近期，A股市場迎來新的系統性主題投資機會——“一帶一路”概念。“一帶一路”(OneBeltandOneRoad)是指“絲綢之路經濟帶”和21世紀“海上絲綢之路”。習近平主席早在一年前就已提出這一概念，並獲得越來越多的國家尤其是發展中國家支援。本週，有消息稱“一帶一路”規劃獲批在即，並且習主席也將系統闡述“一帶一路”規劃。一系列利好消息密集釋放將二級市場上的投資熱情推向高潮，絲綢之路指數本週更是收穫五連陽。

　　據統計，不少機構三季度已開始加倉新疆、寧夏等傳統絲路上的基建股。銀華核心價值優選三季度新進天山股份前十大流通股東，增持股份數量為1360萬股，持股比率為1.55%，為第二大流通股東。工銀核心價值股票、諾安靈活配置混合分別在三季度增持新疆城建，均躋身前十大流通股東之列，持股比率分別為0.89%和0.24%。華商新量、匯豐晉信動態策略以及匯豐晉信龍騰股票則分別新晉成為寧夏建材的前十大流通股東，持股比率分別達到0.47%、0.33%、0.26%。

　　從基金最新披露的半年報和三季報數據來看。雖然已披露的基金三季報並沒有顯示“一帶一路”概念股被廣泛重倉持有，但多數概念股已出現在基金隱形重倉股中。數據顯示，2014年三季度，達剛路機、曲江文旅、秦嶺水泥、五洲交通均獲得基金重倉配置。財通發展主題、農銀行業、中海積極均重配達剛路機，佔凈值比例依次為4.98%、2.19%、0.57%。華商量化精選、華商新量化均重倉曲江文旅，佔比分別為2.56%和2.55%。泰達宏利品質生活混合和華富策略精選混合則分別重倉持有秦嶺水泥和五洲交通，佔凈值比例分別為5%和2.41%。

　　主動股混型基金半年報披露的持股明細顯示，共有18隻“一帶一路”概念股被69隻基金持有，持有概念股佔自身凈值比例超過1%的基金共有22隻。申萬量化、國聯安紅利、易方達資源持有集中度居前，分別達到自身凈值比例的3.52%、3.34%、3.04%。截至2014年6月30日，基金在“一帶一路”概念股上的持股總市值已達到8.50億元。

　　具體看來，秦嶺水泥和廣匯能源分別被20隻和18隻基金持有。國聯安紅利和易方達資源行業持有的這兩隻個股比重最大，分別佔自身凈值的3.34%和3.04%。祁連山獲得7隻基金配置，長盛城鎮化主題二季度時為第五大流通股東，不過三季報顯示其已不在前十大流通股東之列。銀星能源、天山股份、寧波港各獲得6隻基金持有。華夏興華混合、華夏盛世、華夏藍籌二季度末持有銀星能源佔自身凈值比例居前，但三季度時均減持了該股。銀華中小盤精選和銀華富裕主題則增持該股，並成為第四和第六大流通股東。

　　從基金中報持倉和三季度的動作上來看，多數主動股混型基金已開始佈局“一帶一路”概念股，尤以銀華基金最為搶眼。基金的佈局思路有很強的地域特徵，新疆、陜西、甘肅、寧夏以及東南亞沿海板塊的基建、運輸股都成為基金配置目標。多家券商也預計“一帶一路”戰略將在明後數年進入加速期，相關概念板塊有望迎來系統性機會，投資者可重點關注增配這一概念的基金。