百視通與東方明珠整合方案出爐，此番重組主要有三大塊：

　　一是百視通換股吸收合併東方明珠

　　換股價格：百視通 32.54元/股

　　東方明珠 10.69元/股

　　換股比例：3.04:1，即每1股百視通新增發行股份換取3.04股東方明珠股份

　　二是發行股份和支付現金購買資産

　　增發價格：32.54元/股

　　購買標的：SMG旗下的尚世影業、東方購物等四個細分市場的優質資産和業務資源

　　三是擬配套募資100億元

　　文廣投資中心認購32元，上海國和基金認購12元，交銀文化基金 和綠地金控分別認購10億元，上汽投資認購8億元，上海光控投資、長江養老和招商基金分別認購6億元，國開金融和中民投資本分別認購5元

　　⊙記者 楊偉中 ○編輯 邱江

　　在停牌近半年之久後，百視通與東方明珠整合方案如今終於浮出水面。

　　據兩公司21日晚間雙雙亮出的方案，在吸收合併東方明珠的同時，百視通還擬發行股份和支付現金購買資産，並募集配套資金不超過100億元，按照募資發行價格32.54元/股計算，將發行不超過3.07億股。實現重組後的百視通將原有業務與其大股東旗下相關業務實施重構整合，打通産業鏈而形成網際網路媒體生態系統和産業佈局，打造出一個全新的上市平臺，併為控股股東上海文廣集團（下稱“SMG”）未來走向前臺奠定基礎。

　　三大步驟打造全新平臺

　　據兩公司的方案顯示，此番重組主要有三大塊內容：其一是百視通對於東方明珠實施換股吸收合併；其二是發行股份和支付現金購買資産；其三是募集配套資金。由此，徹底解決原先的同業競爭風險，未來的百視通作為SMG旗下唯一的資本運作平臺，將轉型為一家全産業鏈垂直一體化的綜合傳媒平臺，並有望晉陞為A股市場文化傳媒類唯一市值上千億的上市公司。

　　此次換股吸收合併的股價與比例按以往的慣例實行，即百視通擬以新增股份換股吸收合併東方明珠。根據兩公司審議本次交易的董事會決議公告日前20個交易日的股票交易均價，並經除權除息調整後所確定的換股價格分別為32.54元/股和10.69元/股，換股比例為3.04:1（即每1股百視通新增發行股份換取3.04股東方明珠股份）。

　　吸並完成後，百視通擬非公開發行股份購買以影視劇製作為主的尚世影業100%股權、以版權發行交易為主的五岸傳播100%股權、以含有東方有線數字電視資源為主的文廣互動68.0672%股權、以目前境內銷售規模最大的電視購物平臺為主的東方希傑45.2118%股權，同時擬以部分配套募集資金購買東方希傑38.9442%股權，發行價格為32.54元/股。

　　此外，百視通還擬定向發行股份募集配套資金不超過100億元，將用於支付部分擬購買資産的現金對價和重組後上市公司的主營業務發展。

　　本次交易完成後，百視通總股本約26.28億股，其中上海文廣集團持有11.85億股，佔總股本比例為45.07%。

　　兩大看點凸顯業務升級

　　此次百視通吸並東方明珠方案有兩大顯著特點：一是注入尚世影業、東方購物等四個細分市場的優質資産和業務資源，提高了SMG資産證券化率，有助於推進集團整體上市進程；二是配套融資中有一大半額度將投向網際網路電視業務，充實版權內容，建設雲平臺，著力於構建新媒體生態系統。

　　據有關方案和公告顯示，百視通此番定向發行的十大發行對象可謂混合所有制齊全，除了上海本地多家國企和民營資本之外，不乏諸如長江養老保險、招商基金、國開金融，以及中民投資等境內投資大佬。明細來看，文廣投資中心認購32億元；上海國和基金認購12億元；交銀文化基金、綠地金控各認購10億元；上汽投資認購8億元；上海光控投資、長江養老、招商基金各認購6億元；國開金融、中民投資本均認購5億元。

　　據悉，百視通本次交易總金額為492.42億元，其中的配套募資將佔總金額的20.31%。除了用25.7億元支付擬購買東方西傑資産之外，剩餘74.3億元分別用於全媒體雲平臺項目、網際網路電視及網路視頻項目、新媒體購物平臺建設項目、版權線上交易平臺項目、擴大電影電視劇製作産能、優質版權內容購買項目和補充流動資金，通過著力打造新媒體産業鏈，支援重組後的上市公司主營業務扎紮實實地開展。

　　百視通董事會強調，本次重組完成後的上市公司將推進傳統媒體與新興媒體的融合，成為文廣集團統一的産業平臺和資本平臺，以強大的媒體業務為根基，以網際網路電視業務為切入點，實現受眾向用戶的轉變以及流量變現，構築網際網路媒體生態系統、商業模式、體制架構，打造最具市場價值和傳播力、公信力、影響力的新型網際網路媒體集團。