上證50及中證500杠桿指數下月亮相
- 發佈時間：2015-05-26 09:01:07 來源：新華網 責任編輯：王文舉
伴隨股市規模快速擴張，投資者對於投資工具的需求也不斷增長。上海證券交易所和中證指數公司近日宣佈，上證50杠桿指數系列以及中證500杠桿指數系列將於6月16日正式發佈。
根據編制方案，上證50杠桿指數系列以及中證500杠桿指數系列均為日杠桿指數，各包含正向兩倍、反向一倍以及反向兩倍三個維度。指數設計規則沿用滬深300杠桿指數系列規則，其中將兩倍杠桿指數日收益設定為兩倍基準指數日收益扣除無風險利率；將反向及反向兩倍杠桿指數日收益設定為每日基準指數反向及反向兩倍收益加上現金管理或衍生金融工具隱含的無風險收益，同時扣除為實現反向杠桿所需要承擔的賣空成本。
目前指數系列以金融機構人民幣一年期貸款基準利率為無風險利率；賣空成本則參考券商主流融券利率，在上述無風險利率基礎上上浮3%。未來隨市場環境的變化，相應的無風險利率以及賣空成本標准將適時調整。據悉，已有機構有意向基於上述指數進行産品開發。
