股轉系統一而再、再而三地表示，對違法違規行為採取“零容忍”態度。2016年1月27日，股轉系統在其官網上發文三篇，對新三板典型違法違規案例進行簡析，併發聲“莫將‘包容’當縱容”，“以強有力的市場監管護航新三板”。

　　受此影響，新三板28日出現大跌，三板做市開盤後便單邊下跌，報收于1244.03點，跌幅達到2.11%；三板成指以1337.98點報收，跌幅為1.06%。

　　去年有1351次自律監管

　　新三板自從2014年1月24日大擴容以來發展迅猛。截至2016年1月28日，掛牌公司已經達到5610家。但這背後，包括掛牌公司資訊披露、內部治理，以及投資者主體違規，主辦券商未能盡責等各種問題層出不窮。

　　據股轉系統統計，2015年全年，股轉系統共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監高、1193個投資者賬戶（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會計師事務所採取了自律監管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監高實施了紀律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌；向證監會移交涉嫌內幕交易、市場操縱、大股東違規減持等涉嫌違法違規的案件27件。

　　股轉系統專門“點名”英大證券和中海陽。

　　2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲（831963）提供做市服務的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統前端控制指標未設置等原因，造成相關股票成交價格出現瞬間上漲501.88%的情形，導致三板做市指數瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%。“上述報價異常變動事件，嚴重干擾了市場正常的交易秩序，違反了股轉系統相關規定。經查，英大證券做市部門人員配置不足，做市報價系統前端控制功能不完善，做市制度執行不到位，是出現報價異常變動事件的主要原因。”股轉系統因此對英大證券出具警示函。

　　中海陽第一大股東薛黎明則是在2015年12月30日被證監會出具行政處罰的，因認定其在2015年3月12日~23日利用8個賬戶操縱中海陽股價，獲利54.58萬元。證監會因此對薛黎明沒收違法所得54.58萬元，並處以同等金額罰款。

　　“違法違規帶主觀故意”

　　股轉系統特別指出，如果説新三板市場擴大至全國初期，掛牌公司的違規行為多數是“無知犯錯”，那麼，時至今日，各類市場主體的諸多違法違規行為已帶有明顯的“主觀故意”，作為監管者應當高度警惕，更應當果斷處理、絕不姑息。

　　這讓投資者聯想到了2015年4月新三板出重拳整治操縱市場，對“中山市廣安居企業投資管理有限公司”、“中山市八通街商務服務有限公司”、“中山市三寶股權投資管理有限公司”、“譚均豪”等4個賬戶採取限制證券賬戶交易（3個月）的監管措施。2015年底，證監會對“中山幫”賬戶控制人冼錦軍進行處罰，指出其通過在自己實際控制的賬戶之間交易、異常價格申報等方式影響“華恒生物”等18隻新三板股票的交易價格和交易量，獲利24.61萬元。證監會最終決定沒收冼錦軍違法所得，並處以73.83萬元的罰款。

    記者注意到，其實，股轉系統對新三板的整治已在市場意料之中。前期聯訊證券就指出，只有建立起成熟的市場機制，才會有更多的投資者加入市場，提升市場的流動性和活躍度。“預期監管會日趨嚴厲，不符合規定的企業有可能被退市或者用其他機制淘汰，監管的成熟也會推動新三板市場的進一步發展。2016年新三板預期將是供給側改革的成功實踐者。”