千里直擊“跑路風”

　　編者按：在過去的一年裏，從北方的陜西府谷，到南國的柳州；從人間天堂蘇州，到天府之國成都；從中原腹地的河北邯鄲，入境口重鎮的福建泉州……多地民間借貸出現“跑路潮”。

　　民間借貸，這一古老的融資方式，其歷史甚至可以追溯到數千年之前。然而，在2014年的中國，它陷入了罕見困境。無力還債與惡意逃債一起形成“跑路風”，其所到之處，信任蕩然難存。

　　進一步探究，經濟下行、企業難以為繼，産業失去支撐。而當實體經濟利潤無法支撐資金成本時，環環相扣的民間借貸鏈條中，只要一人“跑路”，鏈條即告斷裂。已成空中樓閣的民間借貸圈，轟然倒塌。

　　本報記者歷時3個月，從中國的東部、中部再到西部，千里追蹤多省市民間借貸“跑路”風潮，揭示其背後的深層次原因，探尋民間金融規範化陽光化的解決之道。

　　三個月前的一天，天還未亮，一名拖欠30萬高利貸無力償還的小包工頭，在“跑路”90多天后，潛回早已停工的工地。他本想到辦公室取點東西悄悄離開，剛一轉身，討債者便兇狠地截住了他……

　　這是2014年廣西來賓民間借貸市場“崩塌”後，當事人告訴記者真實的追債細節。

　　欠債者“跑路”，不僅讓當地民間借貸資金鏈戛然折斷，讓原本艱難的中小企業融資難雪上加霜、訂單銳減，更深刻損害到基層和諧社會之信任基礎，親人反目、朋友成仇……

　　“跑路”兇猛

　　記者走訪民間金融風險顯性化的邯鄲、府谷、蘇州、桂林、柳州等地，債務人“跑路”風對當地經濟社會造成很大衝擊。

　　廣西來賓市上演的收債一幕，只是在近期各地債權方對付民間借貸“跑路”當事人的一個縮影。

　　上證報記者走訪民間金融風險顯性化的邯鄲、府谷、蘇州、桂林、柳州等地，債務人“跑路”風對當地經濟社會造成的衝擊，不啻為一場金融地震。

　　2014年7月底，邯鄲本地大型房企金世紀地産董事長史虞豹“跑路”事發，當地民間地下融資的“冰山”浮出水面。上證報記者獲知一份邯鄲大量進行民間融資的企業名單，列舉了包括卓峰、金世紀、華煌、中亞碳酸鈣等在內的94家公司，承諾的年利息高達15%-60%，涵蓋房地産、農牧、礦産等行業，其中不少公司涉及政府官員。邯鄲市初步摸排涉及金額達93億元。其中，僅金世紀一家，所涉集融資規模近34億元、投資人約5000人。

　　在廣西，去年4月柳州大型民企正菱集團實際控制人廖榮納夫婦跑路，現被國際刑警通緝。記者獲得的數據顯示，這家公司涉案資金超過100億元，其中銀行貸款70多億元，民間借貸30多億元，受害人多達2000余人。

　　在湖南省的貧困縣沅陵，一家名為飛天昌農業開發有限公司的當地企業，全部資産不足1000萬元，卻從2013年起大肆以高息從民間累計集資1.05億。2014年7月，企業主佘飛突然宣佈企業虧損無法支付民間集資的本息。多位債權人告訴上證報記者，所借絕大多數資金不知去向，企業主佘飛採取離婚、燒賬本做虧損假賬等逃廢債務。非法集資演變為金融詐騙，現在該企業欠民間債務本金7350萬元，欠銀行貸款、單位債款1000多萬元。

　　在四川，匯通擔保跑路事件持續發酵，波及約100家擔保、理財公司。7月7日，該公司實際控制人楊志剛、董事兼常務副總裁劉玉英集體失聯，記者了解其涉及資金為100億元。其後，該案引發更多的公司老闆跑路。

　　在福建，泉州港股公司諾奇股份老闆丁輝7月攜妻卷款2.28億元後失聯，引發當地鞋企和服裝企業老闆跑路成風。記者獲得的一份名單顯示，截至9月份，失信、失聯的企業分別多達81家和18家。

