眼下，徽商銀行公眾持股比例接連下降，目前已降至20.5%，低於港交所規定最低25%的水準。關於出現公眾持股量不足的原因，徽商銀行坦言，是由於該行股東上海宋慶齡基金會通過其受控法團增持該行H股所致。徽商銀行建議通過配售新股或主要股東減持股份等措施來恢復公眾持股量。
據悉，上海中靜實業集團(即“中靜係”)實際控制人于2011年將該集團97.5%的股權捐贈給上海宋慶齡基金會，但繼續保留經營權，而對徽商銀行連續增持的決定亦由“中靜係”作出。截至目前，上海宋慶齡基金會間接控制中靜新華資管、中靜四海實業、Wealth Honest和中靜新華資管(香港)，這4家公司分別持有徽商銀行股份。
隨著股東大會的臨近，徽商銀行股東“中靜四海實業有限公司”于5月17日以書面方式提交了“關於審議批准終止該行境外非公開發行優先股方案的臨時提案”。同時向徽商銀行董事會拋出了建議非公開發行H股的方案。由此，原定於5月27日的股東大會延遲至6月20日召開。
然而，根據股東大會通函所披露，徽商銀行擬在境外非公開發行總規模不超過6000萬股，募集資金不超過等值人民幣60億元的優先股，用於補充該行其他一級資本。因此，董事會提請股東注意，臨時提案與現有議案內容相悖，請股東合理斟酌投票。
至此，徽商銀行與中靜係展開“對決”。由於雙方互不相讓，只待股東大會上見分曉。此外，回顧此前，徽商銀行非公開發行H股計劃曾遭遇過接連失敗。無疑為可能採取的非公開發行H股蒙上陰影。
中國經濟網記者就此事採訪徽商銀行方面，相關人士表示暫時無法回復。此外，記者還聯繫中靜四海實業有限公司方面，電話無人接聽。
徽商銀行公眾持股比例降至20.5% 誰在“搗鬼”？
5月11日，徽商銀行發佈公告稱，該行公眾持股量約為24.12%，低於《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》規定的最低25%的水準。沒過多久，5月19日，徽商銀行再次發佈公告，該行的公眾持股量進一步下降至約20.50%。
出現公眾持股量不足的原因，徽商銀行表示，因該行股東上海宋慶齡基金會透過其受控法團增持該行H股所致。
根據徽商銀行披露內容顯示，上海宋慶齡基金會先通過其受控法團中靜新華資産管理(香港)有限公司購入徽商銀行2818.40千萬股H股。隨後，上海宋慶齡基金會又通過其受控法團Wealth Honest購入徽商銀行4億股H 股，使得上海宋慶齡基金會間接持有徽商銀行H股的數量繼而增加至8.97億股，連同其間接持有的該行6.49億股內資股，上海宋慶齡基金會間接持有該行已發行總股本增加至約13.99%。上海宋慶齡基金會為該行的“核心關連人士”，其對於徽商銀行H 股的權益不被視為公眾人士持有，故使得徽商銀行H股的公眾持股量下降至約 20.50%。
徽商銀行的公告指出，上海宋慶齡基金會間接控制中靜新華資産管理有限公司、中靜四海實業有限公司、Wealth Honest和中靜新華資産管理(香港)有限公司，這4家公司目前分別持有徽商銀行2.04億股內資股、4.45億股內資股、8.69億股H股和0.28億股H股，上海宋慶齡基金會被視為擁有徽商銀行權益。
如此看來，這一切的推手是“中靜係”在。據《證券日報》報道稱，早在2011年，上海中靜實業集團原實際控制人就已將中靜集團97.5%的股權捐贈給上海宋慶齡基金會，繼續保留經營權。上海宋慶齡基金會對如徽商銀行股權投資的事情是不直接參與的，這一系列增持行動的推手是“中靜係”。
上海宋慶齡基金會通過增持而成為該行“核心關連人士”，但上海宋慶齡基金會並非該行控股股東，“中靜係”代表也並未在徽商銀行董事會中擔任執行董事，因此港交所可以不將徽商銀行停牌。
不過中國經營報援引香港交易所發言人的觀點稱，無論何時，當由公眾人士持有的證券百分比低於規定的最低限額，而同時該交易所亦批准證券繼續進行買賣時，則該交易所將密切監察一切證券買賣，以確保不會出現虛假市場；如證券價格出現任何異常波動，本交易所亦可能將該證券停牌。
針對公眾持股觸碰紅線，徽商銀行建議擬採取通過配售新股份或該行主要股東減持的措施來恢復公眾持股量。
