人人貸張適時：一般性消費信貸或劃定未來網貸地盤

　　中國網財經5月23日訊 隨著《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》的實施，以及網貸整改大考的臨近，行業合規水準逐步提升，業內普遍認為，網貸平臺發展有望再次提速。

　　人人貸聯合創始人張適時近日就對媒體表示，“整個市場發展到現在，逐漸開始趨於理性。2017年是真正的監管元年，相信整改期結束之後，行業競爭會變得更有序。但這種競爭並不會走向緩和，反而會更加激烈。”

圖為人人貸聯合創始人張適時

　　消費信貸將成未來網貸平臺的“地盤”

　　在過去的5到7年，中國金融科技行業實現從0到1的發展，張適時稱，三波浪潮的疊加促進了行業從0到1的飛躍：一是金融行業由國有主導逐步向民營經濟開放，使金融市場更有活力；二是移動網際網路的興起與滲透，數據獲得效率出現極大提升；三是在居民生活水準提升以及消費升級的大背景下，個人消費金融的迅猛發展。

　　未來哪些領域才是網貸真正的“地盤”？張適時預計，至2025年，中國的廣義個人消費金融市場規模將達到50萬億的規模。這一市場可細分出包括房貸、車貸、信用卡和一般性消費信貸在內的四大領域。網貸平臺所對標的正是一般性消費信貸市場，其份額將佔整個消費金融市場的10%左右，即5萬億的市場水準。

　　張適時稱，將一般性消費信貸拆分來看，包括純現金的信用借款和消費分期業務。其中現金信用借款未來可成長為萬億級的市場，也是目前人人貸核心佈局的領域。而消費分期市場目前則相對規模有限。如果對比中美兩國的消費分期市場，最大的差異就是教育分期。美國消費分期市場中體量最大的是教育分期，甚至比美國信用卡市場還要大。張適時認為，在美國本科以及研究生教育並不被認為是“義務教育”，學費相對高昂，而中國教育制度下本科生一年五千元左右的學費，這在美國是不可想像的。

　　目前中國的教育分期僅覆蓋語言類以及技術類培訓分期，而與正規學歷掛鉤、面向大學以及研究生群體的教育分期市場並沒有開放。然而隨著對教育體制改革的預期，未來在學制方面有望與國際接軌，從而産生一個巨大的市場。

　　“我們在2014年進入這個領域(教育分期)，並且這幾年業務保持穩定增長，去年漲了3倍達到4億，今年計劃翻一番達到8億的水準，希望未來這會成為另外一塊産生增長動力的業務”，張適時表示。

　　人人貸專注個人信貸服務

　　張適時表示，人人貸自創立之初便一直專注于個人信貸服務，提供個人信用借款。對於不做大機構貸款的原因，張適時認為，大機構貸款一直以來都是銀行等傳統金融機構的勢力範圍，有較為成熟的線下盡調體系和以抵押為核心的風控邏輯，這套模式並沒有因為網際網路技術發展而發生本質變化，並且業務壁壘較高。

　　與之相對的是個人信用借款在近幾年的起步，傳統金融機構在這個領域沒有十分明顯的先發優勢。網際網路使個人間借款交易撮合匹配有效性低的問題得到解決，可以快速連接借貸兩端的需求。目前這一市場空間在5千億到7千億之間，未來還有很強的增量空間。

　　首先是節奏的把控。張適時介紹，基於對市場環境的謹慎預判，人人貸在過去兩年先選擇了主動降速，一方面是看到了行業內已經開始積累的多頭負債風險及其他相關資産風險，另一方面，行業的數據水準和風險管理能力還未成熟，平臺若在此時快速擴張反而容易埋下風險隱患。因此，適當地慢下來是平臺必須做的選擇。

　　其次是對金融創新的理解。回顧過去兩年內，股票配資、校園貸等所謂的産品創新火爆一時，卻很快銷聲匿跡。張適時強調，在人人貸看來評判真正有價值的産品創新有三大核心標準，一是新的産品是否真正滿足了用戶需求，二是其成長空間是否足夠大，第三也是最關鍵的一點，是衡量産品的創新是否與企業的價值觀所匹配，進而明確自身的有所為與有所不為。

　　“金融領域的耕耘如同一場馬拉松式的長跑。當前市場的競爭格局還遠未到彼此搶佔地盤的階段。人人貸會專注在個人信貸領域中深耕，把握好自己的節奏，最終成為這一行業的引領者，這是我們明確的戰略路徑”，張適時稱。