　　在江蘇，蘇州高仕投資公司11月因資金鏈斷裂，法定代表人高宏林于12月初疑似跑路後被警方控制。記者在當地採訪了解到，該公司涉案額或不低於20億元。

　　在個人失信方面，“老賴”跑路則更為嚴重。11月，泗縣政府網則讓181名公職人員貸款失信者“公職老賴”亮相；安徽岳西縣法院也在今年上半年公佈了60名失信被執行人名單。

　　來自銀監會的數字顯示，2014年上半年，全國僅媒體集中曝光的重大企業債務風險事件就有46起，涉及40多家商業銀行，風險金額近千億。

　　值得引起注意的是，這場在各地頻頻上演的民間借貸中跑路潮，也波及在大城市四處招攬理財資金的各類P2P網貸平臺及投資理財公司。上證報記者梳理資料發現，浙江、深圳、北京等地今年以來已發生超過30家民間投資理財公司和P2P機構倒閉跑路。其中，僅北京隆尊資産非法集資涉案資金，就高達30億元。

　　信任危機

　　“跑路”之所以給基層社會造成巨大衝擊，不僅在於當事人觸犯金融法律法規，也同時踐踏了民間的借貸“行規”，傷害了鄉情、友情、親情。讓構成基層社會和諧體系的信任關係毀於一旦。現實情況往往是一人“跑路”、千家遭殃。

　　覃明是柳州正菱集團廖榮納“跑路”案的受害人之一。覃明説，當時有朋友説正菱集團需要200萬的資金，月息2%-3%，而這個朋友自己的本金不夠，就拉了其他朋友一起湊足200萬借給正菱集團。

　　“但利息只收了3個月，正菱集團就出事了，當初拉我們湊錢的那個朋友也被我們罵個半死，多年的信任關係全沒了。”

　　在浙江溫州，過去30多年來，“熟人社會”的民間信用體系曾是溫州大小企業資金週轉主要渠道，自當地爆發民間金融風波以來，這個體系現在已幾近崩塌。

　　“以前，兩個熟人之間借個錢，打個借條就可以，甚至一個電話就能借來幾十萬上百萬。現在溫州人彼此不再那麼信任了，借錢必須要抵押或擔保，或者乾脆不借。”溫州民間借貸登記服務中心總經理徐智潛告訴記者。

　　不可否認，建立在“熟人之間”的信用擔保，在一定程度上幫助了那些無力從銀行獲取貸款的創業者，但隨著融資規模和融資範圍的擴大，參與者之間的資訊不對稱會加劇，信用和道德約束逐漸減弱，風險也會累積。

　　值得注意的是，“跑路”在給基層社會造成巨大衝擊的同時，也踐踏了民間的借貸“行規”，傷害了原本和諧的鄉情、友情、親情關係。由於民間借貸往往涉及千家萬戶，因此，現實情況往往是“一人跑路，千家遭殃”。

　　記者在溫州、邯鄲、蘇州和桂林等地採訪了解到，“跑路”風可能觸發多米諾骨牌效應，企業、銀行壞賬大量增加，引發擠兌造成區域性金融震蕩，同時造成區域信用環境惡化，加劇企業“融資難”，提高融資成本和其他生産經營成本，進而引發中小企業大批倒閉。

　　溫州市金融辦張崇龍説，“跑路”風惡劣影響持續很久。當前溫州仍在處理2011年金融風波留下來案件的後遺症，所幸當前新發“跑路”案例呈下降趨勢。

　　討債升級

　　“廣西人血液中兇悍的基因，解決問題喜歡用直接、簡單的方式。”一位熟悉當地民間借貸的知情人士對記者透露，因此，當地屢屢發生暴力討債案件。

　　位於廣西中部的來賓市，面積僅1.34萬平方公里，卻素有“廣西煤都”、“中國糖都”之美稱。和其他“一夜暴富”的資源型城市一樣，鉅額的民間財富累積推動了來賓樓市的繁榮，以及民間借貸的無序滋長。而“高利貸”又在更大程度上對房價推波助瀾。

