11月1日，停牌近7個月的廣船國際公佈重大資産重組預案，公司擬以發行股份及支付現金方式收購控股股東中船集團旗下黃埔文衝船廠及揚州科進持有的相關造船業務資産。

　　值得關注的是，文衝船廠是華南地區軍用艦船、特種工程船和海洋工程的主要建造基地。本次重組完成後，公司將形成包含軍用船舶、民用船舶、海洋工程裝備及船舶修理改裝等多産業佈局。

　　低價攬入軍工相關資産

　　公告顯示，此次重大資産重組，公司擬收購黃埔文衝船廠100%股權，其中以發行股份方式購買黃埔文衝船廠85%股權，以現金支付方式購買黃埔文衝船廠15%股權，文衝船廠預估值為45.27億元。同時，公司還將發行股份募資9.68億元購買揚州科進持有的相關造船業務資産，發行股份募集資金18.32億元用於海洋工程等相關項目的建設等。

　　值得注意的是，2013年度，黃埔文衝實現凈利潤2.69億元，本次收購預估值45.27億元，對應市盈率16.82倍，遠低於目前A股軍工行業上市公司60倍左右市盈率的估值水準。揚州科進持有的相關造船資産賬面凈資産為12.93億元，預估值為16.65億元，而此次交易僅作價9.68億元，遠低於凈資産價格。

　　本次交易標的資産價格總額為54.95億元，公司通過向中船集團和揚州科進發行約3.4億股購買相關資産，發行價格為14.17元/股。其中，向中船集團發行約2.72億股，向揚州科進發行約6831.33萬股。重組實施完畢後，中船集團持有廣船國際的股權將由55.85%提升至57.25%。

　　同時，公司擬向不超過10名特定投資者以不低於16.48元/股的價格發行不超過約 1.11億股，募集配套資金18.32億元，用於支付黃埔文衝15%股權的對價， 以及投資建設黃埔文衝龍穴廠區完善海洋工程裝備生産設施項目、補充流動資金等。

　　打造A+H軍工第一股

　　公告顯示，黃埔文衝船廠是華南地區軍用艦船、特種工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中國疏浚工程船和支線集裝箱船最大最強生産基地。

　　作為中國最大的軍輔船生産商，廣船國際本次收購核心軍工資産黃埔文衝，將進一步提升公司軍船建造實力，做到對除大型水面艦艇以外的軍艦和軍輔船的全覆蓋，充分受益深藍戰略對海軍裝備升級的拉動。

　　業內人士分析，在滬港通即將正式運作之際，作為滬港通交易標的之一的A+H上市公司，廣船國際本次收購黃埔文衝100%股權，通過收購核心軍工資産將成為A+H軍工上市第一股，將受到資本市場高度關注。

　　2013年，公司完成了對龍穴造船的收購，進一步鞏固和增強公司作為最大最強的軍輔船製造商地位奠定基礎。此次，公司以9.68億元的價格對揚州科進相關造船資産進行收購，為廣船國際部分産能的戰略性轉移再添一磚。目前新船訂單量和新船價格方面已經展現出較好的復蘇跡象，公司手持訂單已排至2017年。