在上週末證監會上演“捉妖記”，特力A受到處罰後，10月26日當A股大市上漲之時，很多前期漲瘋了的“妖股”卻走出了大跌的行情。

　　那麼，這些“妖股”是如何炒作起來的？究竟哪些機構和遊資參與了炒作？這類股票將來走勢又會如何？

　　導讀

　　近期，妖股橫行，市場對妖股的追捧到了瘋狂的程度，但鉅額的罰單亦會讓妖股行情瞬間熄火。

　　監管層對特力A股價操縱者開出的鉅額罰單重創了題材股炒作。

　　對此，廣州一傢俬募機構人士認為，週末證監會上演“捉妖記”，對多宗涉及操縱市場的案件進行處罰，這直接對近期主導市場人氣的“妖股”行情提出了嚴重警告。

　　證監會上週五公告稱，擬對12宗操縱證券市場案件作出行政處罰，總計罰沒款金額超過20億。這是今年以來證監會單次通報罰沒款額最高的一次。今年以來，證監會有確切罰沒金額的通報共有15起，涉及金額至少35.12億元。近兩個月來罰沒金額尤多，且有加速增長趨勢。

　　其中，操縱特力A(000025.SZ)和得利斯(002330.SZ)的吳某樂以及深圳某基金公司被罰沒近13億元。此前，特力A被譽為今年下半以來A股市場“妖股”之首。若從7月9日截至10月23日，特力A在三個多月裏累計大漲逾七倍，高達721.03%。

　　近期，妖股橫行，市場對妖股的追捧到了瘋狂的程度，但鉅額的罰單亦會讓妖股行情瞬間熄火。因此，對特力A的重罰無疑會降低市場的炒作熱情，特別是對近期爆炒的題材股或多或少會有影響。該人士直言。

　　值得一提的是，被稱為A股市場“換手率之王”的海欣食品(002702.SZ)也成為了特力A之外的“妖股”之一。

　　就在上週五，海欣食品股票再度錄得漲停，股價報36.1元，這是該股連續第6個交易日漲停。若按複權價計算，公司股價已再度創下上市以來的歷史新高。

　　此前，自10月12日海欣食品復牌以來換手率仍然居高不下，50%以上的換手率頻頻出現。而早在9月25日，該股因異動而停牌6日核查，其中，換手率在9月22、23、24日三天均達到驚人的80%以上。

　　公司否認步特力A後塵

　　10月26日，海欣食品被砸至跌停板，報收32.49元。不過，全天換手率仍高企，達到了驚人的近四成，共成交16.50億元。

　　而就外界對於公司是否會步特力A後塵的質疑，海欣食品證券部一位工作人員則明確回應稱，“為什麼要將公司與他們作比較呢？他們是他們，我們是我們。至少目前，公司還沒有收到任何與調查處罰有關的通知。”

　　此前，公司還發佈了關於股票交易異常波動及風險提示的公告。10月23日，海欣食品表示，近期公司股票價格漲幅較大，截至目前公司股票市盈率TTM為760倍(10月22日收盤).

　　不僅如此，公司已早于10月15日發佈了三季報業績修正預告。公司預計前三季度虧損2000萬元至2500萬元。上年同期公司盈利633.34萬元。

　　對此，前述私募機構人士認為，妖股之所以成為妖股，最大的一個特點就是看不懂邏輯，莫名其妙的在那兒老漲。“就算它會漲，但也沒想到會漲得如此不可思議。”該人士直言，“此外，妖股是一步步接力被哄抬出來的。”

　　21世紀經濟報道記者調查發現，海欣食品近期巨量換手和股價飆升就是遊資和機構擊鼓傳花，步步接力的結果。

　　就在10月16日公司股票報出10月以來的首個漲停當天，中泰證券寧波江東北路證券營業部成為了第一大推手，全天買入超過8000萬元，達8531萬元，一同現身的還有兩家機構席位，分別各買入了3904萬元和6232萬元。此外，浙商證券杭州蕭山恒隆廣場營業部、興業證券南寧民族大道營業部也分別買入了2692萬元和2673萬元。

　　此後，中泰證券寧波江東北路證券營業部和機構席位反過來又相繼成為了前五大賣出主力之一，買入主力又由多家遊資主力接任。此後，等新的買入主力上位之後，上述遊資又功成身退。如此，不斷擊鼓傳花。

　　“妖股”炒作瞬間“熄火”

　　而從10月26日的盤面情況來看，受監管層重罰特力A股價操縱事件影響，妖股炒作行情已瞬間“熄火”。

　　當天，除了特力A一字跌停之外，包括海欣食品、暴風科技(300431.SZ)、洛陽玻璃(600876.SH)、梅雁吉祥(600868.SH)等“妖股”早盤均以接近跌停開盤。

　　截至終盤，跌停陣容已進一步擴大。除了上述妖股以外，報喜鳥(002154.SZ)、鍵橋通訊(002316.SZ)、科泰電源(300153.SZ)、北新建材(000786.SZ)、恒信移動(300081.SZ)、五洋科技(300420.SZ)、浙江世寶(002703.SZ)、戴維醫療(300314.SZ)、通鼎互聯(002491.SZ)、強力新材(300429.SZ)等十余只近期強勢個股也紛紛跌停，而梅雁吉祥則逼近跌停。

　　此前，如鍵橋通訊自10月15日復牌之後，公司股價最高時曾上漲至20.55元，較停牌前收盤價11.01元相比，最大漲幅近九成，達86.65%。同樣，科泰電源自9月30日以來，股價連續上演漲停態勢。截至10月23日，公司股價再度以漲停板報收，報19.57元，13個交易日內，公司股價已經翻番，漲幅高達127.56%。

　　但據10月26日深交所盤後龍虎榜數據顯示，當天，特力A和海欣食品跌停背後，前五大賣出主力皆為遊資，合計共賣出3203.80萬元和7781.32萬元。