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國藥控股:未來或砸掉醫藥代表飯碗

  • 發佈時間:2015-01-08 08:51:55  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:孔彬彬

  2015年,對醫藥流通商來説可能不輕鬆,各地基藥非基藥招標龜速前行,醫保藥物招標停滯不前,配送率不達標黑名單制度實施,網售處方藥解禁更悲劇的是,行業整體銷售規模增長暗藏水分,行業增速已經逐年下滑。

  這些因素倒逼行業洗牌加速:在醫院終端方面,那些小而散的配送企業,今後想從大而全的巨無霸碗中搶口飯吃並非易事;在零售終端方面,處方藥網路銷售的解禁可能砸碎實體零售商的飯碗。

  增速下滑倒逼洗牌

  商務部發佈的《藥品流通行業藍皮書》令醫藥流通業不寒而慄。2013年,藥品流通行業銷售總額為13036億元,同比增長16.7%,增速較上一年同期下降1.8個百分點。醫藥終端市場規模增長是流通行業增長的主要推手,雖然藥品流通業的銷售總額有所增長,但增速已經下滑,使得行業內1.6萬家流通商的競爭更為激烈。

  在四川科倫新光醫藥有限公司行銷總監先小波看來,行業增速的下滑最能反映行業現狀。先小波解釋稱,增速的逐年下滑,證明流通行業正在逐漸洗牌,行業開始向集團化、精細化、專業化發展。在洗牌的過程中,沒有自己特色和利潤僅來源於過票費的流通企業將逐漸被淘汰。也就是説,流通行業的發展將符合商業二八定律,即20%大型流通企業會控制80%的市場銷售份額,由此流通行業多、亂、雜的現象將會逐步得以改善。

  商務部的數據印證了先小波的觀點,流通業的二八定律正在發威。商務部的調研結果顯示,醫藥流通已成為醫藥行業中集中度提高最快的子行業。2013年,主營業務收入在100億元以上的藥品批發企業有12家,50-100億元的企業有11家,10-50億元的有75家。其中,前100位的批發企業的收入佔同期市場總規模的64.28%。

  業內人士還透露,看似漲勢如虹的行業銷售規模其實暗藏水分。銷售總額逐年提高也許是個假像,比如某藥品的出廠價為5元,到代理商那賣到8元,再經過兩個代理商之手,最後可以賣到14元。倘若一粒藥經過5家甚至更多家流通企業,那麼銷售額就會增加幾倍。因此,行業銷售總額並不能代表實質內容,相反,這些年的銷售額應該在下降。

  強者恒強市場格局成型

  目前藥品流通行業的競爭格局已基本形成。按照國內的醫藥流通商實力來看,業內前三甲應是國藥控股、上海醫藥九州通,其次是廣州醫藥、北京醫藥、南京醫藥。業內人士分析,強者恒強的局面將導致行業分化速度加快,小而散的流通商或無米下炊。

  國藥控股是國內第一個銷售過千億的醫藥流通商。作為國資委旗下企業,國藥控股具有良好的政府資源優勢,是我國絕大部分進口藥的總經銷商,主要定位於做高端藥的流通商,攫取的是醫藥流通領域利潤最大的蛋糕。隨著醫改政策的推進,2009年以來,國藥控股依託良好的政府資源、背後強大的國藥集團以及上市募集的資金,不斷加快收購各省流通商的步伐,並加緊與各大醫院合作藥房託管業務,未來的龍頭老大地位恐難以撼動。

  緊隨國藥控股的是上海醫藥,其已形成包括研發、製造和分銷零售的全産業鏈業務,其中醫藥分銷仍是其重頭業務,現在正在加快全國網路的佈局。業內人士分析,在政府資源方面,上海醫藥不如國藥控股,其主要市場在華東區域,若想走向全國,與國藥控股平起平坐,還需一段時間。

  流通業原來靠進銷差價和返利生存的模式,在新醫改的背景下已經無法立足,流通商得探索出新的盈利模式。國藥控股、上海醫藥等均在嘗試第三方物流、謀求醫院的藥房託管、為上游制藥企業提供資訊服務、進行貼牌生産等新模式,尤以國藥控股走得最快。

  按照國藥控股的設想,其未來盈利模式將主要有兩塊:第一,為上游制藥企業提供物流服務,收取物流服務費用,制藥企業將無需再自建物流中心;第二,幫助制藥企業銷售藥品,完全取代醫藥代表的角色。按照國藥控股的説法,制藥企業只負責把藥造出來就好了,其他的交給他們來做。據國藥控股相關人士估計,這一轉變在10到15年的時間將有望形成。

  處方藥網售解禁衝擊零售端

  國家食藥監總局(CFDA)官員劉小平透露,此前發佈徵求意見稿的《網際網路食品藥品經營監督管理辦法》,將在近期的CFDA局長辦公會討論,若獲得通過,這一辦法將會以部門規章的形式發佈。業內人士表示,《辦法》將允許部分處方藥在網路銷售,今後醫藥電商將與實體零售商搶飯碗。

  下面幾對數據或許能概括零售端當前的窘態。2014年,中國共有線下實體藥店46萬餘家,但單店日均客流量僅75人,全國日均總流量3000萬左右;與此形成鮮明對比的是,207家網上藥店日均客流量6萬人,日均總流量在1200-1600萬。

  客單價方面,線下實體店客單價為60-80元,年均店銷售額為50萬元左右;而網上藥店客單價為150-280元,年均店銷售額在5000萬元左右。增長率方面,線下實體店2012年銷售增長為11%,2013年下滑至9.3%,2014年上半年增長額僅為8%;與之形成鮮明對比的是,網上藥店的市場份額從2011年的4億元,一路上升至2013年的42.6億,2014年預計超過120億,年均增長超過150%。

  銷售額方面,目前網路最好的網上藥店,僅手機端一個月的銷售額就可以超過400萬,手機端超過100萬的網上藥店超過10家。覆蓋面積方面,線上藥店更是完爆線下實體店,雖然網上藥店單店投入很大,但覆蓋面積隨推廣範圍的擴大可以覆蓋多個省市,甚至全國,而實體藥店的覆蓋範圍最多不超過5公里,實際覆蓋範圍不超過1.5公里,部分連鎖藥店為覆蓋一個省門店數量高達1000余家。

  投資收益方面,以康愛多為例,啟動資金1200萬,員工400余人,門店5家,經過3年時間的高速增長,3年銷售額已經過億,5年銷售額已經超過10億,發展速度遠超傳統門店模式。

  上述數據只是OTC産品的銷售概括。業內人士預計,隨著處方藥網路銷售的解禁,醫藥電商將迎來更為廣闊的市場藍海。在物流配送、執業醫師等配套制度成熟後,實體零售端恐怕將完敗醫藥電商。

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