友搏藥業借殼九芝堂 李振國將持股42.32%
- 發佈時間：2015-05-25 08:50:45 來源：中國經濟網 責任編輯：馬藝文
停牌四個月後,九芝堂解開了重組“面紗”:涌金係淡出,自然人李振國將通過定增注入資産和直接受讓大筆上市公司股權,成為公司新的控股股東,其旗下友搏藥業則作價65億元實現借殼上市。
據方案,九芝堂此次定增注入資産和大筆股權轉讓互為前提,缺一不可。具體安排如下,九芝堂擬以14.22元每股的價格向李振國、辰能風投、綿陽基金、楊承、盛鎖柱、高金岩、萬玲、倪開嶺、黃靖梅等合計非公開發行股份4.58億股,購買其所持有的友搏藥業100%股權。截至2015年3月31日,友搏藥業的預估值為65億元,其正式評估工作正在進行中。
與此同時,作為九芝堂的大股東,由涌金投資控股的九芝堂集團擬以18元每股的價格向李振國轉讓8350萬股,交易金額為15.03億元。上述交易完成後,李振國將合計持有上市公司42.32%的股權,成為新控股股東,友搏藥業實現借殼上市。辰能風投和綿陽基金將分別持有19.47%和8.98%,為第二、三大股東;九芝堂集團將僅剩4.84%股權,為第十大股東。
公開資料顯示,友搏藥業對單一産品及主要原材料的依存度都較高。從産品看,友搏藥業營業收入主要來源於其主導産品疏血通注射液,2012、2013、2014年度及2015年1-3月,疏血通注射液的銷售收入佔該公司營業收入的比例均超過90%;從客戶看,公司對康美藥業的銷售收入佔其同期營業收入的比重分別為18.47%、19.36%、20.31%和31.81%;原料方面,水蛭、地龍是友搏藥業主導産品疏血通注射液的重要原材料,最近三年友搏藥業採購水蛭、地龍等原材料佔總採購金額的比例均超過80%。
據披露,友搏藥業2012至2014年未經審計凈利潤分別為3.23億、3.64億和4.03億元,李振國等友搏藥業原股東將均對友搏藥業未來盈利做出具體承諾,並與上市公司簽訂正式補充協議。
九芝堂認為,該交易有助於公司彌補中藥注射劑領域的空缺、豐富産品結構、增強研發實力,通過與友搏藥業的醫藥資源整合、挖掘業務協同,將大幅提高公司的盈利能力。
醫藥行業人士認為,目前在國家産業政策引導下,醫藥行業的整合趨勢已逐漸形成,友搏藥業和九芝堂同屬中藥行業,上述交易的實現將會是雙贏的局面。
