老百姓(603883)

　　【基本資訊】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　藥品及其他健康相關商品的銷售。

　　【機構研究】

　　國泰君安：老百姓合理估值區間為45-50倍PE

　　預計公司 2015-2017 年凈利潤為 2.53、 3.10、 3.69 億元，對應 EPS為 0.95/1.16/1.38 元(按發行 6700 萬股計算)。參考 A 股同類可比公司平均估值 2015PE52X，給予公司 2015 年 45-50 倍 PE，對應合理價格區間 42.7-47.5 元。本次發行不超過 6700 萬股(無老股轉讓)，且不超募，假設公司發行 6700 萬股，建議詢價價格 16.41 元。

　　恒泰證券：老百姓壓力位為38-43元

　　發行人所在行業為批發和零售業的零售業，截止2015年4月9日，中證指數有限公司發佈的行業最近一個月平均靜態市盈率為40.45倍。預計公司2014、2015、2016年每股收益分別為0.76元、0.95元、1.21元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格16.41元(對應2014年攤薄市盈率22.52倍)，預計公司上市初期股價壓力位為38元-43元。

　　盛洋科技(603703)

　　【基本資訊】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　主要從事多種射頻電纜及相關配套産品的研發、製造及銷售。

　　【機構研究】

　　海通證券：盛洋科技合理估值區間為15-20倍PE

　　公司股票合理價值區間為10.95-14.60元。我們預計公司2015-2016年歸母凈利潤增速達21.74%、20.75%，每股收益0.73元、0.88元。給予公司2015年15-20X，對應合理價格區間10.95-14.60元。建議“謹慎申購”。

　　恒泰證券：盛洋科技初期壓力位32-37元

　　發行人所屬行業為“C38 電氣機械和器材製造業”。截止 2015 年 4 月 9 日(T-3 日)，中證指數有限公司發佈的電氣機械和器材製造業最近一個月靜態平均市盈率為 39.01 倍。預計公司2015、2016、2017年每股收益分別為0.72元、0.86元、1.03元。綜合目前市場狀況，結合公司發行價格11.32元(對應2014年攤薄市盈率18.87倍)，預計公司上市初期壓力位為32元-37元。

　　山東華鵬(603021)

　　【基本資訊】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　日用玻璃製品生産銷售及自營進出口權批准書核準範圍內的進出口業務；開展相關的技術諮詢和技術服務。

　　【機構研究】

　　海通證券：山東華鵬合理價格為11.25元

　　盈利預測與投資建議。基於公司未來募投項目産能投放規劃，我們預測公司2015-2017年歸母凈利潤為0.79,0.97,1.17億元，對應攤薄EPS為0.75,0.92,1.11元。參考可比公司估值，給予公司2015年15倍PE，對應合理價格為11.25元。

　　鮑斯股份(300441)

　　【基本資訊】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　公司主要從事螺桿壓縮機核心部件——螺桿主機以及螺桿壓縮機整機的研發、生産與銷售。

　　【機構研究】

　　財富證券：鮑斯股份合理估值區間為20-25倍PE

　　給予20-25 倍PE 估值區間為10.2-12.75 元。我國螺桿主機正經歷進口替代，公司已從螺桿主機成功進入能源用螺桿壓縮整機領域，特別是在可燃氣回收裝備領域已搶佔先機。按公開發行2112 萬新股攤薄預計公司2015-2016 年每股收益分別為0.51 元、0.57 元，行業平均PE 估值範圍在20-25 倍，給予公司2015 年業績20-25 倍PE估值區間為10.2-12.75 元。若按照公司擬募集資金額計算，恰好足額募集的發行定價約為9.81 元/股。