隨著全國股轉系統（俗稱新三板）快速擴容，其市場主體的違法違規行為數量增多、表現形態多樣化以及從“無知犯錯”向“主觀故意”演變等情況正在引起監管者高度警惕。1月27日，《證券日報》記者獲悉，因交易員誤操作、做市報價系統前端控制指標未設置等原因，造成明利倉儲報價異常變動事件，英大證券被全國股轉系統出具警示函。

　　2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲提供做市服務的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統前端控制指標未設置等原因，造成相關股票成交價格出現瞬間上漲501.88%的情形，導致三板做市指數瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%。

　　據全國股轉系統相關負責人介紹，上述報價異常變動事件，嚴重干擾了市場正常的交易秩序，違反了全國股轉系統相關規定。針對上述事件，全國股轉系統成立檢查組，聯合深圳證監局對英大證券做市業務相關情況實施了現場檢查；同時，調閱了英大證券交易對手方的相關資料。經查，英大證券做市部門人員配置不足，做市報價系統前端控制功能不完善，做市制度執行不到位，是出現報價異常變動事件的主要原因。

　　據上述負責人介紹，今年1月份，全國股轉系統就此前出現的報價異常變動事件對英大證券採取了出具警示函的自律監管措施，要求其對照規則認真梳理與做市業務開展有關的業務流程與風險控制制度，增加人員配備，完善系統功能，杜絕類似事件再次發生。

　　眾所週知，包容是新三板的一大特色。上述負責人表示，這一市場包容虧損、包容業態、包容規模、包容發展階段、包容中小微企業的經營風險，但包容絕不意味著對市場違法違規的縱容。有效的監管是保障市場創新、增強投資者信心的重要條件，也是新三板長久健康發展的堅實根基。

　　“絕不會因市場形勢而出現鬆緊變化。”上述負責人表示，需要強調的是，新三板市場踐行規則監管，各項規則均向市場公開，共同遵守，做到標準明確、程式清晰、一觸即發、公開透明。這些規則、程式既是市場參與人的基本遵循，也是全國股轉系統自律管理的基本遵循。全國股轉系統對市場違法違規行為的態度堅決、明確，即堅持零容忍，一旦發現，堅決處理、絕不手軟。力爭做到有異動必有反應、有違規必有查處。

　　最新統計顯示，2015年全年，全國股轉系統共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監高、1193個投資者賬戶（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會計師事務所採取了自律監管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監高實施了紀律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌。及時向證監會移交涉嫌內幕交易、市場操縱、大股東違規減持等涉嫌違法違規的案件27件。

　　與此同時，全國股轉系統在嚴肅處理違法違規行為、提高監管威懾力的同時，不斷加強制度機制建設，構建綜合監管體系。

　　“法律必須被信仰，否則它將形同虛設。”上述負責人表示，新三板是堅持市場化取向的新興市場，其發展需要各方精心呵護、共同建設，更需要市場各方主體共同維護市場秩序，共同尊重規則、遵守規則、敬畏規則。誠信、法治的市場才是健康的市場，才能走得穩、走得遠。（左永剛）