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債市反腐深化 承攬顧問費遭查

  • 發佈時間:2014-08-25 05:37:17  來源:新華網  作者:楊慶婉  責任編輯:習人

  債市反腐正向縱深發展,核查風暴已波及企業債發行審批環節。

  多位業內人士向證券時報記者表示,繼去年整頓二級市場代持、養券、倒券等違規交易行為後,有關部門現在正嚴查一級市場承攬協議中的顧問費,以及可能存在的權力尋租問題。

  核查涉及發行審批環節

  始於去年的債市核查風暴再起風雲,近期又有幾家券商傳出債券融資業務相關負責人被查消息,新一波債券核查已由去年的二級市場深入到一級市場承銷環節。

  海通證券相關人士近日向證券時報記者確認,該公司債券融資部總經理曲林正在配合相關調查。有消息稱,曲林是受國信證券固定收益事業部前總裁孫明霞一案牽連,同期被牽出的還有國家發改委財金司前任司長張東生。

  據了解,去年多家基金、券商、銀行等固收業務人士被調查,涉案原因雖各有説法,但大部分涉及利用“丙類戶”在債券交易中牟利。隨後央行對多個環節進行梳理,暫停“丙類戶”至今未恢復,並實行“券款對付”的結算制度防止倒券、養券和代持等行為。

  華東一家券商固收部負責人向證券時報記者表示,只要點對點的詢價報價是透明的,二級市場的債券交易就不容易存在利益輸送,關鍵是一級半市場存在最大的利益黑洞,與發行環節有關的“關係戶”低價拿券,隨後進行套利。

  從涉案人員及工作經歷分析,與去年債券核查風暴不同的是,此次核查集中在企業債發行審批環節,涉及多家券商及發改委人士。

  顧問費成眾矢之的

  近期涉案的券商固收人員有兩種可能性,或者手握債券承銷權力,通過一級半市場利用債券差價牟利;或者為了爭取企業債發行,向掌握企業債審批權的發改委利益輸送。

  證券時報記者獲悉,有關部門正對可能涉案的券商進行調查,主要針對券商在企業債一級承攬協議中開具顧問費的情況。

  “目前是針對個別券商進行調查,我們並沒有收到相關安排。”上述華東券商固收部負責人表示,去年發改委曾提出要全面規範企業債承攬顧問費,有些券商因此減少開具顧問費,但後來不了了之。

  顧問費在券商的投行及固收項目中頗為常見,各類資本仲介項目的來源往往需要第三方機構或個人介紹,給介紹人返點的相關費用就包括在顧問費中。

  上述固收部負責人告訴證券時報記者,承攬項目顧問費是普遍存在的,但有的顧問費流向了企業債審批流程中的關鍵節點,就可能涉及權力尋租和違法違規了。

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