網貸行業再拋評級報告 P2P平臺評級越高收益率越低
- 發佈時間：2015-02-10 08:25:04 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
大公P2P評級風波剛剛平息，一份新的評級報告又新鮮出爐。昨日，垂直金融搜索平臺融360聯合人民大學國際學院金融風險實驗室發佈2015年第一期網貸評級報告。首期評選結果顯示，陸金所、人人貸、宜人貸、積木盒子、翼龍貸、招財寶、有利網、拍拍貸、開鑫貸9家被評為A級。
網貸平臺，是以網路公司為仲介機構、對接個人投融資需求的金融服務平臺。由於門檻低、效率高，許多無法通過銀行獲得貸款的企業借此獲得小額貸款，同時資金提供方也能獲得較高收益。目前，一些網貸平臺的P2P理財産品甚至號稱年化收益率24%以上，但投資起點並不高，部分産品投資門檻低至50元。
此前，大公國際發佈的一份網貸行業黑名單飽受爭議。由於未公佈評分的具體規則，這份報告被部分業內人士指責不夠公正、透明。融360昨日發佈的這份評級報告，評級高低則主要是依據P2P平臺的背景實力、平颱風險控制、運營能力、資訊披露、用戶體驗5大維度的18個細分角度進行評級後綜合得出。以“資金安全”為例，由銀行實現全面資金託管的機構，將在“資金安全”這一項裏被打上最高分。融360公司CEO葉大清解釋，“通俗地説，‘不碰錢’的P2P平台資金最安全。錢從用戶賬戶裏經過第三方平臺直接進入借款人口袋，不存在錢被P2P平臺挪用的可能。”
網貸行業的風險的確不容忽視。上週六，紅嶺創投對安徽一家公司7000萬元的借款被確認出現問題，紅嶺創投將先行墊付投資者本息。儘管有這樣的大筆壞賬曝光，在昨天融360的評級報告中，紅嶺創投依然被評為A-級。
“紅嶺創投的問題在於它的債券太過集中，這也是評級為A-而非A級的原因。但它目前具備全額賠付的能力，因此在本期的評級裏沒有進行評級下調。”葉大清解釋。值得注意的是，紅嶺創投在此次壞賬墊付後是否還有足夠的資金撥備能夠繼續覆蓋未來可能出現的壞賬，壞賬墊付會不會引發流動性風險以及政策性風險，這成為投資人需要關注的問題。
收益越高風險越高——報告也為P2P投資人指明瞭這一投資“準則”。根據評級報告，被評級的100家平台中，99家P2P平臺平均年化收益率為14.32%，其中A類平臺的平均年化收益率為12.12%，B類平臺的平均年化收益率為13%，C類平臺的平均年化收益率為15.38%。整體來看，綜合評分越高的平臺年化收益率越低。
據統計，截至2014年年底全國網貸平臺已增至1613家，其中爆發問題的平臺共計273家，接近總數的17%。網貸平臺問題主要集中在提現困難、運營不善、老闆失聯，更有甚者為惡意詐騙。