　　數據顯示，2008年來賓城區平均房價在每平方米1800元，2012年飆升至近4000元。而2014年以來，來賓市的房價跌回每平方米2600元左右，燥熱的來賓樓市迅速墜入寒冬。

　　暴跌的房價，很快傳導至同樣燥熱的民間借貸領域。於是，房地産老闆“跑路”也開始由遠及近，處於這條産業鏈下游的小包工頭吳凱，就是眾多跑路人中的一員。

　　去年臨近年關，開發商已累計欠下吳凱數百萬的工程款無法給付。“開發商也沒有錢，我拿他也沒辦法，但手下五六個工人大半年沒發工資了，都等著這些錢回家過年。”走入困境的吳凱只得向民間高利貸借錢。

　　吳凱借了30萬元高利貸，期限3個月、月息5分。附帶的一個苛刻條款是：5萬利息直接扣除，這意味著他借了30萬，實際拿到手裏的只有25萬。

　　給吳凱借款的高利貸老闆叫李俊，早年就與吳凱相熟。在李俊眼裏，他這個工頭算是本分守信。不過，事情並沒有像他預料的那樣好。年後，吳凱的上游開發商老闆的工程款依然沒能兌付。

　　從4月份開始，吳凱就陸續接到李俊打來的提醒電話——開始時一週兩三個，後來乾脆每天兩三個，走投無路的他只好“跑路”躲債。幾個月後，李俊提前得知吳凱潛回的消息，於是氣勢洶洶前來收債。一週後吳凱將房産證抵押給他，後來36萬本息也在半個月內還清。

　　一位熟悉當地民間借貸的知情人士對記者透露，甚至有人用過激方式討債，目的是要逼他去借別人的錢來還錢。”

　　連鎖反應

　　由於民間借貸借款方廣泛存在的供銷關係、擔保關係、關聯關係，單體風險有可能引發連鎖反應，尤其存在“擔保圈”“關聯群”時，風險傳染可能性倍增。

　　廣西2014年以來發生多起民企“爆單”，不僅牽涉到眾多民間資金，也將銀行等金融機構拖下水。以廣西柳州正菱集團為例，涉及非法集資總金額超過30億元，登記在冊的人員超過2000人。涉及的銀行貸款數額則高達70多億元，尤其以當地的城商行受累最重，如柳州銀行、桂林銀行等。

　　記者從柳州市金融辦獲悉，正菱集團在工行融資總額超過2.8億元，農行有3.8億元，交行0.5億元，興業銀行11.8億元，浦發銀行0.4億元，華夏銀行0.8億元，民生銀行10億元，招商銀行1.4億元，桂林銀行32億元，柳州銀行4.9億元，南洋商業銀行1.9億元。

　　桂林銀行一名中層管理人員私下告訴記者：“正菱集團出問題後，整個廣西的高利貸市場都崩盤了！”

　　值得警惕的是，當前各地暴露出來的民間金融風險，與2011年以來溫州民間金融風險有著相似之處。

　　2011年9月份，溫州在出現民間金融危機之後，銀行的不良貸款率同步高企。數據顯示，2011年6月末，溫州銀行業不良貸款率為0.37%，為全國地級市最低。三年來，溫州的銀行不良貸款率節節攀升，維持在高位。到2014年6月份，不良率為4.24%，高出全國平均水準近三倍。

　　此外記者了解到，一些地方金融風險存在從小微企業向大中型企業蔓延，從産能過剩行業向上下游行業蔓延，從風險已經集中顯現地區向其他地區蔓延的可能。

　　面對跑路潮、非法集資、暴力討債等民間金融亂象，一些地方政府也繃緊了弦。

　　“我省非法集資案件頻發，案件的發案數、涉案人數、涉案金額等呈上升態勢，形勢比較嚴峻。”廣東省金融辦近日召開處置非法集資形勢分析會，提出要重點抓好防範非法集資工作；探索建立預警機制，建立常態化的風險排查機制；加快推進跨省案件的處置工作，加大刑事打擊力度；建立有戰鬥力的處非工作隊伍。

　　(應採訪對象要求，文中部分人名為化名)