昨晚，央行宣佈自2015年8月26日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率各0.25個百分點，分別至4.6%和1.75%。同時，放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限。9月6日起，下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這也是6月28日後，央行再次“雙降”。本次“雙降”如何影響人們的“錢袋子”？揚子晚報記者採訪有關專家解讀發現，將有“三喜三憂”。揚子晚報記者 徐兢 李衝 馬燕 馬祚波

　　 “錢袋子”影響之喜

　　之一：房貸利率創史上最低

　　這次降息後，5年期以上的貸款利率從5.4%降至5.15%，創歷年房貸利率最低。100萬30年期的房貸，按照等額本息的演算法，每月將少還155元。從利息總額上看，原先30年貸款的利息總額為102.15萬元，利率降至5.15%後，利息總額為96.57萬元，總共節省利息約5.58萬元。

　　與貸款利率同時下調的還有住房公積金貸款利率，5年期以上由原先的3.5%降至3.25%，按夫妻雙方最高60萬元公積金貸款20年計算的話，月供將從之前的3480元降至3403元，每月少還77元。

　　 之三：金價短期可能助推走高

　　新興市場股、債、匯市全體低迷之際，黃金倖免。在美聯儲加息的靴子落地之前，金價的短線走勢仍值得一搏，避險情緒仍可能會助推金價走高。但全球股市下跌凸顯全球經濟疲軟，實物黃金的需求正在下降，這也將對黃金走勢構成打壓。對於投資者來講，可以短期增加一些黃金的配置。

　　為何“雙降”

　　央行有關負責人稱：此次雙降主要目的是繼續發揮好基準利率的引導作用，促進降低社會融資成本，支援實體經濟持續健康發展。此外，人民銀行近期完善了人民幣兌美元匯率中間價的報價機制，並對過去中間價與市場匯率的點差進行了校正，外匯市場在趨近均衡的過程中，也會引起流動性的波動，需要相應彌補所産生的流動性缺口，降低存款準備金率可以起到這樣的作用。結合降息放開一年期以上定期存款利率浮動上限，標誌著我國利率市場化改革又向前邁出了重要一步。

　　 “錢袋子”影響之憂

　　之一：10萬元存1年又少250元

　　以一年期定存為例，假定按照不進行任何上浮的基準利率來計算，10萬元一年存定期，按照降息之前，利息為2000元，降息之後，這一數字變成1750元，這就意味著每年少了250元的收益。若跟一年前(2014年9月份)銀行定存基準利率3%相比，10萬元定存，一年的時間，相差1250元。

　　之二：銀行理財平均收益或破4.5%

　　降準後大量流行資金的釋放，對銀行理財産品收益來説是個負面影響，融360理財分析師張懿表示，理財收益繼續下降是大概率事件，年底之前理財産品平均收益率有可能跌破4.5%。他表示，雙降初期很多銀行還未來得及下調理財收益，所以最近需要購買理財産品的投資者要儘量選擇購買中長期理財産品，一來中長期理財産品收益要高於短期理財産品，二來現在購買中長期産品可以提前鎖定高收益，不受後期産品收益下滑影響。

　　之三： P2P理財收益和網際網路寶寶收益下滑

　　融360分析師表示，上半年P2P網貸的收益率也是呈現出下降的趨勢，央行此次“降息+降準”將會加劇下滑速度。但也不排除一部分股市投資者會“回流”P2P網貸。建議投資者擦亮眼睛選擇背景實力比較強的平臺。 8月24日68隻網際網路寶寶的平均7日年化收益率為2.97%，較前一工作日小幅下滑0.01個百分點，寶寶收益連續兩日破“3”。在央行“雙降”下，與貨幣基金掛鉤的寶寶類産品收益率將繼續下跌。

　　之二：對股市是利好，反彈可能性加大

　　南京證券策略分析師徐銀斌認為，降準是預期內的，降息是超預期，時點也超預期，選在大盤急跌千點低位時，反彈可能性加大。融360分析師則認為，雙降對於股市來講是一個利好，但鋻於本次股市大跌的宏觀經濟背景，本次“雙降”對股市的提振作用會非常有限，股市在未來一段時間強力反彈的可能性不大。