徽商銀行對決“中靜係” 優先股發行VS終止
據悉，此前徽商銀行擬在境外非公開發行總規模不超過6000萬股，募集資金不超過60億元人民幣的優先股，用於補充該行其他一級資本。根據《公司法》以及徽商銀行《股東大會議事規則》等相關法律法規規定：單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案並書面提交召集人，目前這一終止發行優先股方案已提交該行即將召開的股東大會上審議。
“中靜係”並沒有表露出減持徽商銀行的意願，原訂於5月27日舉行的股東週年大會也延遲召開。股東中靜四海實業有限公司提交了一份“關於審議批准終止徽商銀行境外非公開發行優先股方案的臨時提案”。
中靜四海實業有限公司表示，基於非公開發行H股股份方案可實現(增加徽商銀行公眾持股量並確保H股上市地位，提升資本充足率，維護現有股東之利益最大化)之三重目標，較境外發行優先股方案更優且能解決徽商銀行當前所面臨的公眾股持股比例不足法定比例的問題，故提請股東大會審議批准終止本次股東週年大會已有的“審議批准本行境外非公開發行優先股的議案以下各項”，終止徽商銀行境外非公開發行優先股方案。
此外，為使公眾持股量滿足要求的水準，中靜四海實業有限公司及中靜新華資産管理有限公司、WealthHonestLimited已聯名向董事長提議：在股東大會結束後即召集召開董事會，審議根據一般性授權非公開發行H股股份的具體方案。
然而由於“中靜係”增加的臨時提案，導致股東大會推遲到6月20日召開。
徽商銀行表示，雖然董事會根據有關規定審議後將臨時提案列入股東週年大會議程，但董事會認為本行發行境外優先股將進一步提升本行綜合競爭實力，增強本行的持續發展能力。董事會將不會撤回已提呈股東週年大會現有議案，並提請股東在股東週年大會上審議批准現有議案。並提請股東注意，臨時提案與現有議案內容相悖，請股東合理斟酌投票。
非公開發行H股計劃曾“接連失敗” 力求多渠道補血
證券時報援引業內人士的觀點認為，剛剛大舉購入4億股徽商銀行H股的“中靜係”減持意願不足，更何況如果僅通過主要股東減持來增加公眾持股量，“中靜係”須至少減持4.97億股H股。從實際效果來看，採取非公開發行H股的措施較為可行。以徽商銀行現有股權結構測算，該行須至少非公開發行6.33億股H股，且發行對象不包括“中靜係”下屬任何企業，才能提升公眾持股佔比至25%以上。
然而，徽商銀行此前兩次定增計劃“一波三折”之後，遭遇連續失敗。無疑為可能採取的非公開發行H股蒙上陰影。
中國經濟網記者了解到，2014年11月11日，國美電器宣佈將以24億港元(約合19.22億人民幣)認購6.33億股徽商H股新股，約佔後者增發後已發行股本的5.41%。2014年11月28日國美又調低認購數目至4.71億股，擬持股比例降為4.09%。然而，由於先決條件仍未得到全部滿足，且未就繼續交易達成協定，國美電器認購徽商銀行新股事項于2015年1月31日終止。
2015年11月，中國銀監會安徽銀監局再次同意了徽商銀行擬在H股非公開發行規模不超過6.32億股的增資方案。不久之後，徽商銀行就發出公告稱，該行與中國金港訂立投資協議，向中國金港配發及發行5.72億股H股股份。然而，但仍因先決條件未得到全部滿足，最終投資協議於今年2月自動終止。
分析人士表示，要使徽商銀行公眾持股比例回到25%以上，必然涉及大規模的股權動作，該行面對的“兩難”局面著實不易解決。
今年3月底，徽商銀行在港交所公佈擬在境外非公開發行總規模不超過6000萬股、募集資金不超過等值60億元人民幣的優先股，用於補充該行其他一級資本。這是該行繼港股增資與A股上市計劃之後所公佈的又一條融資渠道。
2015年年報數據顯示，截至2015年末，該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為13.25%、9.81%及9.80%，資本充足率較2014年末下降0.16個百分點，一級資本充足率及核心一級資本充足率均較2014年末下降1.7個百分點。
(責任編輯：郭偉瑩)
