風帆股份披露重大資産重組預案，公司擬以定增方式收購大股東及其關聯方持有的15宗動力資産，標的資産預估值高達138.75億元，另以現金5.43億元購買火炬能源100%股權，合計交易金額達144億元。另外，公司擬募集不超過138.75億元的配套資金。由於注入資産多屬於五家研究所下屬的核心軍工企業，這也被認為是研究所軍工核心資産注入第一例，具有極強的政策信號和示範意義。

　　據預案，此次擬發行股份收購的資産包括的廣瀚動力100%股權、上海推進100%股權、齊耀重工100%股權、齊耀動力15%股權、長海電推100%股權、長海新能源30%股權、海王核能100%股權、特種設備28.47%股權、武漢船機90%股權、齊耀控股100%股權、宜昌船柴100%股權、河柴重工100%股權、風帆回收100%股權、風帆機電100%股權、風帆鑄造100%股權等股權資産，中船重工集團以其撥入宜昌船柴、河柴重工、武漢船機的國有資本經營預算和項目投資補助資金形成的權益和債權、中船重工集團持有的3宗土地使用權和風帆集團持有的2宗土地使用權。

　　這幾乎囊括了風帆股份控股股東中船重工集團旗下目前盈利的全部動力資産。事實上，部分資産此前已經注入其兄弟上市公司中國重工，如宜昌船柴100%股權、河柴重工100%股權、齊耀控股100%股權以及武漢船機90%股權，還有部分資産曾承諾注入中國重工，如上海瓦錫蘭50%股權，此次將按照業務優先的原則，全部注入風帆股份，以打造動力業務平臺。據風帆股份披露，此次交易後，公司業務範圍涵蓋燃氣動力、蒸汽動力、化學動力、全電動力、民用核動力、柴油機動力、熱氣機動力等七大動力，將成為國內技術全面的動力業務龍頭企業。

　　此次購買資産發行股份的價格為17.97元每股(2014年度利潤分配後)，以此計算，公司將向中船重工集團及相關交易對方合計發行7.72億股，其中上市公司中國重工預計將獲得3.73億股。風帆股份目前的總股本為5.365億股。

　　另據預案，風帆股份還擬募集不超過138.75億元的配套資金，募資的發行價格為不低於25.90元每股，以此計算，股份發行總量不超過5.36億股，其中中船重工集團擬認購不超過15%的配套募資，即不超過20.8億元。所募資金中，除了用於支付現金收購的對價外(5.43億元)，將投資建設艦船綜合電力推進系統及關鍵設備、艦船燃氣輪機、艦船汽輪機及推廣應用、船用特種發電機及柴油機特種配套、艦船傳動及應用推廣、核電關鍵設備及配套生産線能力改造升級、鉛酸蓄電池、新型鋰電池及特種電池等項目、補充上市公司及標的資産的流動資金等。

　　此次收購資産的廣度及配套募資的額度均超出多數市場人士的預料。據了解，此次注入的動力軍工資産為五家研究所下屬，也被認為是研究所軍工核心資産注入上市公司第一家，稱得上是破冰之旅。有券商研究員分析，本次資産注入是在國家有關部門正在推進軍工科研院所轉制、相關政策尚未出臺的背景下推出的，體現出政府有關部門對軍工科研院所轉制的態度，有較強的政策信號。今年以來，中船重工集團“分板塊”推進軍工資産上市的思路正在逐漸浮現，中船重工高層曾公開表示，中船重工集團下一步將按照國家要求進一步推進軍工資産的證券化，會把更多的軍工資産推向資本市場，也有可能是分板塊推向資本市場，在更廣的層面、更多的平臺上實現國有軍工資本和社會資本的融合發展。

　　此次資産注入之後，中船重工集團旗下尚有少數未能盈利的動力板塊資産沒有注入上市公司，包括大連船柴、陜柴重工、大隆機器廠、龍江廣瀚、濰坊天澤新能源有限公司等，風帆股份透露，中船重工集團已作出承諾，在這些資産實現盈利後一年內由上市公司完成收購。