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玩轉股轉系統 小散如何參與新三板指數基金

  • 發佈時間:2015-04-01 09:27:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:劉小菲

  今年以來,新三板市場進入一個“搶錢”的時代。據新三板定增網數據顯示,上周新三板整體市場的周成交額首度突破了60億元。在此背景下,做市轉讓股表現也十分活躍,上周共有138隻股票上漲,佔比達63.59%,周漲幅超過100%的股票達6隻。

  指數方面,上週三板成指從1453.86點上漲至1629.90點,周漲幅約為12.11%,其中3月27日成交金額達12.88億元,刷新了歷史紀錄;而三板做市指數從1736.43點上漲至1895.88點,周漲幅約為9.18%。

  那麼,在這麼火爆的市場行情中,那些已發行的新三板産品截至上周的收益情況如何呢?本週又有哪些值得關注的新産品?

  早期産品業績驚人

  説到新三板産品,不得不提的就是永隆新三板投資基金,成立於2014年8月的這只産品,截至3月27日的累計凈值為2.772元,8個月不到的時間,收益率竟達到177.2%,而其3月9日的凈值為2.02元,也就是説,不到一個月時間凈值增長了0.752元。

  此外,2014年12月以後成立的新三板産品,收益情況也表現不錯,截至3月27日,少數派新三板尊享1號累計凈值為1.243元;截至3月26日,立正新三板一號投資基金累計凈值1.21元。

  據記者不完全統計,上周新備案登記的新三板私募産品為14隻,分別為東證創新2號新三板投資基金、寬客新三板1號基金、富舜投資-卓越9號新三板基金、森旭資産-前瞻1號新三板基金、寬客新三板定增2號基金、久久益中盈信新三板1號投資基金等。

  從本週開始,新三板産品將會呈現多樣化,其中指數類産品是值得關注的重點,多家機構都在籌劃發行新三板指數型基金,除了下面將詳細介紹的新方程做市指數基金以外,鼎鋒資産等機構也都表示會抓緊推出新三板指數産品。

  相比于私募推指數産品的如火如荼,公募雖然也在積極準備,但也存在略為謹慎的觀點。某公募基金人士就向記者表示,“暫時還沒推出新三板指數基金的考慮,公募基金可能還要在産品上有些創新才會去投新三板,新三板現在整體容量也還比較小,很難支撐比較大規模的資金。”

  詳解新三板指數基金

  自三板做市指數3月18日正式發佈以來,短短9個交易日,即上漲近20%,而各類機構也聞風而動,紛紛摩拳擦掌準備推出新三板指數基金。在此,《每日經濟新聞》記者為您詳解一款全新的新三板指數基金。

  ◎新方程啟辰新三板做市指數基金:

  ◇管理人:上海新方程股權投資管理有限公司

  ◇投資門檻:100萬起;10萬起遞增

  ◇發行日期:3月30日起十天左右

  ◇鎖定期:份額鎖定半年

  ◇開放日:每月最後一個交易日(接受申購和贖回申請,由管理人決定)

  ◇認\申購費:1%(外扣)

  ◇贖回率:不滿1年贖回,贖回率2%;1年以後贖回,免贖回費。

  ◇超額業績提成:10%

  ◇兩大特色:首先,對於普通新三板基金來説,其投資標的一般不超過10個,業績容易受單一標的影響;新三板指數産品對標的覆蓋面廣,發佈的做市指數樣本股達105個,較為分散,業績更多取決於整個新三板的行情。

  其次,從收益角度看,指數型産品相對風險更小,而且做市指數樣本股的流動性比較好,這也是相較于普通新三板産品的優勢之一。

  ◇産品風險點:目前新三板指數還處於單邊上漲行情中,由於做市標的今年以來漲幅較大,一旦這些標的的估值無法得到進一步的支援,指數進入橫盤震蕩的話,那麼投資指數型基金的預期回報率會低於投資單個標的的回報率。此外,在任何市場下,指數基金都是高倉位運作,特別是被動跟蹤指數産品,很難通過基金經理的操作來規避風險。

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