日前，中國銀行業協會正式發佈了《2014年中國銀行業理財業務發展報告》。報告顯示，截至2014年末，銀行業金融機構共發行理財産品19.13萬款，募集資金92.53萬億元，分別同比增長27.53%和35.89%。此外，去年銀行理財業務為全社會實現投資收益近7000億元，其中為百姓個人直接創造財富4410多億元，同比增長38.68%。

　　從投資端來看，2014年銀行理財業務投資的資産總額為15.05萬億元，債券及貨幣市場工具、信貸類資産、權益類資産仍是主要投資方向。其中，債券及貨幣市場工具投資6.66萬億元，佔比高達44.27%；信貸類投資、權益類投資分別為2.67萬億元、1.56萬億元，分別佔比17.74%和10.37%。

　　中國銀行業協會專職副會長楊再平表示，銀行理財具有五方面功能：一是試水利率市場化；二是促進銀行轉型升級；三是為資金剩餘者提供保值增值服務；四是服務實體經濟；五是為“大眾創業、萬眾創新”提供針對性微細融資灌注。

　　“發揮好這五項功能，銀行理財業務要從去存款化、去剛性化、去短期化、去通道化、産品多樣化、管理模式資産化以及監管政策協同化等七個方面轉型升級。”楊再平説。

　　值得注意的是，在利率市場化、金融脫媒、網際網路金融蓬勃發展的背景下，銀行理財的轉型升級正在加速。

　　從産品形態的轉型看，非保本浮動類産品規模已佔據了主要市場份額。《報告》顯示，2014年保證收益類産品、保本浮動收益類産品、非保本浮動收益類産品的存續支數分別為8161、19453、26493支，餘額分別為16781億元、32245億元、101245億元，分別佔比11.2%、21.4%、67.4%。

　　“銀行理財産品由預期收益率型向開放式凈值型轉化為大勢所趨，收益和投資品波動關聯性將更強。”中國工商銀行資産管理部總經理韓松表示，經過去年一年的調整，工行期次型與無固定期限型産品比例已從年初的8：2逆轉為如今的2：8，無固定期限産品已佔一半以上，為持續向凈值型轉型奠定基礎。

　　韓松認為，銀行資産管理行業大致經歷兩個階段：前十年從存款到理財的轉化，在此過程中，關鍵是“誰在賣、賣什麼價格”，一定程度上依託于商業銀行信用；下一階段將從理財向資産管理轉型，在此過程中，更多看“誰在管、管得怎麼樣”，投資管理能力決定資産收益。

　　“今後隨著從理財向資産管理轉型，資産的概念將更大，涵蓋存款、理財、保險、信託、實物資産等。”韓松説，因此，銀行應強調投資研究能力，發揮集團商行、投行、基金、保險多牌照優勢，針對養老、消費、教育、財富傳承、稅務籌劃等多元化的客戶需求匹配不同的産品。