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江蘇三友提高報價 愛康國賓私有化紛爭再有新進展

  • 發佈時間:2016-01-07 00:31:10  來源:中國證券報  作者:傅嘉  責任編輯:閻明煒

  1月6日晚,江蘇三友發佈公告稱,美年大健康方面的買方團提高了對參與愛康國賓私有化的報價。

  就在1月5日,愛康國賓董事長張黎剛的買方團剛剛引入了阿裏、聯想和中國人壽等新的資本方加入。

  目前來看,這場中概股公司回歸的資本博弈大戲仍硝煙瀰漫。江蘇三友董秘陳毅龍6日晚接受記者採訪時重申了公司對參與愛康國賓私有化的堅定態度。

  美年買方團“提價”

  江蘇三友1月6日晚發佈公告更新了對參與愛康國賓私有化方案的報價。公告顯示,買方團將以每份美國存托股份25美元或每份普通股50美元的價格,全現金購買愛康國賓已發行的全部A類普通股、C類普通股和美國存托股份(每份美國存托股份代表1/2的A類股份)。經買方團進一步優化的收購價格比2015年8月28日(即愛康國賓發佈公告收到董事長張黎剛報價函的前一個交易日)不受影響的收盤價溢價約55.6%,比張黎剛及相關私募股權基金(即張黎剛牽頭的買方集團)的報價溢價約40.4%。

  對比之前的公告,不難發現美年大健康的買方團已經提高了對參與愛康國賓私有化的報價。2015年12月14日江蘇三友的公告顯示,當時的報價比張黎剛牽頭的內部買方集團的報價溢價約32.0%。

  美年大健康和愛康國賓的私有化紛爭,成為了年末中概股公司回歸的資本博弈的焦點事件。12月初,為了抵制美年大健康的收購,愛康國賓曾經拋出了“毒丸計劃”。外界當時普遍認為,這將給美年大健康帶來很大的被動。但當時美年大健康即對記者表示,不會改變參與其私有化的意向。

  “此次提高報價體現了我方買方團對愛康國賓所有股東權益價值的高度認可。”江蘇三友董秘陳毅龍向記者表示,美年大健康的買方團代表了多家資本的意向,也體現了目前資本領域對國內大健康行業的看好,美年大健康的買方團對參與愛康國賓私有化的態度仍然堅定不移。

  關於在愛康國賓拋出“毒丸計劃”後公司是否和愛康國賓有過溝通的問題,陳毅龍表示,公司最近和愛康國賓特委會有正常的溝通,不過細節不方便透露。

  阿裏聯想人壽入局

  有不願具名的投行人士向記者指出,此次美年大健康方面提高對參與愛康國賓私有化的報價相當有針對性,因為1月5日晚愛康國賓宣佈此前由公司董事長張黎剛和方源資本牽頭組成的私有化財團加入了新成員,阿里巴巴投資有限公司、中國人壽投資控股有限公司、中國新資本國際管理有限公司、LTW Capital Jaguar Investment、安大略省教師退休金計劃委員會和天津君聯赟鵬企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)與原買方集團簽署了經修訂和重述的聯盟協議,組成新的財團。

  外界普遍認為,引入新的資本方加入張黎剛率領的買方團,就是為了狙擊美年大健康。但值得注意的是,新的買方團並沒有提高對私有化的報價。另外,根據規定,新財團各方仍有權力隨時退出。上述投行人士表示,目前來看,美年大健康和愛康國賓的私有化紛爭仍然將繼續保持僵持狀態。

  對於張黎剛的買方團加入新的成員一事,陳毅龍向記者表達了不予置評的態度。

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