自從9月份停牌以來的美羅藥業于12月6日公告了一個重磅重組方案，體量高達235.77億元的廣匯汽車借殼美羅藥業。交易完成後，美羅藥業將持有廣匯汽車100%的股權，公司控股股東將變更為廣匯集團，實際控制人將變更為自然人孫廣信。

　　記者注意到，廣匯汽車此前曾試圖通過IPO，但2013年鎩羽而歸，而眾多PE也在2013年紛紛轉讓手中股份，此次借殼美羅藥業，廣匯汽車將成為廣匯能源之後，廣匯集團旗下又一家上市公司。

　　廣匯汽車去年收入841億

　　公告顯示，此次借殼方案分為四步走。首先，美羅藥業擬將除可供出售金融資産外全部資産和負債，與廣匯集團、CGAML、鷹潭錦勝、正和世通、新疆友源、BCIL、南寧邕之泉合計持有的廣匯汽車100%股權進行置換。經交易各方協商確認，置入資産的交易作價為235.77億元；置出資産的交易作價為7.49億元；置入和置出資産作價差額為228.28億元。此次交易所涉及置出資産將由美羅集團或其指定的第三方予以承接，美羅集團向廣匯集團支付其持有的3000萬股美羅藥業股票作為承接置出資産的對價。

　　其次，上述重大資産置換差額部分，由美羅藥業按廣匯集團、CGAML、鷹潭錦勝、正和世通、新疆友源、BCIL、南寧邕之泉各自享有的廣匯汽車股權比例，以7.56元/股的價格向全體交易對方合計發行股份約30.2億股購買。

　　再次，美羅藥業擬以不低於8.40元/股的價格募集配套資金總額不超過60億元，將用於收購匯通信誠16.67%的股權及發展乘用車融資租賃業務。

　　最後，美羅集團擬以8.40元/股的價格將其持有的此次交易完成後的美羅藥業4.13%股權轉讓給蘇州工業園區瑪利潔貝創業投資企業(有限合夥)及其同一控制企業。

　　記者注意到，截至2014年6月30日，廣匯汽車共擁有586家境內子公司，上述子公司共設有258家境內分支機構。廣匯汽車共經銷超過50個品牌，是中國覆蓋汽車品牌最廣泛的汽車經銷商，其中50間4S店經銷9個高端品牌；329間4S店經銷20個中端品牌，中高端品牌的4S店數量佔比達94.3%。財務數據顯示，2013年，廣匯汽車營業收入約為840.64億元，凈利潤約為19.57億元，2014年上半年收入則為435.82億元，凈利潤為11.61億元。

　　廣匯汽車曾試圖IPO未果

　　廣匯集團在其官網的戰略規劃上，對於汽車服務業戰略規劃為力爭2011年上市。而廣匯汽車也曾有過IPO的嘗試，但是卻未能如願。從此前其他媒體的報道可以看到，2013年5月31日，證監會公佈了75家IPO終止審查企業名單，廣匯汽車名列其中。

　　記者注意到，當廣匯汽車IPO鎩羽而歸後，眾多PE也紛紛將手中股權轉讓。此前作為股東的上海聯創誠錫投資管理合夥企業、深圳瑞林股權投資基金企業、天津凱信花城股權投資合夥企業和天津執象股權投資基金合夥企業將合計持有的1.4億股廣匯汽車股份以12.08億元轉讓給新股東鷹潭錦勝。

　　此外，上海安益成長投資中心、江蘇瑞華投資控股集團、江陰澄星實業集團有限公司、新疆建銘股權投資有限公司、海通開源投資有限公司、上海久奕股權投資企業則將其持有的合計1.3億股以8.18億元轉讓給大股東廣匯集團。

　　值得關注的是，鷹潭錦勝接盤眾多PE的股份後，為了調低鷹潭錦勝的持股成本，2013年10月廣匯汽車以4.56元/股的價格向鷹潭錦勝新增發行2.5億普通股，增發後註冊資本由40億元增加至42.5億元，而如果參考此前每股8元的增發價格，新增發行2.5億股交易額可達20億元。