部分新三板企業將不能順利轉板 須清理三類股東
- 發佈時間：2016-04-14 00:31:41 來源：金陵晚報 責任編輯：王文舉
昨日，至少三家券商投行人士向《金證券》記者透露收到證監會窗口指導，要求在滬深交易所IPO、再融資項目中，三類股東必須在申報前清理。
三類股東須申報前清理
13日上午，券商投行間忽然流傳出一則消息：“擬申報IPO的企業股東中有契約型私募基金、資産管理計劃和信託計劃的，需按照證監會要求，在申報前清理。”
當天下午，《金證券》 記者拿到一份投行微信群聊天記錄。記錄透露證監會關於清理三類股東的要求，具體包括滬深交易所IPO和再融資，但不包括借殼和新三板。
個股中有類似股東風險大
關於證監會要求IPO項目三類股東在申報前清理的消息由來已久，但是遲遲未見有官方消息。
此前《金證券》記者在採訪中，有知名私募曾反映，他們在投資股票的過程中會特別注意前十大股東中有契約型私募基金、資産管理計劃和信託計劃的，認為一隻個股中存在多個類似股東，風險會比較大。
“這類股東表面看，資訊不透明，資金構成不明確，我們一個是考慮它的突然進退對股價的影響，一個正是考慮到監管方面態度的變化。”昨日，這家知名私募負責人再次談起此事，稱再融資階段是這三類股東出沒的重點區域。他認為這一規定有利於規範再融資及投資環境。
給新三板轉板上了把鎖
據悉，受衝擊最大的是已經遞交主機板IPO申請材料的數家新三板公司，以及上百家進入IPO輔導期尚未申報材料的新三板公司。
新三板知名投資人周運南則對《金證券》記者表示，清理這三類股東對新三板可謂是利弊參半。弊端是給新三板企業轉板上了一把鎖，多層次資本巿場的互通更加遙遠；利好是新三板終於“獨立了”。
“不是主機板的蓄水池，也不是主機板的過渡場所”，成為一個獨立發展的證券交易場所。但要真正實現與滬深主機板平起平坐、三足鼎立，除了堵出口，更重要的是抓好新三板內功，落實好政策，搞活市場，讓新三板真正成為一個獨立的有活力的證券市場。”周運南説。
