中國經濟網編者按：由“大喜”轉變為“大悲”，天津銀行僅用了十天。3月30日，天津銀行正式登陸香港市場，本月8日即發公告稱，上海分行票據買入返售業務發生一起7.86億元人民幣的風險事件。

　　值得一提的是，這已經是天津銀行一年內曝出的第二起超億元大案。去年4月底，合眾資管3億元存款存進天津銀行當日被盜一事引發媒體關注，金融時報曾發表評論稱，存款失蹤之責銀行不能一推了之。

　　縱觀過去一年時間，由於上市心切，天津銀行高管一心撲在IPO上，致使風控存在諸多漏洞，最終一年曝出兩起超億元大案。

　　上市首日即破發

　　2015年7月，天津銀行召開臨時股東大會，審議了一份“申請首次公開發行普通股股票並上市”的議案。今年3月30日，天津銀行正式登陸香港市場，根據公告，天津銀行最終發售價逼近定價區間下限。天津銀行招股價區間為每股7.37港元到9.58港元，最終每股定價為7.39港元。

　　截止收盤時，該行股價為7.39港幣，與發行價持平，但在盤中該行股價的最低價7.33港元/股，其發行價跌破發行價。成交量為4585萬股，成交金額為3.39億港幣。

　　值的注意的是，此次赴港上市的天津銀行，在港公開發售部分的認購並未足額。天津銀行的香港公開發售部分共獲認購579.2萬股，僅佔香港公開發售的7.76%。因而天津銀行需要依賴高比例的基石投資者確保順利上市。根據招股書，天津銀行的基石投資者多達7個，認購股份數量佔發行股份的51.51%。

　　天津銀行上市當天，執行董事兼董事長袁福華出席上市儀式後表示，公司未來會繼續做好業務及工作。他認為，內地經濟整體向上，仍有成長空間，週期性調整屬正常情況，相信銀行資産質素可控，不良貸款率在合理區間。

　　4月8日午間，天津銀行在發佈港交所公告稱，其上海分行票據買入返售業務發生一起風險事件，涉及風險金額為7.86億元人民幣。二級市場上，天津銀行報7.32港元，跌破發行價。

　　剛上市即曝7.86億票據大案

　　4月8日，天津銀行發佈公告稱，其上海分行票據買入返售業務發生一起風險事件，涉及風險金額為7.86億元人民幣，目前公安機關已立案偵查。

　　據經濟導報報道，業內有消息稱，天津銀行與仲介匯濤金融控制的銀行同業戶達成票據回購交易，交易金額為9億，天津銀行作為票據的逆回購方出資金，匯濤金融控制的同業戶作為正回購方借錢；據悉，該9億回購到期後，仲介控制的中小金融機構取走票據後，只付了2億元，尚有7億元及利息未支付。

　　據業內人士推論，該案可能是有機構利用買入返售或代持漏洞一票多賣，票據逆回購方在交易中提前釋放“票據”，而回購款未能到賬所引發的。此案也不排除票據窩案的可能性，畢竟票據回購業務涉及計財部門、櫃檯部門、信貸部門等前、中、後臺至少四個部門。

　　此前，對於票據市場，中信建投固定收益部高級副總裁許軼超曾表示，當前票據市場的轉貼現幾乎60%都是通過“買入返售+消規模+搭橋”來實現的。在“買入返售”環節，以此前某銀行票據風險事件為例，係某票據仲介機構以“一票多賣”的方式從銀行內套取資金。

　　大致過程是，A銀行以買入返售方式與B銀行做了一筆票據轉貼現業務。但是，在紙票回購到期前，質押票據已被票據仲介取出，賣給了C銀行。買入返售到期後，錢並沒有回到賬上，導致案發。不過，截至目前，上述交易過程尚未有相關部門核實披露。

　　風險控制被指存在諸多漏洞

　　根據相關規定，票據提取與資金的劃轉到賬應需要復核，確保交易無誤。那麼，相關票據案的爆發究竟是哪出了漏洞？

　　據北京商報報道，黃金錢包首席研究員肖磊表示，票據案的爆發有多方面原因，包括監管層要求的嚴格程度、銀行自身風控能力以及市場環境等。其中，在當前股市波動、利率下行的環境中，整體的套利空間縮小，之前一些票據被套到股市裏，到交割期時資産自然會出現問題。

