吉祥航空等12隻新股19日申購指南 頂格申購需189.5萬(3)
- 發佈時間：2015-05-18 15:45:32 來源：中國網財經 責任編輯：劉小菲
華銘智慧(300462)
華銘智慧此次發行總數為1722萬股，網上發行522萬股，發行市盈率22.97倍，申購代碼：300462，申購價格：7.92元，單一帳戶申購上限5000股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 300462 | 股票簡稱 | 華銘智慧 |
| 申購代碼 | 300462 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 14.25 | 發行市盈率 | 22.97 |
| 市盈率參考行業 | 專用設備製造業 | 參考行業市盈率 | 72.91 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 2.45 |
| 網上發行日期 | 2015-05-19 (週二) | 網下配售日期 | 2015-5-19 |
| 網上發行數量(股) | 5,220,000 | 網下配售數量(股) | 12,000,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 17,220,000 | |
| 申購數量上限(股) | 5,000 | 申購資金上限(萬元) | 7.125 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 5.00 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
專業從事自動售檢票系統終端設備的研發、生産、銷售與維護。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 智慧終端設備生産線項目 | 15472.4 | |
| 2 | 補充其他主營業務發展所需營運資金 | 5041.24 | |
| 3 | 研發展示中心建設項目 | 1790 | |
| 投資金額總計 | 22303.64 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 2234.86 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 90.89% | ||
【機構研究】
安信證券：華銘智慧合理估值為40-54元
國內領先的 AFC 生産商。公司是一家專業從事自動售檢票系統(AFC)終端設備的研發、生産、銷售與維護的高新技術企業。公司的業務包括軌道交通自動售檢票設備生産，軌道交通自動售檢票設備零部件及相關配套設備銷售，公司營業收入以 AFC 終端設備銷售為主。
中國 AFC 市場潛力巨大。 AFC 應用領域主要為軌道交通的建設，而軌道交通的發展決定因素之一就是城市化水準， 一個國家或地區的軌道交通建設程度與其城市化率高度相關，城市化進程較低的中國及亞洲其他發展中國家 AFC 市場潛力巨大。同時，AFC在中國的高鐵建設、城市智慧公交系統建設、旅遊景點、大型樓宇門禁系統等領域同樣大有可為。
公司具備先發優勢。城市軌道交通等公共交通系統的業主，特別強調所應用 AFC 終端設備的安全與穩定性，業主在設備招投標過程中都十分強調設備商的過往業績與行業經驗，要求設備商具有一定的項目實施經驗和成功案例，公司是 AFC 領域的開拓者之一，具備先發優勢。同時，在行業競爭中公司還具備專業化、生産工藝、研發、業務開拓能力等優勢。
建議詢價區間 14-15 元。預計公司 2015-2017 年營業收入分別為2.18 億元、2.66 億元、3.27 億元，凈利潤分別為 0.64 億元、0.8 億元、0.87 億元，EPS 分別為 0.93 元、1.15 元、1.41 元。我們參照可比上市公司的估值水準，綜合考慮此次發行的政策、市場環境，建議詢價區間 14-15 元，建議定價區間 40-54 元。
風險提示：政策調控引起業績波動風險；毛利率波動風險；企業擴張帶來的管理風險
天際股份(002759)
天際股份此次發行總數為2400萬股，網上發行960萬股，發行市盈率20.16倍，申購代碼：002759，申購價格：12.02元，單一帳戶申購上限9500股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002759 | 股票簡稱 | 天際股份 |
| 申購代碼 | 002759 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 12.02 | 發行市盈率 | 20.16 |
| 市盈率參考行業 | 電氣機械和器材製造業 | 參考行業市盈率 | 41.85 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 2.88 |
| 網上發行日期 | 2015-05-19 (週二) | 網下配售日期 | 2015-5-19 |
| 網上發行數量(股) | 9,600,000 | 網下配售數量(股) | 14,400,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 24,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 9,500 | 申購資金上限(萬元) | 11.419 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 9.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
公司主要産品為陶瓷烹飪家電，佔公司總收入的比例超過80%，其中電燉鍋、 電燉盅市佔率第一。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 補充流動資金 | 7300 | |
| 2 | 技術研發中心建設項目 | 2308 | |
| 3 | 智慧陶瓷烹飪家電及電熱水壺建設項目 | 16092 | |
| 投資金額總計 | 25700.00 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | 3148.00 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 89.09% | ||
