(圖片來源：資料圖)

　　震蕩2016，股災都升級到了3.0，人民幣貶值也進入到了第三波，很多人投向票據理財的溫暖懷抱。憧憬著，2016，我帶著你，你帶著錢，我們一起去投資票據，來一場穩賺不賠的理財。可是，近日農行曝出兩名員工非法套取38億元票據用來炒股，因股市下跌無法兌付！

　　有網友評論：天了個嚕，票據理財不是最安全的嗎？怎麼會有這樣的事情發生？傻傻看不懂！對此，小融我只能説你還太年輕，經歷的太少，不懂票據理財。

　　票據理財市場：一半是火焰，一半是海水

　　一直以來，票據理財以“安全性高，收益好，流動性強”而備受追捧。

　　安全性高：由於多為銀行承兌匯票，有銀行背書，到期後由銀行無條件兌付，號稱銀行不倒閉，票據理財就沒風險。

　　收益高：雖然收益比不了股票啥的，但也多在6%左右，遠遠高於銀行理財産品和寶寶類産品。

　　流通性強：不像銀行理財産品那樣要5萬元起投，不少票據理財産品1元就可起投，而且一般都是短期，流通性強。

　　正是由於上面三大優勢，經歷過股災和P2P的創傷，很多人都將票據理財作為首選。以至於不少平臺的票據理財産品一經上線，很快就被搶購一空。僅僅一年多，票據理財市場迅速發展壯大，參與交易的平臺就有幾十家之多。

　　不過，票據理財雖然有上面三大優勢，卻也不像很多網際網路票據理財平臺宣傳的那樣“唯一的風險是銀行倒閉”，這次農行38億票據無法兌付事件就啪啪打了臉。其實，早在去年票據業務違規問題就比較嚴重，受罰的上百家違規銀行中，其中三分之一都折在了票據業務上。

　　銀監會也正是意識到了問題的嚴重性，所以前段時間緊急下發了《關於票據業務風險提示的通知》，警示了票據業務的七大風險。

　　除了銀行票據業務違規問題，售賣票據的平臺也存在一定的風險。比如，據中國票據網數據，銀行間票據賣出的平均利率都在4%以下，但部分網際網路平臺標注的預期收益率卻高達9%以上。平臺給出的利率已超過了直貼利率的一倍以上，很容易出現平臺倒閉無法兌付的風險。看來，以“安全穩、收益高、門檻低”著稱的票據理財並不像宣傳的那麼安全。

　　農行票據38億無法兌付票據理財還能投嗎？

　　這次，農行的麻煩大了！銀行的麻煩大了！售賣票據理財産品的平臺麻煩大了！

　　作為國有四大銀行之一，在國家經濟形勢不容樂觀、股市匯市危機重重的情況下，不但不想辦法出力幫忙，還把簍子捅到了國務院，把38億票據都弄沒了，這事不會就這麼算了。做個大膽的預計，票據市場或將掀起一場新的監管風暴，或可能帶來行業大洗牌。作為投資者，我們怎樣才能護住錢袋子呢？

　　1. 選擇那些大的、成立時間久的平臺

　　現在購買票據理財産品，可以通過專門做票據理財業務的平臺，推出票據理財項目的電商平臺，推出票據理財産品的銀行平臺以及推出票據理財業務的傳統P2P平臺。

　　不過，現在“市場上的票據理財多數游離在監管之外，對於票據的組織架構、和規定、合規性、風險控制等都沒有明確的規定”，加上資訊不透明，沒有明確的規章制度和風控體系，因此存在不少隱藏風險。大家投資的時候，建議選擇靠譜的平臺，剛成立不久的平臺最好不要碰。

　　2. 收益率超過8%的票據理財産品不要碰

　　收益率超過8%説明理財平臺給出的利率已經超過了直貼利率的一倍以上。雖然短期內為了吸引人氣，平臺會自掏腰包補貼，但這種補貼很難持續。再加上，虛假票據、克隆票據等防不勝防，劣質企業容易出現信用風險，因此收益率太高的産品不要碰。

　　3. 電子票據比紙質票據更安全

　　票據有紙質票據和電子票據兩種。紙質票據容易造假、克隆或多次質押，普通人很難分辨。因此，如果投資紙質票據，應通過和客服或用其他方式確認平臺確實有和銀行合作的驗票渠道，以確保票據真實。

　　此外，進行票據理財時，可優先選擇以電子票據為投資標的的理財産品，因為相比較而言，電子票據不易做假，方便查證，更安全。