143隻主動偏股基金超配房地産最高超配萬科A95.09%

2016年07月25日02:29 中國經濟網 作者：趙學毅

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　　基金二季報的披露，使得基金對各行業的鍾情度呈現出來。《證券日報》基金新聞部記者發現，在證監會18個新標準行業中，基金超配了10個行業，低配了8個行業。在備受矚目的房地産行業，基金整體低配1.75個百分點，為第三大低配行業，但二季度有143隻主動偏股基金逆向超配該行業，最高超配95.09個百分點，顯示出相關基金經理不一樣的“情懷”。

　　據《證券日報》基金新聞部及WIND資訊最新統計，基金二季度第一超配行業是製造業，基金配置該行業市值為8864.52億元，市值增長率為8.35%，配置市值佔凈值比為11.14%，佔股票投資市值比為54.54%，相對股票市場標準行業配置比例（43.37%）超配了11.17個百分點。第二大明顯超配的行業是“資訊傳輸、軟體和資訊技術服務業”，基金配置該行業市值為1472.43億元，超過標準行業配置比例4.11個百分點。此外，“文化、體育和娛樂業”“批發和零售業”“農、林、牧、漁業”等8個行業超配均不足1個百分點。

　　而在行業配置榜單的另一端，金融業成為基金第一大低配行業。基金配置該行業市值為1647.07億元，市值增長率為-3.99%，配置市值佔凈值比為2.07%，佔股票投資市值比為10.13%，相對股票市場標準行業配置比例（21.19%）低配了11.06個百分點。第二、第三大低配行業是分別採礦業、房地産業，基金配置2個行業的市值分別為478.25億元、512.97億元，佔股票投資市值比分別為10.13%、2.94%，與股票市場標準行業配置比例7.69%、4.91%相比，分別低配4.74個百分點、1.75個百分點。尤為注意的是，基金二季度配置房地産業市值環比下滑15.51%。

　　“基金行業配置的變化其實也是蘊含著實體經濟的冷暖表現，二季度基金重點配置了兩類行業，第一類行業的特點是前期機構倉位配置低，而且有突出的熱點；第二類行業的特點是估值相對合理，而盈利保持穩健。”北京一基金分析師認為，房地産投資近幾年從“過熱”到“退燒”，公募基金的配置也從鼎盛時期的15%以上，下降到現在的不足3%，變化不可謂不大。隨著房地産市場的向淡表現，基金對地産股的配置可能還會進一步降低。

　　《證券日報》基金新聞部記者注意到，卻有基金經理“不信邪”，二季度有143隻主動偏股基金逆向超配房地産行業，其中有19隻主動偏股基金超配逾20個百分點。

　　德邦基金旗下的德邦鑫星穩健靈活配置混合基金，配置房地産業市值145.60萬元，確切的説是只重倉持有萬科Ａ一隻股票。持股市值佔該基金凈值比僅0.14%，但佔股票投資市值比達到100.00%，超過標準行業配置比例95.09個百分點，成為當前的第一超配房地産業的基金。該基金由許文波、韓庭博、戴鶴忠共同管理，二季報稱“仍然以追求穩定的收益為主，力爭通過對利率走勢的判斷增加組合收益”。從倉位上看，該基金並未將重點放在股票投資上。

　　北信瑞豐基金旗下的北信瑞豐新成長，二季度配置房地産業市值增長率最高，達42.05%。該基金二季度配置房地産業市值為387.43萬元，佔該基金凈值比為8.37%，佔股票投資市值達83.10%，超配78.19個百分點。該基金重倉4隻股票，其中持有萬科Ａ市值為263.90萬元。

　　在19隻超配房地産業逾20個百分點的偏股基金中，華泰柏瑞基金旗下的華泰柏瑞惠利A配置該行業市值最高，為6.70億元，市值佔凈值比為16.50%，佔股票投資市值為25.11%，超配20.20個百分點。該基金重倉的房地産股福星股份、光明地産、世茂股份，均為定增認購股份。基金經理方緯、楊景涵也在二季報表達了對定增市場的看好，“新股上市後漲幅有相當程度提升，定增市場也較為火爆。”

　　從基金公司的角度看，萬家基金旗下有萬家精選、萬家新利、萬家瑞興、萬家新興藍籌等4隻偏股基金超配房地産業逾20個百分點，合計持房地産股市值2.61億元；景順長城基金旗下有景順長城安享回報A、景順長城領先回報A、景順長城穩健回報A等3隻偏股基金超配房地産業逾40個百分點，合計持房地産股市值6410.40萬元。

(責任編輯：李喬宇)

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