受多重利好提振，近期包括國防軍工、央企重組、鋰電池、廣東國資改革、充電樁在內的主題投資機遇持續爆發，相關板塊和個股輪番領漲市場。政策“風口”吸引兩融杠桿資金加大對此類品種配置力度。Wind數據顯示，8月7日以交通運輸、國防軍工等在內的熱點板塊獲得融資客大力增持，融資凈流入金額排位居前；而且隨著上週五兩市量能觸底放大、賺錢效應升溫，當天兩融餘額出現85.28億元凈增長，達到1.317萬億元。

　　融資交易回升

　　據Wind數據統計，8月7日市場融資買入額為999.79億元，環比前一交易日顯著增長逾270億元；同期融資償還額則從766.29億元上升至911.40億元。踏著滬深兩市成交活躍度大幅回暖步伐，當天融資融券市場交易溫度也顯現暖意，無論多頭還是空頭，參與行情意願都獲得恢復性回升。

　　7月27日開始，A股市場縮量展開二次回調，滬深兩市單日成交額節節下挫，最低時兩市累計成交不足7000億元，幾乎是正常水準的50%-60%，觀望情緒濃厚、交易量能不濟，使得場內賺錢效應急劇萎縮，出局觀望成為這一階段兩融餘額資金運作關鍵詞。根據相關數據，短短十個交易日以來，兩融餘額降幅逾1000億元，已經從1.43萬億元下滑到1.31萬億元附近。

　　從絕對數值分析，近5個交易日以來的單日最高融資買入額為665.05億元，出現在8月3日，為3個月次低；單日融資償還額最高值為1081.11億元，同樣誕生在8月3日，顯示當日兩融多空資金觀望情緒濃厚，兩融交投冷清。然而股諺有雲：地量見低價，伴隨交易金額季度萎縮，兩融市場“抄底”氛圍也在轉強，特別是上週五A股普漲，大盤連克多條均線，技術指標獲得修正、場內人氣開始增強，熱點迸發帶來場外增量，融資客也按捺不住手中的“錢袋子”，意欲在漸強的行情中分得一杯羹。

　　由此，截至上週五收盤，市場融資融券餘額止跌企穩，報1.317萬億元，當日獲得85.28億元資金凈流入。

　　主題投資備受寵愛

　　考慮到國企改革方案公佈漸近，市場央企合併預期加速走高，包括交運、軍工在內的熱門品種贏得融資客芳心，上週五融資凈買入額在行業中集體居前。

　　Wind數據顯示，28個申萬一級行業中，上週五獲得融資凈買入的板塊數量有24個，較前期繼續增加，折射多數融資客對後市行情看法較為積極，融資資金心態偏向正面，其中交通運輸、國防軍工、電腦、機械設備、電器設備、房地産板塊凈流入金額居前，分別為19.31億元、13.33億元、12.99億元、7.80億元、7.20億元和6.25億元，大多為藍籌板塊；個股觀察，當前融資凈買入額最大的分別是中國重工、中海集運、中國海洋，中海發展、中航動力、中核科技、五礦稀土、中國衛星等也集體居前，顯示大盤藍籌股是當天融資“吸金”重頭戲。

　　8月6日，中國遠洋總公司旗下上市公司中國遠洋、中遠航運，以及中國海運總公司旗下中海發展、中海集運和中海科技同時發佈停牌公告，引發外界對航運央企重組預期，央企重組概念被迅速引爆。從上述個股也不難看出，該重組預期對融資客佈局方向影響較大。

　　近期，國企改革備受關注，地方層面，重組整合、混改、資産證券化等已經成為各省下半年國企改革的重要目標和任務，上海、廣東、重慶、山東、北京等趨於對提高證券化率、兼併重組等均有明確鼓勵政策。此外，即將到來的紀念抗戰勝利70週年閱兵，則令軍工概念延續升溫，昨日該板塊大漲8.06%，對大盤放量反彈貢獻良多。