儘管距離年末還有一個半月，但理財市場跨年之戰已經悄然打響。如今，不少銀行已經開始推出了一些較普通理財産品收益高一些的理財産品，率先搶佔年底市場。然而，不論是銀行理財産品還是P2P理財産品，均難改目前收益整體下滑大趨勢。

　　多家銀行已推跨年産品

　　“最近我行推出一款年化收益4.7%的理財産品，期限為60天，是否需要幫您預留額度？”幾天前，一通來自招行的理財電話，讓陳女士有點動心，畢竟比起當下僅有4%左右的理財收益，算是較高的。“但這款産品期限跨年，用錢的地方還比較多，我想還是再看看。”

　　“雙十一”的熱鬧餘音未消，理財市場又悄然推出了不少跨年産品。在調查中記者發現，相比較股份制銀行，城商行給出的預期收益率相對較高。其中，杭州銀行的一款48天期的跨年理財産品，預期收益高達5.6%，而包商銀行的一款為期70天的銀行理財産品，預期收益率也高達5.4%。且均為5萬元起售。

　　不過，儘管不少銀行已經開始為年底攬儲打下埋伏，但似乎並沒有對當下預期收益率加分。來自銀率網的數據顯示，截至2015年11月19日，本週非結構性人民幣理財産品的平均預期收益率為4.4%，與上周基本持平，未現收益回升趨勢。

　　銀率網分析師認為，鋻於目前的宏觀經濟形勢以及寬鬆的貨幣政策，銀行理財産品的平均預期收益率難現大幅回升。

　　P2P年底或現收益小高峰

　　“剛剛過去的雙十一的理財狂歡節，現在還暫時沒有更多的優惠活動，不過年末的收益率可能還會出現一輪小高峰。”一位網際網路金融高管向北京晨報記者表示。融360分析師預計，元旦前後及春節前夕這段期間內很多平臺都會推出各種加息活動，不過由於年末市場資金流動緊張，網貸行業風險加大，投資者不要盲目投資一些高風險高收益項目。

　　實際上，今年以來的多次降息降準、銀監會取消銀行存貸比、央行推出信貸資産質押再貸款等宏觀經濟政策，不僅影響了銀行理財産品收益，也影響著諸如P2P等網際網路理財渠道的收益率，向下調整已經成為當下P2P理財收益率最常用的詞彙。

　　金信網首席運營官安丹方表示，P2P的放貸市場也不可避免會受到一定程度擠壓，第四季度網貸綜合收益率會面臨繼續下降的壓力，預計春節前會跌至11%至12%，而2016年還將繼續走低。“目前P2P行業出現的收益率下跌是正常的，目前的P2P行業的綜合收益率仍未調整到位，長期來看，8%至10%的年化投資收益才能算是合理。”

　　當下理財應以安全為重

　　今年年末的理財還想重現前幾年的高收益， 可能性並不大了，畢竟收益率下行仍是當下理財市場的主要趨勢。但是怎麼投資更好呢？

　　融360分析師表示，對於網際網路理財而言，如果是一些背景實力較強的平臺加息，那投資者確實可以小賺一筆零花錢，但一些不太靠譜的平臺加息，建議大家還是要擦亮眼睛，要把資金安全放在首位。

　　此外，安丹方則認為，對普通投資者來説，半年末、季度末、年末往往是金融機構發行高收益理財産品攬儲的高峰期，考慮到年末理財産品的預期收益率可能會再度走高，建議投資者應把目光放遠，目前適合進行一些短期的購入投資。

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　　銀行理財資産

　　已悄然轉向債市

　　“銀行理財收益要高，也要有好的投向才行。”説起當下銀行理財收益普遍偏低，一位股份制銀行理財師李敏（化名）感嘆著表示，上半年不少銀行的理財産品通過信託投向了股市，拉高了理財收益，但下半年情況已經有所變化了。

　　實際上，自今年股災以來，不少投資股市的理財産品都被迫提前終止，且至今未全部消化。根據銀率網的統計顯示，至9月和10月，共有4家銀行的33款理財産品均出現了提前終止的情況。不過，李敏坦言，其實提前終止的遠不止這些。

　　“提前終止的理財産品收益率並不會變化，只是投資期限提前而已。”李敏表示，這也是保護投資者資金安全的方式之一。而下半年以來，儘管銀行仍然通過單一配資的渠道將資金放入股市，但已經逐漸將資金轉向了債市。李敏坦言，雖然股市仍有機會且收益會更高，但債市更加安全。北京晨報記者 姜樊