桃李麵包等6隻新股12月22日上市定位分析
- 發佈時間：2015-12-21 15:57:54 來源：中國網財經 責任編輯：楊菲
中國網財經12月21日訊 6隻新股擬於週二(12月22日)上市交易，其中桃李麵包、中新科技擬登陸上交所，奇信股份、美尚生態、可立克、富祥股份擬登陸深交所中小板。
桃李麵包(603866)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 603866 | 股票簡稱 | 桃李麵包 |
| 申購代碼 | 732866 | 上市地點 | 上海證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 13.76 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 食品製造業 | 參考行業市盈率(最新) | 45.81 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 6.19 |
| 網上發行日期 | 2015-12-14 (週一) | 網下配售日期 | 2015-12-11、12-14 |
| 網上發行數量(股) | 40,512,000 | 網下配售數量(股) | 4,500,600 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 45,012,600 | |
| 申購數量上限(股) | 13,000 | 申購資金上限(萬元) | 17.888 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 13.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-12-17 (週四) | 上市日期 | 2015-12-22 (週二) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.4080 | 網下配售中簽率(%) | 0.0718 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-12-17 週四 | 網下配售認購倍數 | 1392.81 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 723130.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 229.47 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 337 | 網下配售凍結資金(億元) | 862.55 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 1366.14 | 凍結資金總計(億元) | 2228.69 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 1513793 | 網下有效申購戶數(戶) | 199 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 992834.20 | 網下有效申購股數(萬股) | 626850.00 |
【公司簡介】
專注於以麵包為核心的優質烘焙類産品的生産及銷售。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 瀋陽麵包系列産品生産基地建設項目 | 43048.19 | |
| 2 | 面制食品生産加工二期項目 | 19221.12 | |
| 3 | 石家莊桃李麵包系列産品生産基地建設項目 | 12002.76 | |
| 4 | 哈爾濱麵包系列産品生産基地建設項目 | 15030.88 | |
| 投資金額總計 | 89302.95 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -27365.61 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 144.18% | ||
【機構研究】
平安證券：桃李麵包合理估值為25-30倍PE
預計公司15-17年營業收入分別25.5、 29.9、 34.4億元，同比增速為24%、17%、15%，歸母凈利分別為3.5、4.3、4.8億元，同比分別增28%、22%、12%。按上市後4.5億股本測算，EPS分別為0.78、0.95、1.06元。同時參考行業增長情況以及可比公司估值，公司2016年合理估值區間為16年25-30倍PE，合理定價區間為23.8-28.5元。
奇信股份(002781)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002781 | 股票簡稱 | 奇信股份 |
| 申購代碼 | 002781 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 13.31 | 發行市盈率 | 20.35 |
| 市盈率參考行業 | 建築裝飾和其他建築業 | 參考行業市盈率(最新) | 35.95 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 5.99 |
| 網上發行日期 | 2015-12-14 (週一) | 網下配售日期 | 2015-12-14 |
| 網上發行數量(股) | 40,500,000 | 網下配售數量(股) | 15,750,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 11,250,000.00 | 總發行數量(股) | 56,250,000 |
| 申購數量上限(股) | 22,500 | 申購資金上限(萬元) | 29.948 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 22.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-12-17 (週四) | 上市日期 | 2015-12-22 (週二) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.2683 | 網下配售中簽率(%) | 0.1716 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-12-17 週四 | 網下配售認購倍數 | 582.86 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 1118620.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 310.73 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 248 | 網下配售凍結資金(億元) | 1221.86 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 2009.51 | 凍結資金總計(億元) | 3231.37 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 1766387 | 網下有效申購戶數(戶) | 272 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 1509772.90 | 網下有效申購股數(萬股) | 918000.00 |
【公司簡介】
先後承建的裝飾工程涉及市政、酒店、學校、醫院、商場、高級寫字樓、花園別墅、園林景觀等，工程項目遍及全國各地，其中包括了國家體育館、國家最高人民檢察院、國家安全生産監督總局、廣州市新白雲國際機場諾富特酒店、深圳市市民中心、深圳市委黨校、深圳市文化中心音樂廳、深圳市電視中心等大型項目。
| 集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 行銷網路建設項目 | 6376 | |
| 2 | 設計研發中心建設項目 | 4551 | |
| 3 | 資訊化系統建設項目 | 2084.25 | |
| 4 | 補充營運資金項目 | 18000 | |
| 5 | 建築裝飾部品部件模組化生産項目 | 22102 | |
| 投資金額總計 | 53113.25 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 6781.75 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 88.68% | ||
