多家券商機構預計，A股上市銀行2014年整體凈利潤增速料在8%左右。究其原因，不良風險加速暴露、撥備計提力度超預期等是主要因素。剛剛過去的2015年1月，部分A股上市銀行披露的2014年業績快報也佐證了上述觀點，儘管銀行凈利潤增長基本符合預期，但未來不良貸款“雙升”趨勢難改。

　　業績增速可能放緩

　　申銀萬國預計，上市銀行2014年業績增速小幅放緩，累計同比增長8.4%，環比前3季度增速下降1.3%，四季度單季同比增速下降至3.3%。國有大型銀行凈利潤同比增長6.9%；股份制銀行同比增12.2%；城商行平均利潤增速為15.2%。主要由於信貸需求疲弱疊加央行四季度降息對息差造成一定負面衝擊，不良壓力下撥備力度有所上升。

　　平安證券分析人士預計，2014年上市銀行將實現8%的凈利潤同比增長，較其在年度策略報告中的盈利預測下調兩個百分點。

　　交通銀行金融研究中心最新發佈的2015年中國商業銀行運作展望稱，由於資産規模擴張速度略有放緩，利率市場化程度加深，凈息差面臨較大縮窄壓力，資産品質壓力較大，減值損失準備增加，監管規範增強，同業跨業競爭加劇等負面因素，預計2015年銀行業營業收入增速或放緩至9.1%左右，凈利潤增速同步下降至9.0%左右。

　　從幾家上市銀行披露的2014年業績快報可窺一斑。中信銀行最新發佈的業績快報顯示，該行2014年度實現營業收入1247.17億元，同比增長19.28%；歸屬於公司股東的凈利潤為406.92億元，同比增長3.87%；每股收益0.87元。興業銀行發佈的2014年業績快報顯示，該行2014年實現營業收入1248億元，同比增長14.23%；歸屬母公司凈利潤471億元，同比增長14.31%，每股收益(未攤薄)2.47元。期末公司總資産為44070億元，比年初增長19.84%，凈資産為2449億元，比年初增長22.61%，每股凈資産12.86元。浦發銀行2014年實現營業收入1229億，同比增長22.9%；實現歸屬母公司股東凈利潤為470億元，同比增長14.9%。

　　銀行加大撥備力度

　　券商分析人士認為，上市銀行2014年業績增長略低於市場預期，主要是由於多家銀行在2014年四季度加大了撥備計提力度。數據顯示，2014年末銀行業金融機構不良貸款率達1.64%。其中，商業銀行為1.29%。業績快報數據顯示，截至2014年末，興業銀行不良貸款率1.10%，同比上升0.34個百分點；中信銀行不良貸款率1.30%，同比上升0.27個百分點；浦發銀行不良貸款率0.97%，比2014年初上升0.23個百分點。

　　平安證券分析人士稱，2014年三季度銀行業不良率環比增加8個基點到1.16%，呈現加速上行趨勢。四季度不良凈生成率與三季度環比繼續擴大，並沒有回落跡象，預計2014年末行業核銷後不良率上升到1.23%。四季度末銀行明顯加大了撥備計提力度，以對衝2015年的業績壓力。

　　交通銀行首席經濟學家連平指出，2015年宏觀經濟繼續在“新常態”下運作，經濟增速放緩在短期內仍將對銀行業的風險管理造成一定壓力。受制于經濟增長減速，只要企業信用風險狀況沒有根本改觀，商業銀行資産品質就將繼續下行。綜合來看，銀行業不良貸款慣性增長的趨勢可能延續到2015年下半年，全年不良貸款餘額增長與2014年持平，不良貸款率可能上升0.2至0.3個百分點，至1.5%至1.6%的水準。如果2015年下半年經濟形勢明顯好轉，不良貸款率增幅將較快趨穩。

　　申銀萬國分析師陸怡雯稱，2014年風險加速暴露，不良“雙升”，銀行加大撥備力度，貢獻利潤負增長8.6%。實體經濟仍然在底部徘徊，需求低迷，風險加速暴露。預計2014年不良貸款生成率同比大幅上升至0.72%，不良率環比上升至1.18%。不良貸款餘額環比上升7.8%，同比上升35.5%。不良壓力下，銀行加大撥備核銷力度。預計2015年信貸成本維持高位，但增速將放緩，小幅上升至0.84%。