超日債獲國家隊兜底
- 發佈時間：2014-10-10 02:31:05 來源：新京報 責任編輯：畢曉娟
經過近三個月的等待，“11超日債”的持有人終於迎來曙光。日前*ST超日披露兩份公告，包括管理人制定的重整計劃草案，以及兩家公司為“11超日債”提供合計8.8億元的擔保方案，這將使“11超日債”本息全額償付成為可能。
超日債或全額受償
根據10月8日最新的*ST超日重整計劃草案，由江蘇協鑫能源有限公司等9家單位組成的聯合體作為公司重整案的投資人，江蘇協鑫擔任重整投資牽頭人，完成投資後成為超日的控股股東。
*ST超日還公告稱，中國長城資産管理公司（下稱：長城資管）、上海久陽投資管理中心（下稱：上海久陽）分別發出了《保函》，兩家公司將合計在8.8億元額度範圍內為“11超日債”提供連帶責任保證。其中，長城資管承擔的擔保責任累計金額最高不超過7.88億元，而上海久陽承擔0.92億元。
上海久陽為重整方案的9家投資人之一，而長城資管則帶有“國家隊”性質。公開資料顯示，長城資管是經國務院批准、由財政部投資組建的四家金融資産管理公司之一，註冊資本100億，為國有獨資非銀行金融機構。
經測算，如果重整計劃草案獲得執行、長城資管和上海久陽承擔相應保證責任，“11超日債”本息或將全額受償。
將以分級方式兌付
根據重整計劃，江蘇協鑫等9家聯合重組投資人，以16.8億股轉增股本為條件，向超日公司注資14.6億元，另加不低於5億元的借款。方案表決一旦通過，近12億元本息的“11超日債”將以分級償還方式全額兌付。
資料表明，協鑫集團成立於1991年，總部設在香港，是中國最大的非國有電力控股企業和全球最大的光伏材料製造商。江蘇協鑫成立於2011年10月24日，為協鑫集團境內投資平臺。
重整草案顯示，*ST超日債務償還方式分出了“三六九等”。其中，職工債權和稅款債權全額受償；有財産擔保債權按照擔保物評估價值優先受償；而普通債權20萬元以下部分(含20萬元)全額受償，超過20萬元部分按照20%的比例受償。
國泰君安分析師張莉稱，從重整計劃的整體安排來看，追加擔保體現了對債券持有人的特殊“照顧”，不管最終方案能否成行，都可能進一步強化債券市場保剛兌的預期。
■ 背景
“11超日債”于2012年3月7日由上市公司超日太陽發行，2014年3月出現利息違約，是國內首例公司債違約。超日債違約宣告著“中國式”剛性兌付的最為核心的領域公募債務的“零違約”被正式打破。