【機構研究】
國泰君安：天際股份合理定價區間17.6-19.5元
建議詢價12.02 ， 合理定價區間17.6-19.5 元
公司此次計劃公開募集資金2.88 億元，凈募資額2.43 億元，新增股本2400萬股，佔本次公開發行後總股本的25%，此次不涉及老股轉讓，發行價為12.02 元。我們預計，按發行後總股本公司2015-16 年EPS 分別為0.65/0.72 元，按照行業可比公司PE/PB 水準，我們給予2015 年合理定價區間17.6-19.5 元。
專注于陶瓷烹飪小家電，盈利性強
公司主要産品為陶瓷烹飪家電，佔公司總收入的比例超過80%，其中電燉鍋、 電燉盅市佔率第一。公司以OBM 模式為主，主攻國內市場。期間費用率低，盈利能力強，遠超可比公司。
陶瓷烹飪家電普及率低，空間大
中國市場上，小家電的品類少、保有量低，每戶中國家庭的小家電保有量在10 種以下，遠低於歐美發達國家每戶30 種小家電的保有水準，電燉鍋等品質類烹調器具小家電普及率更低。陶瓷烹飪家電性能獨特，性價比高。我們認為，隨著生活水準的提高，陶瓷烹飪家電市場空間廣闊。産能擴張，未來成長速度有望加快
收入增速減緩，産能面臨瓶頸。公司産能利用率約為100%，産銷率保持在95%以上。近年來收入增速減緩，隨著募投項目的達産，新增産能92%，解決公司的産能瓶頸問題，公司有望步入高速擴張階段。2014 年公司廚房小家電總産能500 萬台。募集資金投資項目達産後，陶瓷烹飪家電和電熱水壺將分別新增産能380 萬台/年和80 萬台/年。我們認為，産能擴張后對公司進一步發展奠定基石，未來成長速度有望加快。
主要風險：
行業需求不足，市場競爭加劇
華通醫藥(002758)
華通醫藥此次發行總數為1400萬股，網上發行550萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：002758，申購價格：18.04元，單一帳戶申購上限5500股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002758 | 股票簡稱 | 華通醫藥 |
| 申購代碼 | 002758 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 18.04 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 批發業 | 參考行業市盈率 | 53.78 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 2.53 |
| 網上發行日期 | 2015-05-19 (週二) | 網下配售日期 | 2015-5-19 |
| 網上發行數量(股) | 5,500,000 | 網下配售數量(股) | 8,500,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 14,000,000 | |
| 申購數量上限(股) | 5,500 | 申購資金上限(萬元) | 9.922 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 5.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
許可經營項目：批發：麻醉藥品、中藥材、抗生素、化學藥製劑、生物製品、精神藥品、生化藥品、中藥飲片、中成藥、蛋白同化製劑、肽類激素、麻黃鹼復方製劑；中藥材收購；經營第Ⅱ類、Ⅲ類醫療器械(詳見醫療器械經營企業許可證浙060324號)；批發兼零售：預包裝食品、散裝食品；貨運：普通貨物運輸；一般經營項目：批發、零售：日用百貨、化粧品、消毒用品、第_Ⅰ類及第Ⅱ類無須審批的醫療器械；商品資訊諮詢；房屋租賃；國內廣告代理、發佈、設計、製作。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 醫藥批發業務擴展項目 | 6732.09 | |
| 2 | 連鎖藥店擴展項目 | 6902.47 | |
| 3 | 醫藥物流二期建設項目 | 12024.52 | |
| 投資金額總計 | 25659.08 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -403.08 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 101.60% | ||
南興裝備(002757)
南興裝備此次發行總數為2734萬股，網上發行1093.6萬股，發行市盈率22.98倍，申購代碼：002757，申購價格：12.94元，單一帳戶申購上限10500股，申購數量500股整數倍。
【基本資訊】
| 股票代碼 | 002757 | 股票簡稱 | 南興裝備 |
| 申購代碼 | 002757 | 上市地點 | 深圳證券交易所 |
| 發行價格(元/股) | 12.94 | 發行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率參考行業 | 專用設備製造業 | 參考行業市盈率 | 72.91 |
| 發行面值(元) | 1 | 實際募集資金總額(億元) | 3.54 |
| 網上發行日期 | 2015-05-19 (週二) | 網下配售日期 | 2015-5-19 |
| 網上發行數量(股) | 10,936,000 | 網下配售數量(股) | 16,404,000 |
| 老股轉讓數量(股) | 總發行數量(股) | 27,340,000 | |
| 申購數量上限(股) | 10,500 | 申購資金上限(萬元) | 13.587 |
| 頂格申購需配市值(萬元) | 10.50 | 市值確認日 | T-2日(T:網上申購日) |
【公司簡介】
板式傢具生産線成套設備的研發、設計、生産和銷售。
| 籌集資金將用於的項目 | 序號 | 項目 | 投資金額(萬元) |
| 1 | 自動封邊機生産線技術改造項目 | 14028.8 | |
| 2 | 工程技術中心擴建技術改造項目 | 2565.85 | |
| 3 | 補充流動資金項目 | 20000 | |
| 4 | 數控裁板鋸技術改造項目 | 9599 | |
| 投資金額總計 | 46193.65 | ||
| 超額募集資金(實際募集資金-投資金額總計) | -10815.69 | ||
| 投資金額總計與實際募集資金總額比 | 130.57% | ||