　　一位銀行業人士表示，票據回購交易為純線下業務，沒有統一聯網的託管機構負責結算、清算工作，因此有可能發生票、款不同時兌付的情況。按照一般操作規範，票據提取與資金的劃轉到賬應需要復核，確保交易無誤。如果出現“錢沒到賬，票據卻沒了”的問題，可能是交易雙方有常年的業務基礎，比較信任對方，忽視了操作規範和風險管控。

　　而銀行後續檢查工作的疏漏更為票據風險的滋生提供了便利。此前曾曝出票據案的一家股份制銀行人士表示，銀行核查票據多是走形式、報報表，不會真正落實核查。在爆發的案例中，票據被“掉包”多是出於這個原因，沒有真正看票據在不在，僅憑直覺就了事。

　　而除卻票據業務，天津銀行亦因同業業務擴張迅猛而被市場擔憂。

　　天津銀行2014年報顯示，該行實現凈利潤44.2億元，同比增長29.23%；全行資産總額達到4774億元，同比增幅18%。資産大幅增長的背後，是同業業務的貢獻增加。2014年，天津銀行盈利資産構成中，發放貸款和墊款、存放中央銀行、投資的佔比均出現下滑，僅同業往來款項有所增長。

　　對於銀行同業業務，有專家表示，雖然短期內可以為銀行帶來不菲收益，但這背後隱藏著的風險並非城商行當前的風控水準所能把握。

　　天津銀行曾曝3億元定存當日被盜

　　雖然上述7.86億票據案可謂驚人，但這並非天津銀行被曝光的第一件大案，2015年4月，合眾人壽披露了2014年年報，其“3億元”存款定存當日即被天津銀行行銷人員非法轉走一案隨之浮出水面，而天津銀行僅回應稱從未辦理過該業務。

　　據中國網報道，合眾人壽于去年4月29日披露了2014年年報，年報中“未決訴訟”中顯示旗下子公司合眾資管與天津銀行濟南分行存在的糾紛。據合眾人壽2014年年報披露，2014年，合眾資管先後與廣發銀行北京分行(以下簡稱廣發北分)以及江蘇銀行簽訂了資産管理合同。幾個月後，合眾資管接到濟南市公安局通知稱，江蘇銀行的3億元存款在存入當天即被天津銀行濟南分行行銷人員張承康等人非法轉走。濟南警方此後立案偵查，案名為“張承康等人偽造、變造金融票證”。

　　2014年12月，江蘇銀行向中國國際經濟貿易仲裁委員會提起仲裁，要求合眾資管返還委託管理資産3億元並支付投資收益55.83萬元。同時江蘇銀行向南京市中級人民法院申請了財産保全，查封、凍結了合眾資管部分資金。而這部分資金正是前述受廣發北分所托存在江蘇銀行南京下關支行進行託管的3億元資金(第一份合同)。

　　2015年1月14日，廣發北分以上述委託合同糾紛為由，將合眾資管訴至北京市第一中級人民法院，要求解除雙方簽訂的上述合同，並要求資管公司返還委託資金3億元並賠償損失900萬元，共計3.09億元。 2015年1月30日，合眾資管已將天津銀行濟南分行及其行銷人員張承康向濟南市公安局提起刑事控告，請求濟南市公安局及時查清資金去向，查扣涉案款物，挽回合眾資管經濟損失並依法追究被控告人刑事責任。

　　隨後，天津銀行濟南分行針對此事件發佈公告，回應稱相關報道內容嚴重失實，天津銀行濟南分行從未辦理過合眾資管3億元人民幣一年期定期存款業務。

　　對合眾人壽存款不翼而飛一案，金融時報曾發表評論稱，存款失蹤之責銀行不能一推了之。報道稱，固然，存款失蹤仍是少數銀行的個別現象，目前尚不足以導致銀行的經營狀況出現系統危機，但其可反映出銀行內部的資訊系統、管理和監管方面出現了漏洞。個別職員的不軌行為背後顯示出銀行相關係統本身安全性有待提高，規定的自審工作不到位。根據規定，每日工作結束後，銀行本該對當天工作進行核查，並核對各類憑證。如果能切實執行這些自審，可及時發現部分被監控記錄的造假過程，但因為銀行自查不及時，最終釀成惡果。