金融熱潮，網路金融的消費習慣深入人心。餘額寶等貨幣基金的網路銷售熱潮開啟了網路金融消費的大門。股票基金的網上銷售也在愈見火熱。東方財富的日均覆蓋用戶1157萬人，較2014年初增加了300萬，金融電商業務收入同比實現400%以上增長。

　　多方因素驅動保險需求從“被動銷售”到“主動需求”轉變。以壽險為例，一方面，城鎮化、人口老齡化加劇，新一代財富主力80、90後將面臨著比前幾代人更大的生活壓力，合理的分配財産來應對已是迫切的需求。另一方面，保險具有先天的理財優勢比如稅收優惠等，都使得保險從被動銷售的品種轉化到主動需求的金融品類。

　　個險銷售是我國保險銷售的重要渠道。多年來這種模式一直在持續，由於這種渠道成本較低、依靠強社交關係推廣行銷成功率高，個險渠道成為了主要銷售渠道。

　　但個險銷售也暴露出弊端。行銷員與保險公司之間權責不明、關係不順、從業人員大進大出，穩定性較低。而銀行業與保險業的合作模式，是在保險公司專職銀保業務員的聯絡下，銀行通過向保險公司收取手續費的模式介入保險領域，保險公司通過銀行代售來完成保險銷售業務。這種模式下，保險公司受制于銀行，銀行可獲得較多的分成，加之監管部門對銀行代理渠道的諸多限制，保險公司盈利難以突破。

　　2011年8月發佈的《中國保險業發展“十二五”規劃綱要》提出鼓勵保險電子商務發展。2014年4月的《關於規範人身保險公司經營網際網路保險有關問題的通知（徵求意見稿）》，指出網際網路保險是指通過網際網路技術和行動通訊技術訂立保險合同、提供保險服務的相關業務，人身保險公司應以總公司名義經營網際網路保險，實現集中運營和管理。

　　對於人身保險公司經營網際網路保險的門檻，《徵求意見稿》從償付能力、運營和業務系統等方面做出了規定，同時還明確了資訊披露制度，弱化了前一稿的網銷專屬産品審批制度的諸多限制，監管態度逐漸明確。2014年12月發佈的《網際網路保險業務監管暫行辦法（徵求意見稿）》指出了網際網路保險銷售可以突破保險公司分支機構的經營區域限制，加強了對參與網際網路保險業務的第三方網路平臺的監管，明確了網際網路保險産品資訊披露制度，建立保險機構及第三方平臺退出管理。從政策的角度，網際網路保險發展逐漸走向正軌。

　　網際網路在改造金融業的同時也在改造傳統實體經濟，實體經濟形態的變化衍生出新的金融需求。網際網路逐步加深衍生出新的網際網路財産以及相應的保險需求，比如虛擬財險。虛擬財産保險指的是對網路中的虛擬財産進行保護的財産保險。保護的險種分為損失險和責任險。

　　2013年2月，阿裏、騰訊、平安投資設立的中國第一家網際網路保險公司“眾安線上”正式獲得保監會批復，允許其網際網路相關的財産保險業務，標誌著中國保險業與網際網路融合實現了重大突破。公司將完全通過網際網路進行銷售和理賠服務，産品包括虛擬貨幣失盜險、網路支付安全保障責任險等。與一般的保險代售的網際網路保險公司相比，“眾安保險”能夠以網際網路思維結合“大數據”設計服務於網際網路經濟的保險産品。實現了從保險設計-保險銷售-保險理賠一體化、互聯化的網際網路保險服務。

　　保險網路化是通過網際網路，利用數字化資訊和網路媒體的交互性來與客戶交流，提供保險各個環節的服務，使保險資訊諮詢、保障計劃設計、投保、核保、繳費、承保、保單資訊查詢、理賠和給付等保險全過程實現網路化。我國網際網路保險的險種可以分為人身保險、財産保險以及因網際網路而存在的創新性保險。

　　渠道網路化是目前網際網路保險的集中變現形態。這些豐富的産品形式體現了網際網路保險蓬勃的發展態勢，對傳統的保險渠道進行了強有力的衝擊，無論是傳統人身險還是財險，都可以通過網際網路的方式進行網路化銷售。

　　整體而言我國網際網路保險規模較小，但是增長勢頭強勁。目前網際網路金融的規模為291.15億元，佔整體保費收入的1.7%左右。增長速度方面，2012年增速實現232%，2013年實現同比174%，中國的網際網路保險正在實現著高速發展之勢。