【機構研究】
廣發證券：奇信股份合理估值為27-30倍PE
預計2015-2017年公司的全面攤薄EPS為0.80、0.99、1.19元(預計12月底將發行新股)，凈利潤同比增長20.2%、24.9%、19.5%。我們認為2015年給予公司27-30倍市盈率估值較為合理，即22.8元左右。
美尚生態(300495)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300495 | 股票簡稱 | 美尚生態 |
| 申購代碼 | 300495 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 31.82 | 發行市盈率 | 20.27 |
| 市盈率參考行業 | 土木工程建築業 | 參考行業市盈率(最新) | 20.41 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 5.31 |
| 網上發行日期 | 2015-12-14 (週一) | 網下配售日期 | 2015-12-14 |
| 網上發行數量(股) | 15,030,000 | 網下配售數量(股) | 1,670,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 16,700,000 | |
| 申購數量上限(股) | 6,500 | 申購資金上限(萬元) | 20.683 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 6.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-12-17 (週四) | 上市日期 | 2015-12-22 (週二) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.2913 | 網下配售中簽率(%) | 0.0631 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-12-17 週四 | 網下配售認購倍數 | 1584.31 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 295020.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 292.10 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 546 | 網下配售凍結資金(億元) | 841.89 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 1641.89 | 凍結資金總計(億元) | 2483.79 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 1193659 | 網下有效申購戶數(戶) | 268 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 515994.20 | 網下有效申購股數(萬股) | 264580.00 |
【公司簡介】
生態景觀建設，目前主要從事生態景觀工程施工，包括生態修復與重構和園林景觀兩大類別，前者主要包括濕地生態修復與保護、城市濕地公園、面源污染生態攔截與治理、兩岸園林生態景觀工程等，後者主要為道路綠化、廣場景觀、地産景觀等。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 研發中心建設項目 | 5959.43 | |
| 2 | 惠山苗木基地建設項目 | 5755.17 | |
| 3 | 補充工程施工業務營運資金項目 | 12138.13 | |
| 4 | 固鎮生態精品苗木基地建設項目 | 10680.39 | |
| 5 | 來安生態精品苗木基地建設項目 | 6053.24 | |
| 6 | 設計平臺建設項目 | 2004.25 | |
| 7 | 衡陽市蒸水西堤南段風光帶綜合開發建設項目(BT) | 15609.94 | |
| 投資金額總計 | 58200.55 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -5061.15 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 109.52% | ||
【機構研究】
東吳證券：美尚生態合理估值為71.16-85.74元
我們認為公司合理申購價格不超過32.46元，預計公司2015-2017年EPS為1.77、2.05、2.49元，結合可比上市公司的估值情況給與公司34.71~48.44倍PE，對應上市後的合理價格區間為71.16~85.74 元。
安信證券：美尚生態合理估值為35-40倍PE
我們估計公司2015-2017年收入分別為6.59/7.44/8.41億元，凈利潤分別為1.25/1.48/1.73億元，可比上市公司2015年平均PE為51倍，因此給予公司合理二級市場價格區間為65.8 元-75.2元(對應2015年PE為35-40倍)。根據公司募資金額、預估發行費、且不安排老股轉讓，測算出的發行價為32.46元。
中新科技(603996)
【基本資訊】
| 股票代碼 | 603996 | 股票簡稱 | 中新科技 |
| 申購代碼 | 732996 | 上市地點 | 上海證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 10.52 | 發行市盈率 | 22.96 |
| 市盈率參考行業 | 電腦、通信和其他電子設備製造業 | 參考行業市盈率(最新) | 64.61 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 5.27 |
| 網上發行日期 | 2015-12-14 (週一) | 網下配售日期 | 2015-12-11、12-14 |
| 網上發行數量(股) | 45,090,000 | 網下配售數量(股) | 5,010,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 50,100,000 | |
| 申購數量上限(股) | 20,000 | 申購資金上限(萬元) | 21.040 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 20.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【申購狀況】
| 中簽號公佈日期 | 2015-12-17 (週四) | 上市日期 | 2015-12-22 (週二) |
| 網上發行中簽率(%) | 0.2387 | 網下配售中簽率(%) | 0.0501 |
| 網上凍結資金返還日期 | 2015-12-17 週四 | 網下配售認購倍數 | 1994.51 |
| 初步詢價累計報價股數(萬股) | 1210640.00 | 初步詢價累計報價倍數 | 402.21 |
| 網上每中一簽約(萬元) | 441 | 網下配售凍結資金(億元) | 1051.21 |
| 網上申購凍結資金(億元) | 1987.36 | 凍結資金總計(億元) | 3038.58 |
| 網上有效申購戶數(戶) | 2401666 | 網下有效申購戶數(戶) | 357 |
| 網上有效申購股數(萬股) | 1889130.10 | 網下有效申購股數(萬股) | 999250.00 |
【公司簡介】
平板電視及平板電腦的研發、生産和銷售。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 年産400萬台平板電視擴産項目 | 37546.01 | |
| 2 | 償還銀行貸款項目 | 5478.19 | |
| 3 | 技術研究院建設項目 | 5460.08 | |
| 投資金額總計 | 48484.28 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 4220.92 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 91.99% | ||
【機構研究】
安信證券：中新科技合理估值為14.16-16.52元
我們預計2015-2017年公司的營業收入增速分別為50.1%、7.9%和7.3%；凈利潤增速分別為15.5%、19.3%和11.5%，EPS分別0.59、0.71 和0.79元。考慮A股同類公司估值水準，我們認為給予公司2015年24~28倍是較為合理的估值水準，對應合理的價值區間為14.16~16.52元。
