中化國際並購Halcyon 做大天然膠産業
- 發佈時間：2016-03-28 08:15:00 來源：新華網 責任編輯：閻明煒
近年來持續低迷的膠價正引發天然橡膠産業的加速整合和洗牌。作為行業龍頭，中化國際如今則欲通過並購Halcyon的方式進一步做大做強天然膠産業，且在收購整合後有望成為全球最大的天然橡膠供應商。
短暫停牌後，中化國際籌劃的資産收購、整合方案於今日出爐。根據公告內容，中化國際對旗下天然橡膠板塊的整合運作主要分成三大部分。首先，中化國際全資子公司中化新擬用0.75新加坡元每股的對價，以現金方式附條件地收購Halcyon公司五名主要股東所持有的30.07%股權，並將觸發對Halcyon公司所有已發行股份的強制全面要約收購。上述收購完成後，中化新持有Halcyon的股權比例不少於53.98%。
其次，在該項現金收購完成後，Halcyon公司計劃發行新股，通過自願全面要約收購的方式，以GMG公司(中化新控股企業)1股換Halcyon0.9333股的對價，與GMG公司進行換股，進而收購GMG公司大部分股權。收購完成後，GMG公司可能因此退市。
最後，中化國際還將其除GMG公司以外的天然橡膠加工和行銷業務裝入境外新設的SPV公司中。在上述換股完成後，Halcyon還將增發新股，即以2.8億股Halcyon公司普通股為對價收購該SPV公司。上述所有交易完成後，中化國際佔Halcyon公司的股權比例不少於60%。
中化國際表示，Halcyon擁有優質天膠加工資源，通過本次收購，既實現産業整合又形成優勢互補，提升了公司對産業上下游的影響力和市場話語權。同時，通過本次收購和整合，中化國際也將成為全球最大的天然橡膠供應商，公司整合後的銷售網路將具備約200萬噸的天然橡膠和膠乳的銷售能力，營業收入將超過23億美元。此外，Halcyon納入中化國際合併報表範圍後，通過模擬對比收購前後的財務數據，預計中化國際當期收入可以提高10%至20%，並且對公司當期利潤、凈資産等財務指標都會有正向貢獻。