　　與國外銷售對比看，我國保險網路化銷售發展還有很大差距。人身險種方面，美國線上購買的比例2012年的時候達到了8%-11%左右，是中國的4-7倍。而在網路銷售更為熱烈的財産銷售領域差距更大。以汽車保險銷售為例，中國的車險網路銷售比率僅僅只有1%左右，而美國已經達到了30%-50%，英國達到了45%左右，亞洲鄰國日韓達到了41%和20%，是我國的幾十倍以上。以此推演，未來我國的網際網路保險銷售空間巨大。

　　保險一直作為一種較為複雜晦澀難懂的金融産品，由於其條款多變，很難在行銷上多做工夫，普通消費者一直處於懵懂的狀態中。很多情況下消費者不了解自身的保險需求，同保險産品之間存在著一定的距離。網際網路將交易的去仲介化推向極致，主體交易在滿足消費者需求的同時將會激發消費者對衍生交易的需求，拉近消費者與衍生交易的距離。比如，在攜程等旅遊網站上銷售旅行意外險。攜程是一家專業的旅行類電子商務網站。在傳統的旅行交易場景中，客戶對意外險的需求其實並非剛性，但是在網際網路的場景中客戶進行機票、酒店等預訂的同時，還會收到旅行意外險的銷售推送，激發這部分需求。

　　能夠實現渠道網際網路化的保險産品的特點歸結為條款簡單、保費低廉、交易便利。條款越簡單的産品，越容易標準化，客戶需要得到的諮詢越少，網際網路化的模式越適合，最典型的産品就是車險；保費要低廉，保費越低客戶的敏感性相對越低，越容易達成交易；交易便利，包括場景便利和支付便利。第三方支付使交易變得更加便捷，保險網路化被進一步推進。為此，保險公司需要採用多種維度的定價方式對保險産品碎片化設計，實現簡單化定價。比如，在網路意外險的購買中就需要細化到一人一天一次旅行的保險産品標準化設計與定價。

　　財産保險、理財險由於簡單的特性更適宜網際網路銷售。相對於長期的人身險，財産保險更易實現簡單化、標準化的設計，其中以汽車保險為甚。目前，財險中汽車保險的銷量已經超過了75%，汽車保險由於條款更簡單標準化，適宜網上銷售，目前汽車保險已經佔網上保險銷售保費收入的50%以上。

　　目前網路化銷售模式主要包括，保險公司自建的網際網路行銷平臺或電商銷售平臺，主要保險公司大多建立自有網際網路銷售平臺；網際網路保險仲介平臺，如慧擇網、大童網等；兼業代理機構，是指代理機構從事自己業務的同時，根據保險人的委託，向保險人收取保險代理手續費，在保險人授權的範圍內代辦保險業務；第三方電子商務銷售模式，第三方電子商務平臺巨頭具有海量用戶，且用戶更樂於接受網際網路金融産品、具有高轉化率，淘寶、京東、蘇寧、騰訊等都開闢了網際網路保險銷售模組。

　　上市公司方面，用友軟體專注汽車數據産業鏈，實現行業專業化定位。根據公開資訊，用友軟體參股的精友時代長期以來深耕整車數據庫、配件數據庫、二手車數據庫以及車型風險數據庫。各大保險公司涉及汽車保險方面的數據，基本上都在使用精友時代的方案和服務。精友將保險公司汽車投保標準、定損標準的數據與整車廠資訊、修理廠維修標準成本等方面應用延伸，目前已在多家汽車公司開始此類合作。未來在網際網路車險實現專業化數據化的進程中，精友在車險産品差異化定價中價值巨大。

　　精友在汽車領域的成功實踐將幫助公司成功複製到其餘行業。我們認為，通過龐大客戶群體提供管理、財務、稅務等服務的企業有望實現數據、金融等業務的快速變現。具備龐大用戶體量基礎和較好客戶粘性的公司有望率先受益，成長為千億級別的行業龍頭。

　　四維圖新前裝以汽車導航為入口，與車場緊密合作，卡位數據資源。四維圖新佔據60%以上的市場份額。後裝攜手騰訊，打開公司車聯網業務空間。騰訊移動端強大應用流量將激活四維數據活性，未來公司有望實現“內容+數據+服務”全方位車聯網企業，從安全服務、導航服務走向娛樂生活服務，完善公司車聯網業務領域，提高用戶粘性，開展基於汽車的多元化金融服務。

　　同方股份2014年收購海康保險50%股權，進軍保險業務，打造公司基礎金融平臺，堅定了公司“技術+資本”的戰略佈局。通過參股進入保險行業，可提高公司資本市場投資能力。以IT業務以及能源環境業務為主線，以金融服務為資本運作平臺，有望幫助公司的各類産品和服務實現價值增值。