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P2P高收益野路子失效 未來普遍在6%-12%之間

  • 發佈時間:2015-07-31 10:45:00  來源:經濟參考報  作者:佚名  責任編輯:畢曉娟

  “一年前,如果一家P2P平臺收益率沒有20%以上,我連看都不會看。但是現在,平臺收益率普遍在12%左右,能有個18%都是相當高了。”深圳一位資深P2P投資客説。

  隨著P2P行業同質化競爭日益激烈,加之《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》(以下簡稱“互金指導意見”)的出臺,P2P曾經引以為傲的高收益王牌將日漸失效。那麼,作為百姓心目中的理財産品“新秀”,未來將會拿出什麼來穩住剛剛確立的市場地位?

  P2P高收益狂歡終結

  網貸之家的數據顯示,2012年,有記錄的P2P平臺不過200家左右,成交額212億元,但到了2013年,P2P平臺猛增至800余家,同比飆漲300%,成交額達1058億元,同比增長近400%。時至2014年,P2P平臺數已增至1575家,成交額已達2528億元。截至2015年6月,全國正常運營的P2P平臺已達2028家,成交額超過3000億元。

  短短3年的野蠻生長,與P2P平臺不斷祭出高收益“撒手锏”不無關係。

  “銀行1年期定存利率3%、普通理財産品年化收益率5%,後來新興的餘額寶年利率最高是7%,可看看P2P平臺,2013年至2014年普遍都在20%以上,有的平臺甚至給出24%的高利率。相差如此之大,投資客怎能不動心,不瘋狂?”從事P2P行業近兩年的徐先生感慨道。

  高收益、高風險是眾所週知的鐵律。P2P平臺數量飆漲的同時,問題平臺數量也與日俱增,平臺跑路、投資客維權事件在全國各地不斷上演。據悉,截至2015年6月底,P2P網貸行業累計問題平臺達786家,其中6月份新增問題平臺125家。

  隨著行業負面新聞不斷涌出,投資客在P2P高收益“發燒熱”中逐漸恢復理智,行業的高收益光環開始暗淡。網貸之家數據顯示,截至2015年6月,P2P網貸行業總體綜合收益率下滑至14.78%。

  不再遊走灰色地帶

  今年7月18日,備受網際網路金融行業期待的“互金指導意見”出臺。該文件明確了P2P網貸屬於民間借貸範疇,不再遊走于法律灰色地帶,受合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋規範,由銀監會監管,投融資行為受到法律的保護。

  另據相關規定,民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率,超過銀行同類貸款利率4倍則將不受法律保護。據央行網站《金融機構人民幣貸款基準利率》顯示,一年以內的貸款基準利率為4.85%,也就意味著P2P平臺綜合收益率在19.4%以上的都將不再受法律保護。根據最新的6月月報數據統計,全國綜合收益率在20%以上的P2P平臺數量佔比近25%。

  業內人士認為,隨著“互金指導意見”出臺,銀行等傳統金融機構必將加速進入網貸行業,屆時網際網路金融規範度提高,運營成本增加,平臺收入空間受到擠壓,P2P網貸收益率勢必出現下行趨勢。

  廣州網際網路金融協會會長、廣州e貸總裁方頌表示,經濟下行期,P2P作為類金融機構,風險只會比銀行更高。高利息帶來的高成本高風險模式無以為繼,P2P平臺要長期活下去,必須做出降低收益率的選擇。

  “行業收益空間繼續收窄,這將是常態,尤其是網際網路金融指導文件的出臺,既給了網際網路金融行業一個正式的名分,但也加快了平臺收益率縮窄的速度。將來行業收益率普遍在6%-12%之間,甚至可能更低。”地標金融總裁劉俠風表示。

  “成熟的”才是“放心的”

  毫無疑問,“互金指導意見”出臺後,網貸行業將迎來更加成熟的發展環境,“高收益”或不再是平臺吸引投資者的“撒手锏”,取而代之的或是更加成熟的平臺作風,如充分的資訊披露和投資者風險提示。

  “互金指導意見”第十五條提出,從業機構應當對於客戶進行充分的資訊披露和風險提示,使得投資者對機構的經營活動、財務狀況有所了解,促使從業機構穩健經營和控制風險。

  “這一點,對於資訊高度不對稱的P2P網貸行業來説尤其重要。”盈燦諮詢網貸行業研究員劉歡表示,“對於投資人來講,P2P網貸平臺的風險控制措施和資金安全措施都是極為重要的資訊,平臺應給予真實、客觀、詳盡的披露。充分的信批能避免平臺自融現象,也有助於投資人鑒別風險,規避雷區。”

  私房錢CEO許四孟也表示:“投資人在選擇網貸平臺時,應注意該平臺是否有清晰的風險提示,如在投標頁面明確標注提醒投資人投資有風險;保障計劃及風控體系的説明,包括運營模式及風控體系模型、技術保障、政策法規保護等。”

  日前,網貸之家一份對126家P2P平臺的統計數據顯示,明確有風險提示的平臺比例僅為15.1%,絕大多數平臺無風險提示。

  “靠‘高息’吸引投資者的野路子已經走不通了,在相關的指導意見出臺後,更加成熟、穩健、安全的平臺對投資者來説,才更有吸引力。”劉歡説。(吳燕婷)

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