廣州農商行昨日登陸H股 廣州本地銀行上市破局

　　6月20日，廣州農商行在香港聯交所掛牌交易，其也是第三家在H股上市的內地農商行。該行19日公佈的招股結果顯示該行發行15.829億股H股，發售價定為每股5.10港元(單位下同)，為招股價每股4.99港元至每股5.27港元的下限範圍，所得款項凈額71.63億元。截至20日收盤，廣州農商行每股報價5.12港元。從零開始，超越自我，我心唯一——廣州農商銀行董事長、執行董事王繼康以此闡釋該行H股代碼1551，也同時表明瞭廣州農商行站在如今的上市新高度後，專注邁向下一個發展巔峰的決心。

　　王繼康表示，該行希望借由上市實現對治理架構與管理體制的全面梳理與重構，為銀行實現綜合金融控股集團轉型目標奠定基礎。該行公告稱擬將全球發售所得款項凈額用於補充廣州農商銀行資本金，以支援業務持續增長。國際發售部分，廣州農商銀行向承配人配發的發售股份最終數目為1,529,600,000股，相當於全球發售股份總數的96.63%（行使超額配股權前）。國際發售已經超額分配65,418,000股。

　　根據發售價每股發售股份5.10港元及根據與基石投資者訂立的基石投資協定，基石投資者所認購的發售股份數目現已厘定。Aerial Wonder Company Limited已認購295,229,000股、百年人壽保險股份有限公司已認購295,229,000股、International Merchants Holdings已認購61,116,000股，合計651,574,000股H股，佔全球發售完成後發售股份的41.16%及全球發售完成後已發行股份的6.79%（假設超額配股權未獲行使）。

　　不過，香港公開發售方面，廣州農商銀行合共收到1,553份有效申請，即認購53,300,000股，比預計發行規模有所減少。談及背後原因，王繼康在接受採訪時表示，一方面是宣傳方面還有所欠缺，另一方面就是香港的股民對農村商業銀行認識不足。不過，王繼康對未來抱有信心，“隨著廣州農商銀行在香港立足，將會有更多的財務表現和産品創新，香港投資人會看好。”

　　根據年報數據，廣州農商銀行在2014年、2015年以及2016年凈利潤分別為54.81億元、50億元以及51.06億元。截至2016年末，其總資産為6609.51億元，凈利潤51.06億元，較2015年同比增長2.12%。從監管指標方面來看，上市“補血”對於廣州農商行該行2016年的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.16%、9.92%、9.90%，均低於2015年的相關數據。

　　除此之外，廣州農商行的不良貸款率連續五年呈上升趨勢。2011至2016年末，其不良貸款率分別為0.59%、0.71%、0.90%、1.54%、1.80%、1.81%。根據銀監會發佈的《2016年銀行業運作情況快報》，截至2016年末，國內商業銀行不良貸款率均值為1.74%，而此前于港股上市農商行的重慶農商行和九台農商行兩者數據分別為0.96%及1.41%。

　　據英國《銀行家》雜誌公佈的2016年度“全球銀行1000強”的排名，按一級資本計算，廣州農商行位居全球商業銀行的第203位，中國商業銀行的第30位及中國農村商業銀行的第四位。